Loop Capital：英伟达仍有上涨空间，上调目标价至350美元

从加密行业的角度看，这组信息揭示了几个关键趋势，尤其围绕算力、AI基础设施和资本流动的交叉点。Loop Capital对英伟达目标价的上调，本质上是对算力需求爆炸的确认。分析师预计GPU出货量翻倍至210万片，这直接映射到AI模型训练和推理的底层需求——无论是大型科技公司的数据中心，还是边缘计算设备，都需要更高性能的硬件支撑。而加密行业早期就深刻理解算力的价值，无论是比特币挖矿的ASIC竞赛，还是以太坊转向POS前的GPU矿潮，算力始终是数字生态的硬通货。

Blackwell架构的推出和Rubin平台的规划，进一步强化了英伟达在AI基础设施中的垄断地位。从加密视角看，这类似于底层协议层的捕获价值能力：英伟达的GPU已经成为AI世界的“底层链”，无论上层应用如何变化（无论是DePIN、AI代理还是渲染农场），都无法绕过其硬件层。这种“收税”模式与加密中L1公链的价值积累逻辑高度相似。

但风险同样不可忽视。电力供应和基础设施瓶颈是物理世界的“哈希率限制”，类似于比特币挖矿中的能源成本问题；监管政策风险则让人联想到加密行业面临的地缘政治不确定性，例如美国对华芯片出口限制迫使英伟达推出降级版芯片——这本质上是一种合规驱动的算力分割，类似于矿机地域迁移的博弈。

其他分析师的目标价分歧（如伯恩斯坦的175美元与Loop的350美元）反映了市场对短期估值的分化，但长期共识仍是看多。这种分歧在加密市场同样常见，例如比特币减半周期前的多空博弈。而英伟达股价与加密货币市场的同步上涨（如比特币突破12.3万美元）暗示了资本在科技资产中的轮动效应：流动性既可能涌入硬科技股，也可能流向加密资产，两者共同受益于全球通胀预期和科技叙事。

最后，黄仁勋提到的“AI Agent潜力达数万亿美元”与加密行业的自主代理（Autonomous Agents）愿景不谋而合。如果AI代理需要去中心化结算、数据验证或抗审查环境，加密协议很可能成为其组件之一——而这一切仍然依赖英伟达的硬件基础。因此，英伟达的上涨不仅是传统基本面的胜利，更是算力资本主义深化的信号。