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华尔街大行限制对冲基金对SK海力士和三星等亚洲芯片股的做多杠杆

BlockBeats 消息,6 月 12 日,据彭博社报道,知情人士透露,全球银行正在限制对冲基金对亚洲顶级芯片制造商(包括 SK 海力士和三星电子)的杠杆押注,此前今年以来的猛烈上涨引发了可能回调的担忧。


知情人士表示,包括花旗集团、摩根大通和高盛在内的经纪商已经提高了对冲基金通过掉期方式押注 SK 海力士和三星电子股票的融资成本。银行收紧了新交易的规模以及向哪些公司提供交易,有些银行甚至拒绝客户提出的新掉期交易请求,或根据具体情况进行评估。针对台积电,银行也采取了类似措施。


据 Bitget 行情数据,SK 海力士盘中跳水,较日内高点跌近 7%;三星电子较日内高点跌 4.5%。

AI 解读
华尔街大行收紧亚洲芯片股杠杆,是继高盛、巴克莱等机构近期大幅上调三星、海力士目标价后,对市场过热风险的直接对冲。两家韩国存储巨头在AI驱动下年内涨幅已超200%,市值均突破万亿美元,引发基金因持仓上限强制抛售,以及Hyperliquid等加密平台上巨鲸的持续做空尝试。

此次风控收紧的焦点在于掉期交易,这是对冲基金获取高杠杆敞口的关键通道。银行并非看空基本面,而是在股价与估值急剧拉升后,主动管理自身的交易对手方风险。这预示着,由AI叙事推动的存储芯片资本盛宴,正从纯粹的买方狂热,进入由大型卖方机构主导的风险出清阶段。市场流动性结构正在发生变化。
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