美股AI交易回归，半导体板块普涨，四大存储巨头齐创历史新高

AI交易正从模型叙事转向硬件瓶颈，存储板块成为本轮行情核心。自5月以来，美光、西部数据、闪迪等存储巨头已多次领涨，其中美光市值在5月底突破万亿美元，闪迪自2025年从西部数据分拆后涨幅显著。此次西部数据单日涨超16%，美光涨超10%，四大存储巨头齐创历史新高，延续了“芯片、能源、存储”这一AI基建链条的轮动逻辑。

值得关注的是，板块内部分化加剧。西部数据与美光涨幅远超传统芯片龙头英伟达，显示资金正深度押注数据爆炸下更稀缺的存储环节。此前闪迪因字节跳动采购AMD芯片的消息而上涨，此次西部数据的领涨或暗示新一轮企业级存储需求正在释放。