Serenity再次喊单LPK：当前估值被严重低估，总潜在市场远超此前预测

Serenity近期持续聚焦欧美半导体与光子学领域，其核心持仓组合已覆盖Sivers、XFAB、AAOI等多家公司。LPK（LPKF Laser & Electronics）作为其最新喊单标的，是德国激光技术公司，近期被披露为SpaceX供应商。

这一系列动作并非孤立。Serenity在6月15日已复盘其欧洲多头组合，明确将LPK列为持仓之一，并认为光子学赛道营收放量或在2027年。此次喊单则提供了更具体的催化信息：LPK正积极关注纳斯达克上市，并瞄准玻璃基板市场70%的份额。

最值得关注的细节在于其喊单逻辑的微妙转变。与此前强调估值低于重置成本、卡脖子技术等“硬逻辑”不同，此次Serenity承认“完全错过了会议纪要中的相关内容”，并将LPK的潜力与一个更宏大但尚未兑现的叙事——玻璃基板的大规模产能爬坡——进行绑定。这显示出在光子学标的估值普遍抬升后，叙事驱动的成分正在增加。