美股算力租赁板块普跌，Nebius跌超14%

Meta筹划出售富余AI算力，直接冲击了Nebius与CoreWeave等专业算力租赁商的股价。Nebius刚在3月与Meta签下270亿美元大单，成为其重要供应商；CoreWeave也多次强调AI算力需求持续加剧。这两家由加密挖矿转型的云服务商，股价在过去一年因AI热潮大幅上涨，被市场视为“英伟达概念股”。

市场此前将Meta视为算力的净买家与需求方，其庞大的基础设施投入是支撑算力租赁商估值和扩张计划的基石。如今Meta计划下场成为算力卖家，意味着最大的需求方可能转变为潜在的竞争对手。这动摇了专业算力中间商的核心叙事——在寡头垄断的算力市场中扮演不可替代的分配角色。股价的剧烈反应，实质是对其长期商业模式和利润空间的重新定价。