美股光通信板块盘前回暖，康宁涨超4%

光通信板块在经历前一日普跌（MRVL跌超7%，AXTI跌超11%）后的盘前反弹，是AI算力基础设施资本流动高波动的常态体现。板块核心标的如MRVL、LITE、康宁、AXTI等，均为数据中心高速光模块与激光器核心供应商，其股价与AI巨头资本开支预期紧密绑定。

过去一个月内，该板块已出现至少六次显著普涨或普跌，波动剧烈且同涨同跌特征明显，显示资金将其视为高度同质化的Beta交易标的。其中，AXTI波动尤为剧烈，常领涨领跌。

此次反弹中，最值得关注的细节是涨幅结构：前一日跌幅最大的AXTI（-11.85%）反弹力度最强（+4.54%），而跌幅相对较小的康宁（-3.76%）反弹幅度却最大（+4.01%）。这暗示资金并非简单“抄底”超跌品种，康宁作为特种玻璃与光纤预制棒龙头，其强势可能反映了市场对更上游材料环节在产能周期中议价能力的重新定价。