美股盘前光通信概念股延续跌势，MRVL跌2.85%

光模块板块的剧烈波动已成为常态。就在昨日盘前，板块还因AI数据中心需求预期普遍上涨3%以上，今日便集体转跌。这并非孤立行情，六月以来，该板块已多次出现单日涨跌超5%的剧烈切换，其波动频率与幅度远超传统硬件股。

核心在于市场对AI算力基础设施资本开支节奏的反复博弈。以迈威尔科技为首，这些公司深度绑定超大规模数据中心的光互连需求，其股价已成为观测AI硬件投资情绪的实时风向标。黄仁勋此前将迈威尔科技称为“下一个万亿美元市值公司”的喊单，既放大了其上行弹性，也加剧了情绪退潮时的抛压。

最值得注意的细节是板块内个股跌幅高度趋同，无论是以高速光模块制造为主的AAOI，还是提供激光器与光模块的LITE、Coherent，跌幅均在2%-3.5%的狭窄区间。这种齐跌而非分化，暗示驱动因素并非公司基本面差异，而是宏观或行业层面的短期情绪逆转，可能是对某家巨头财报指引或资本支出传闻的即时反应。