日本铠侠控股涨超11%，日经225指数涨1.75%

铠侠股价在日指反弹中领涨，但关键信号在于其与软银走势的短暂背离。作为日本存储巨头，铠侠此前因AI算力需求推动其3D NAND技术预期，市值在6月一度超越丰田，但7月以来股价已自峰值腰斩，与日经指数同步经历剧烈震荡。7月28-29日，市场连续大跌，铠侠两日累计跌幅超30%，远超指数。此次反弹虽伴随日指回升，但软银在同期仍录得下跌，显示出资金在科技板块内部正进行快速调仓，从软银代表的广义科技投资转向存储等更具体的AI基础设施标的。这或暗示市场对AI叙事的具体落地环节重新定价，波动中的资金正试图捕捉更确定的硬件需求。