Serenity：AI基础设施需求与股价估值背离加剧，10月或成抄底机会

Serenity把当前AI基础设施链条概括为“订单加速、估值回撤”：SMCI至SPCX相关采购需求走强，AAOI及数据中心托管商股价却大幅下跌，并将财报季后的2026年10月类比DeepSeek事件和4月关税冲击后的买点。其WSB资深交易员身份、年内超38倍收益，以及5月起持续看多AAOI、SIVE、AXTI等AI光子学与芯片瓶颈标的，构成这条判断的前置立场；此前还给出AAOI 2027年月营收约4.71亿美元的模型。

需求加速与买入信号被区分开，窗口押后到财报季结束，等待业绩兑现修复估值。6月博通指引已击穿AI估值叙事，这批AI基础设施小盘股正从订单叙事进入财报验证，AAOI和colo的回撤在测试其高信心多头框架的成色。