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IOSG：多链DeFi扩张，Rollup为新的金融体系赋能

22-05-10 22:00

阅读本文需 25 分钟

AI 总结

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原文标题：《 IOSG Weekly Brief ｜Rollup 赋能新的金融体系 - 多链 DeFi #123 》

原文来源： IOSG Ventures

Part.1 Insight

本文仅做行业学习交流之用，不构成任何投资参考

引言

DeFi 经过五年的高速发展，基础积木/基建领域的各个大方向的赢家已定，市场格局无太多变动。由于缺乏新的金融基建创新，以太坊 DeFi 领域最容易捡的果实已经几乎被捡完，多链 DeFi 是后来新进创业者为数不多的叙事方向，不过目前来看大多数的其他公链上金融协议基本上还是在沿着以太坊 DeFi 前辈们开拓的路径中做一个追随者、复刻者。

一方面是因为多链叙事的爆发以及以太坊生态逐渐饱和，其他链上的活动也逐渐增加。不过有意思的是，巨鲸们依然展现出了对于安全方面的强烈偏爱。以太坊上最大的协议 Curve.fi 的 TVL 比建立在 Avalanche 和 Solana 之上的所有的 DeFi 应用的 TVL 的总和还要多（这是否也标志着前两三年人们争论的 DeFi 商业模式和产品体验上到底该偏向 retail 还是 insitution 论题的尘埃落定？）。

另一方面，因为这些多链可以提供更低的手续费，一些无法承受以太坊费用的用户也被挤出到其他链上。然而考虑到这些用户实际提供的资本和交易量仍是微不足道的，基于目前大多数主流的单体区块链的架构的平台，它们实际上将难以承受 DeFi 巨大的吞吐量。

DeFi Map; 来源：IOSG Ventures

多链 DeFi 扩张一直是 2021 年的 DeFi 发展的新焦点。其中 BSC-Chain、Polygon、Terra、Avalanche 和 Solana 也做了诸多讨论，虽然这些链大多定位为以太坊的竞争对手，但 Polygon 领导层和社区选择支持以太坊的最大叙事，甚至宣布了一个雄心勃勃的推广路线图，并自己定位为模块化区块链方法的引领者之一。

由于现有以太坊原生扩展解决方案的进展较慢，这为其竞争对手占领部分市场份额打开了一定的机会窗口。虽然 TVL 被最广泛地被用于定义个人链上活动的业务量指标，但该指标也有一定的缺陷。因为通常大部分 TVL 是来自于特定 L1 的原生代币，因此原生代币的价格上升自然会导致 TVL 的增长，然后这又会进一步致使投机者抬高代币价格。

正如 The Block 在下图展示的，可以看出 Avalanche 有最大的新鲜资本流入到该生态。

来源：The Block

尽管其他链上的活动越来越多，但当涉及到绝对 TVL 和建立在其上的 dApps 数量时，以太坊仍然是主导的解决方案。直观来讲，我们可以看到最大的以太坊协议 Curve 的总 TVL 比建立在 Avalanche 和 Solana 之上的所有应用程序的 TVL 之和还要大。

来源: Footprint Analytics

其他链落后于以太坊开发 12 个月以上。为了证明对大型资本提供者来说足够安全，新的链将不得不面对时间的考验。如果我们比较一下 Solana 上稳定币与以太坊上稳定币的收益率，对风险的看法就很明显了。例如，Solana 上最大的货币市场协议--Solend，在 USDC 和 USDT 上提供的 APY 比 AAVE 大 2-3 倍。这种差距表明，在一个新链上与新协议互动的隐含风险溢价较大。

任何寻求与以太坊竞争的链，都必须重建以太坊 DeFi 地图。因此，当以太坊 DeFi 生态系统一直在尝试探索新原生并进行垂直领域建设时，其他大多数 L1 都在复制以太坊 DeFi 地图。

如果我们观察 DeFi 代币的市值，以太坊 DeFi 的主导地位也非常明显，在前 20 个代币资产中，只有 4 个是非以太坊生态的项目。

去中心化应用先驱的身份帮助以太坊积累了软实力。所有替代的 L1a 都以某种形式采用 EVM 的兼容性，例如 Avalanche 的 C 链、Polkadot 的 Moonbeam、NEAR 的 Aurora、Solana 的 Neon、Fantom、Polygon、BSC 等等。

从长远来看，我们预计，大多数应用将建立在 rollup 之上，因为这是唯一可持续的方案，长期支持数以万计的用户拥有良好的链上体验，并且这是基于不牺牲去中心化、抗审查、安全和不可信任等基本原则上。

本文节选自《IOSG 报告：Rollup 赋能新的金融体系》中的一部分：多链 DeFi。完整报告，敬请期待。

Part.2 投融资事件

Cassava Network 完成 800 万美元融资，Dragonfly 等参投

* Web3 基础设施

非洲的 Web3 基础设施 Cassava Network 宣布完成 800 万美元的私募轮融资，Dragonfly、CMT Digital、YGG、Mirana 和 Panony 等在内的 40 余家机构参与此次融资。据悉，Cassava Network 致力于为用户提供包括普惠金融服务在内的 Web3 产品和服务，并将打造用户从 Web2 到 Web3 的超级流量入口。目前已推出支持 Solana、ETH、BNB Chain 的多链钱包，用户可以在 App 内获取积分奖励、进行 NFT 交易、管理资产等。

Ireverent Labs 完成 4000 万美元融资，将推出玩赚 NFT 斗鸡游戏

* 链游

根据美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，链游公司 Ireverent Labs 完成 4000 万美元融资，11 名投资者参与了此次股权和期权组合销售，具体投资者尚未披露。Ireverent Labs 由电子竞技资深人士、游戏平台 Unikrn 创始人 Rahul Sood 领导，将推出其首个玩赚 NFT 斗鸡游戏 MechaFightClub。此前，Ireverent Labs 在去年 11 月完成 500 万美元融资，a16z、Chainsmokers 等参投。

LootRush 完成 1200 万美元种子轮融资，Paradigm 领投

* 链游

区块链游戏平台 LootRush 完成 1200 万美元种子轮融资，Paradigm 领投，a16z、Y Combinator 等参投。LootRush 是一个类似于 Steam 的区块链游戏平台，其为区块链游戏提供快速启动平台，还为游戏提供 NFT 租赁服务，旨在降低新游戏玩家的门槛并为 NFT 所有者赚取收益。目前 LootRush 仅支持 Axie Infinity 游戏，计划支持 CryptoKitties 和 NBA Top Shot 等更多游戏。

Infinigot 完成 900 万美元种子轮融资，Pantera 领投

* 链游

区块链游戏开发商 InfiniGods 完成 900 万美元种子轮融资，Pantera Capital 领投，Framework Ventures、Jefferson Capital、Animoca Brands 和 Double Peak 等参投。InfiniGods 打算利用新资金在 2022 年发布三款游戏，其中包括一个具有游戏内效用的 NFT，还将发布治理代币。据悉，InfiniGods 创作了包含神话元素的网页和手机游戏，游戏玩法包括谜题、策略和城市建设。InfiniGods 联合创始人 Owen O'Donoghue 此前在 Meta（原 Facebook）工作了 11 年，协助发展 Meta 游戏部门，并帮助游戏开发商发布、货币化和扩展他们的游戏。另外一位联合创始人 Damon Gura 在游戏行业工作了 25 年，于 2014 年创立了社交和移动游戏公司 DGN Games。

Untamed Planet 完成 2430 万美元融资，Animoca Brands 领投

* 链游

结合元宇宙和 NFT 概念的 3D 沉浸式自然游戏 Untamed Planet 完成 2430 万美元融资，Animoca Brands 领投。作为合作的一部分，Untamed Planet 和 Animoca Brands 将开发并共同发行元宇宙游戏 Untamed Metaverse，Animoca Brands 子公司 Nway 将会为这款游戏提供开发支持。

Bitcoin.com 通过 VERSE 代币销售完成 3360 万美元融资

* 交易所&钱包

加密货币交易所和钱包服务提供商 Bitcoin.com 宣布完成 3360 万美元 VERSE 代币私募融资，Digital Strategies、KuCoin Ventures、Blockchain.com、ViaBTC Capital、Redwood City Ventures、4SV、BoostX Ventures 以及 Roger Ver、Jihan Wu、David Wachsman 等个人参投。据悉，Bitcoin.com 每月拥有超过 400 万活跃用户以及 3000 万个自托管钱包，VERSE 是针对 Bitcoin.com 生态系统贡献者和参与者的奖励和实用型代币，总供应量为 126 亿枚。VERSE 代币公开销售计划于 2022 年 6 月开始，将作为 Bitcoin.com Verse Launchpad 的首个代币项目启动并出售占总供应量 6% 的代币。

Kinetix 完成 1100 万美元种子轮融资

* 人工智能

人工智能 3D 内容创建平台 Kinetix 完成 1100 万美元种子轮融资，本轮融资由 Top Harvest Capital 创始人、Google 和 Google Ventures 前高管 Adam Ghobarah 领投，The Sandbox & ZEPETO (NAVER Z) 等参投。据悉，Kinetix 旨在提供平台来帮助元宇宙中用户生成内容，让创作变得快速和简单。

Cometh 完成 1000 万美元种子轮融资，育碧等领投

* 链游

法国区块链游戏工作室 Cometh 完成 1000 万美元种子轮融资，领投方包括 White Star Capital、游戏巨头育碧（Ubisoft）和 Stake Capital，其他参投方包括 Serena Capital、Shima Capital 和 IDEO Colab Ventures 等，投后估值未披露。此外，Cometh 宣布推出了其第二款基于区块链的视频游戏 Cometh Battle。据悉，Cometh 正在构建一个端到端游戏平台，为下一代 P2E 游戏提供动力。Cometh 还提供了其技术来帮助品牌展示 NFT。

Immi 完成 Mark Cuban 等参与的种子轮融资，投后估值达 5000 万美元

* 动画应用

动画应用 Immi 宣布上线 App Store，并获得了 11:11 Media、亿万富翁 Mark Cuban、Tony Robbins、Zoom 创始人 Eric Yuan、歌手 Pitbull、格莱美提名制作人 Steve AokiS 和 NFT 投资者 GMoney 参与的种子轮融资，具体金额未披露。Immi 发言人表示，此轮融资投后估值为 5000 万美元。该公司表示，Immi 计划推出自己的 NFT 角色，并在未来制作更多现有 NFT 的动画。据悉，该应用程序创建可在社交媒体或虚拟世界中使用的动画，将允许 BAYC 和 My Pet Hooligan NFT 的选定所有者为这些角色制作动画。

Copper 完成 2900 万美元 A 轮融资，Fiat Ventures 领投

* 数字银行

面向青少年的数字银行服务商 Copper 完成 2900 万美元 A 轮融资，Fiat Ventures 领投，参投方包括 Panoramic Ventures、Insight Partners、Invesco Private Capital 等。据悉，Copper 旨在让其客户能够将资金从他们的账户引导到广泛的投资领域，如从股票到共同基金和加密货币。该公司计划在今年夏初推出其新产品 Step Investing，将支持用户在其应用程序上投资股票和加密货币。

Masa Finance 完成 350 万美元 Pre-Seed 轮融资

* DeFi

DeFi 借贷协议 Masa Finance 宣布完成 350 万美元 Pre-Seed 轮融资，Unshackled Ventures、Lateral Capital、GoldenTree Asset Management、Decentranet Intersect VC、Peer VC、Alves Ventures 等参投。Masa 在一份声明中表示，下一步将进行种子轮融资。随后的资金将允许该公司招聘更多的工程师，发布协议的产品版本，进行代币公募，扩大节点运营商的规模，并将开发者和贷款机构引入该平台。据悉，目前 Masa Finance 正在 Celo 和以太坊上构建，并将于近期推出测试版。

Amberdata 完成 3000 万美元 B 轮融资，Coinbase 等参投

* 数据资产

数字资产数据提供商 Amberdata 宣布完成 3000 万美元 B 轮融资，Knollwood Investment Company 领投，Coinbase、Nexo、Susquehanna International Group、Nasdaq Ventures、NAB Ventures 和 Chicago Trading Company 等参投。新融资将用于增加 Amberdata 与美国和国际潜在客户的合作。据悉，Amberdata 为金融机构提供有关区块链网络、加密市场和 DeFi 的数据和见解，以促进机构对数字资产的采用。此前去年 9 月份消息，Amberdata 完成由花旗领投的 1500 万美元 A 轮融资。

Bundlr Network 完成 520 万美元种子轮融资，Framework Ventures 等领投

* 多链拓展方案

Bundlr Network 完成 520 万美元种子轮融资，Framework Ventures、Hypersphere Ventures、Arweave 和 Permanent Ventures 共同领投，OpenSea Ventures、Race Capital 等参投。新资金将用于扩展团队，特别是在业务开发、Rust 开发人员和营销计划方面。Bundlr Network 是一个基于 Arweave 的多链拓展解决方案，目前该项目团队正在构建一套工具，旨在让用户更易于在 Arweave 网络上传和访问文件。

Prisma 完成 4000 万美元 B 轮融资

* 开源数据平台

开源数据平台 Prisma 宣布完成 4000 万美元 B 轮融资，Altimeter 领投，Amplify Partners 和 Kleiner Perkins 等参投，天使投资人包括 Vercel、PlanetScale、GitHub 和 SourceGraph 等公司的创始成员。Prisma 是一个开源数据平台，该平台旨在实现跨组织、跨团队的共享数据，以及前端、后端团队之间以及数据工程师、开发人员和业务分析师之间的数据共享。

Pangea Fund 完成 8500 万美元融资，Alameda Research 等参投

* 基金融资

加密对冲基金 Pangea Fund 完成 8500 万美元融资，参投方包括贝恩资本、ParaFi、Alameda Research 等，个人投资者包括 USV 联合创始人 Brad Burnham、Apollo Global Management 联合创始人 Josh Harris、Multicoin Capital 合伙人 Kyle Samani 等。据悉，Pangea Fund 由 Messari 前分析师 Ryan Watkins 和曾在 Jennison Associates 工作的 Daniel Cheung 创立，将专注于「只做多头（long-only）」策略。

Part.3 IOSG 投后项目进展

Acala 现已支持中继链和平行链之间双向转账

* DeFi

波卡生态 DeFi 平台 Acala 官方发推表示，从 Polkadot 到 Acala 的 DOT 转账已升级完成，目前已经允许中继链和平行链之间的双向转账。用户可以开始将其 DOT 流动性转移到 Acala，为 DOT 流动性质押做准备。

Interlay 将开启众贷奖励认领，用户现可启动认领流程

* DeFi 互操作平台

波卡平行链 Interlay 宣布将于本月晚些时候开启众贷奖励认领，参与众贷的用户已可开始签署条款，签署后 INTR 将会在本月晚些时候空投给用户，有助于加快整体认领过程。

Illuvium 将于 6 月 2 日进行首次土地出售

* 链游

RPG 链游 Illuvium 宣布将于北京时间 6 月 2 日 17:00 进行首次土地出售，大约 5% 的游戏内收入将流向土地所有者。此前 Illuvium 理事会通过关于土地出售细节的 IIP-20 提案，将主要将采用荷兰式拍卖方式出售土地，土地共 10 万块，首次可供出售的土地有 2 万块，共有 5 个等级，7 个地区。NFT 会在 Immutable X 上铸造。上个月，lluvium 上线 Staking v2 版本，支持用户在一次交易中获得多个矿池奖励。

Moonbeam 集成 XCM 以增加跨链功能，并启用跨链资产 xcDOT

* 波卡生态智能合约平台

基于波卡的多链去中心化应用开发平台 Moonbeam 现已增加 DOT 代币进入其 DeFi 生态的使用场景，这也是 Moonbeam 的首个 XCM（跨共识信息格式）集成应用。

作为 XC-20，xcDOT 可以和 ERC-20 标准兼容并直接在 Moonbeam 使用，这让现有的 DOT 持有者首次通过 Moonbeam 的 DApp 存入代币，并且通过各类应用，如去中心化交易平台，流动性质押协议和借贷应用灵活使用 DOT。XCM 为 Polkadot 生态系统引入了新的跨链代币功能，并为无需使用跨链桥的资产转移和平行链之间的互通打开了大门。

Part.4 行业脉搏

Lido Finance 超越 Curve 成为总锁仓量最高的 DeFi 协议

* DeFi

去中心化质押协议 Lido Finance 总锁仓量（TVL）超越 Curve，成为总锁仓量最高的 DeFi 协议。目前，Lido Finance 总锁仓量约为 195.2 亿美元，Curve 总锁仓量约为 193 亿美元。排名三至五位的分别为 Anchor Protocol（172.3 亿美元）、MakerDAO（135.3 亿美元）、Aave（118.4 亿美元）

Instagram 计划集成以太坊、Polygon、Solana 和 Flow 的 NFT

* 社交

Instagram 正计划集成以太坊、Polygon、Solana 和 Flow 的 NFT，首先将面向美国一小部分用户进行试点。目前尚不清楚 Instagram 是否会在发布时同时支持这四个网络。用户只要把 NFT 放入钱包，就能证明 NFT 的所有权。Instagram 不会向用户收取上传和展示 NFT 的费用。据此前消息，扎克伯格表示正努力将 NFT 引入 Instagram，用户或可在 APP 内铸造 NFT。

Opera 的加密浏览器集成 BNB Chain

* 浏览器

Opera 旗下加密浏览器 Opera Crypto Browser 宣布新增支持 BNB Chain，允许用户用法定货币购买 BNB 代币，以及使用内置的 Opera 加密钱包发送和接收代币，并可访问 BNB Chain 上的 DApp，包括 PancakeSwap、1inch 等。上月消息，Opera 已上线其加密浏览器 iOS 版本。