DeFi银行如何帮助缓解贷款问题？

原文标题：《Defi 银行如何帮助缓解贷款问题？》

原文作者：龙犄角

全世界有 17 亿人无法获得银行账户。

2021 年，美国 20% 的小企业贷款被拒绝。

Defi 银行如何帮助缓解这些问题？

Web3 贷款并不完美，但我们正在取得进展。

以下是你必须知道的一些关键趋势。

1/ 传统银行业务是如何运作的？

一般来说，银行的利润 = 贷款 - 存款

他们的贷款能力受到以下资本要求的限制，以 RWA 为分母。

风险评估起着至关重要的作用，因为它们直接影响着银行的盈利能力。

2/ 如何衡量风险？

取决于人的判断——你的信用分数、年龄、收入、目前的家庭地址，会影响你能借到多少钱。

银行可能会低估有利润隐患的资产的风险性。例如，早在 2008 年的住房泡沫。

3/ 为什么选择 DeFi 贷款？

- 24/7 向任何有抵押品的人开放访问，不再有人类的主观偏见。

- 没有 KYC，保留了隐私。

- 透明度高，可以及时看到协议的情况。

- 杠杆作用，不需要在抵押品上创建一个应税事件。

4/ 我们有 OG 贷款和借款协议，如 @@compoundfinance 和 @AaveAave，但前方仍有障碍。

- 加密货币价格 24 小时波动，当用户的存款抵押品价值下降时，用户很容易被清算。

- 感染性资金池。

- 抵押资产的选择有限。

5/ 澄清一下，当抵押资产出现严重下滑时：

- 清偿失败

- 同一池子里的其他「健康」资产受到感染（留下坏账）。

协议因安全性原因限制其抵押品上市，但同时，也限制了货币市场的扩张。

6/ 有其他方法可以解决这个问题：

@eulerfinance 将资产分为隔离层、交叉层和抵押层（风险最大到最小），使得Token被借入、借出或作为抵押品的同时也限制 Token 被借入、借出或作为抵押品。

7/ 这是一个伟大的倡议，但对资产风险的评估仍然是以人为本。而且，错误的资产分类仍然可能导致我们之前列出过的问题。

@SiloFinance 允许用户为任何与桥梁资产（如 ETH）配对的 Token 创建货币市场（Silo）。

8/ 例如，如果 Token  A 崩了，只有筒仓 A 的桥梁资产受到影响。风险被隔离了，所有其他类型的资产都保持安全。

但孤立的货币市场仍然容易受到 oracle 操纵。

如 Rari Fuse 市场漏洞：

https://medium.com/rari-capital/fuse-explained-3ef2e0747953

9/ 除了重新设计的货币市场外，还出现了新的抵押品类型。

例如，@BendDAO 允许用户以蓝筹股 NFT 作为抵押品借入 ETH.

此外，@PineLoans 正在试验一种「抵押」功能，用户能够在购买 NFT 时获得帮助。

10/ 然而，由于 NFT 的流动性差，甚至在熊市时期更加不稳定，借款人可能比加密抵押品储户更经常被清算。坏账 > 恐惧 > 银行挤兑。

（自 2021 年下半年起，清算开始变得更加严重）

11/ 但随着 NFT 炒作的冷却和可能的新拍卖机制的发明，它们仍有潜力帮助提高 NFT 市场的资本效率。

@centrifuge 正在将现实世界的资产（房地产、汽车等）作为 NFT 形式的抵押品入驻 DeFi.

12/ 他们的产品解锁了新的机会，成为连接现实世界和加密货币的桥梁。

不过，合法的 NFT 作为现实世界资产的凭证还是一个问题。

还有更多的分类，这里有一个 Web3 借贷的生态系统图，由 @ClearChainCap 提供。

13/  根据下图，以 MakerDAO、Aave 为首的 OG 协议主导了借贷市场。

孤立的货币市场，以 NFT-抵押品为导向的协议在该领域仍是相当小众的。

我们仍然处于一个新生阶段。

（NFT 的总借贷量只有 174k）

14/ 关键点：

相信代码而不是人类的判断，为另外十亿用户打开了金融通道。

有大量的恶意意图和行为。但我们不是直接屏蔽，而是想出智能机制来阻止它们。

事情变化很快。保持警惕。

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