SBF再次出庭为自己作证,审判案迈向终局

23-11-01 14:04
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原文标题:《SBF 庭审实录,「世纪审判」迈向终局》
原文来源:彭博社
原文编译:angelilu,Foresight News


TL;DR:


1. SBF 并没有像周四陪审团在场的初次盘问那样给出那种漫无目的的答案,他的回答更加简短。


2. SBF 在回答检察官问题时,经常说不记得自己到底说过什么,「我不确定」(I am not sure)成为标准的回答。有时他也没有直接回答问题,这促使 Lewis Kaplan 法官一度告诉他「只回答问题」。


3. 检察官试图指出 SBF 关于 FTX 风险管理以及他在交易所倒闭前后参与 Alameda 的说法的差异,试图戳破 SBF 的可信度。


SBF 重返证人席


在审判被中断了几日后,10 月 30 日,FTX 联合创始人 SBF 重返证人席,接受针对加密货币交易所 FTX 倒闭的欺诈审判,在上周的证词中,SBF 试图强调,虽然他担任 FTX 首席执行官,但他并不总是了解公司运作方式。他将 Alamede 在 FTX 有几乎无限信贷额度的事归咎于前同事 Nishad Singh 和 Gary Wang。


本周剩下的时间里,SBF 将继续出庭作证直至当地时间周二,周三与律师举行所谓的指控会议,结案陈词可能在周四举行,陪审团可能会在周五审理此案。


10 月 30 日的审判中,首先 SBF 的辩护律师 Mark Cohen 对 SBF 进行直接质询,然后由美国助理检察官 Danielle Sassoon 对 SBF 进行质询,并且将持续到当地时间周二。彭博社对此进行了详尽的记录和报道,Foresight News 为读者编译的中文版如下,以彭博社记者的第一视角直击审判现场。


进入法院保安处的队伍排得很长,SBF 的父母与周一出席陪审团的人以及旁观者站在一起。SBF 开始坐在法庭第三排中间的惯常座位上,两侧是律师。审判开始时,SBF 回到了证人席上,等待陪审团的裁决。


SBF 辩护律师 Mark Cohen 对 SBF 进行直接质询


案件审理开始,Cohen 询问 SBF,2022 年 9 月和 10 月担任 FTX 首席执行官期间,是否准备了优先事项清单?


SBF 回答是,并称他定期准备优先事项清单,并展示了 2022 年 9 月 /10 月的其中一份清单,优先事项之一是提高 FTX 为用户匹配和执行加密货币交易的速度。


SBF 解释说,在市场波动较大的繁忙时期,FTX 的大型系统会积压,大客户表示,如果他们能在繁忙时期下更多订单,他们会进行更多交易。优先事项列表中还有另一项称为「在 FTX 进行正确的会计处理」。SBF 解释说,该项目需要开发人员、财务和会计团队花费数月的时间才能在 FTX 财务上显示数据。


SBF 还表示,他每天花费大约 30 分钟到一个小时来处理优先列表中的每个项目。SBF 估计,如果所有优先事项都完成,FTX 的收入可能会从每年 10 亿美元增加到每年 20 亿美元。但并非所有优先事项都已完成。


SBF 称试图管理与客户借款相关风险


Cohen 询问 FTX 是否试图管理与客户借款相关的风险。 SBF 解释说,如果所有客户资产低于所有客户负债,可能会在 FTX 交易所上造成漏洞,而这正是 FTX 所管理的风险。


Cohen 询问 SBF 在 2022 年 6 月至 9 月期间的对冲问题,SBF 说,他在这段时间与 Caroline Ellison、谢本和萨姆·特拉布科讨论了对冲问题。SBF 回忆道,他告诉 Ellison,「我说我非常担心它的资产净值从上一年的 400 亿美元下降到了 100 亿美元」,而且它仍然没有得到适当的对冲。


他还说,他告诉她,如果市场进一步下跌 50%,Alameda 可能会破产。SBF 说,他召集了 Ellison 的会议,并告诉她,「我非常担心 Alameda」,尤其是其当前的市场风险。她同意 Alameda 应该进行对冲。她还表示,公司不应该进行如此多的风险投资。她说她也担心这件事,她也主动提出辞职。在回应她提出辞职的提议时,他说,「我说,如果她愿意的话,这是她的决定」。SBF 说,然后她开始哭。SBF 说:「Caroline 最终同意 Alameda 应该进行更多的对冲,而 Alameda 事实上也这样做了。」


此前在 Ellison 自己的证词中,她回忆 2022 年 8 月 SBF 因她没有对冲 Alameda 的投资而对她大喊大叫。Ellison 在作证时表示,她保留了一份「让 SBF 感到害怕的事情」的清单。该清单上的项目之一是对冲 Alameda 的投资组合风险。

 

Alameda 负债规模高于 100 亿美元


然后 Cohen 询问 2022 年 9 月左右 Alameda 的负债规模,当时 SBF 撰写了关于考虑关闭 Alameda 的备忘录。SBF 表示,他记得负债数字略高于当时讨论的 100 亿美元负债。他还发现了一个韩国名字的账户,负债约为 80 亿美元。SBF 表示:「Alameda 对 FTX 的负债总额约为 100 亿美元。」「如果 Alameda 破产,在我看来这将是一个非常严重的问题,」SBF 说。「这与法定修复前的几个小时类似。我的观点是,它的净资产价值约为 100 亿美元。」


SBF 的律师 Mark Cohen 在开庭陈述中辩称,SBF 在 Alameda 破产前几个月就开始担心加密货币价格的剧烈波动,并敦促 Caroline 对冲进一步损失的风险,但她没有这样做。

 

SBF 表示,他与 FTX 前产品主管 Ramnik Arora 去中东与主权财富基金投资者会面,他说,他之所以参加这次旅行,是因为他「认为 Alameda 是有偿付能力的,而 FTX 有偿付能力的并且具有良好的流动性。」SBF 认为这次投资会面非常成功,虽然最大的加密货币交易所币安总部就在中东,但投资者表现出了兴趣,并计划进行更多的尽职调查。


SBF 在 2022 年与白宫高级官员至少举行了四次会议,作为在他的 FTX 帝国最终崩溃之前影响加密货币政策并在华盛顿建立联系的努力的一部分。

 

在 SBF 被问及 FTX 申请破产的那一天。他表示,在 CoinDesk 公布 FTX 泄露的资产负债表后,他联系了 Caroline Ellison,询问她是否愿意对此发表评论。


 




SBF 表示,考虑到 SBF 和 Gary Wang 在 Paper Bird 实体中持有的股份,他认为她在推文中的说法是「真实的」。SBF 拥有 Paper Bird 的多数股权。他表示:「除此之外,Paper Bird 的资产远远超过这一数额,主要是持有 FTX 的股权,而这些资产并未反映在资产负债表上。」


CZ 计划出售 FTT 时发生了什么


之后谈到了 CZ 计划出售 FTT 的事件,当时币安首席执行官赵长鹏「宣布他们将出售从 FTX 收购中获得的 FTT,价值约 5 亿美元」。SBF 表示,在 CZ 发推文后,客户提款「大幅增加」。「我担心这表明我认为银行可能会出现挤兑和流动性危机,」他说。SBF 表示,每天客户提款额达到 10 亿美元,几乎是他所见过的任何一天的 10 倍。SBF 表示,他对此感到担忧,因为 FTX 是保证金交易所,这意味着存在借贷和杠杆。「这将是极端的 100% 全部撤资的情况,」他说。SBF 表示,返还所有资金的唯一方法是清算交易所的所有保证金头寸并关闭该业务。


SBF 表示,11 月 7 日星期一,客户提款「不仅以周日的速度继续,而且实际上进一步增加」。他说,当天,FTX 从该平台提取了约 40 亿美元,比平常多了约 100 倍。他担心「距离流动性危机可能还有几天」。SBF 表示,Gary Wang 当时告诉他,FTX 的比特币提款出现积压。正因为如此,FTX「开始在代码中看到减速」,Wang 重写它以使其速度更快。


当 SBF 被要求解释 FTX 11 月 7 日关于延迟的官方推文时,他提供了处理延迟的原因。他表示,银行营业时间也是导致延误的原因之一。


Gary Wang 本月早些时候作证称,SBF(SBF)在破产前发出的令人放心的推文是谎言。

 

SBF 被问及他在 11 月份发布的有关竞争对手试图散布虚假谣言的推文。他说它指的是币安。「所以我当时的看法是交易所还可以,资产方面不存在漏洞,」他说。SBF 表示,当时 Alameda 的资产净值(NAV)为 100 亿美元,FTX 没有漏洞,客户资产也没有受到攻击。但一旦客户提款达到每天 40 亿美元,「我们就处于流动性危机的边缘,」SBF 说。


「据我所知,与 Alameda 相关的资产价值大幅下降。FTT 在 12 小时左右的时间内下降了大约 80%。Solana 下跌约 50%。总体而言,这导致 Alameda 的资产暴跌约 50%,而正是这 50% 的暴跌导致其净资产价值……略高于零。这意味着 Alameda 仍有偿付能力,但几乎没有犯错的余地。」SBF 表示,随着 FTT 的崩溃,这意味着 Alameda 面临偿付能力危机的风险。「11 月 7 日晚一直持续到 11 月 8 日早上,市场崩盘,」他说。SBF 说,从那时起,他开始与潜在投资者通电话,实际上开始清算 Alameda,SBF 试图用「银行挤兑」来形容 FTX 发生的事情。这引起了检察官的反对。「客户要求立即提款数十亿美元,」他说。「如果我们不想出现延误——在财务上造成重大延误——那就需要大量的外部资本。」


SBF 表示:「我联系了币安首席执行官 CZ,讨论收购 FTX 的可能性。」「那天晚些时候,他们签署了一份收购 FTX 的意向书……大约一天后,他们退出了。」Cohen 继续提问,询问 SBF 那一周他与币安的联系情况。


当被问及他每周工作多少小时时,SBF 回答说:「大约每天 22 小时,每天 23 小时。」SBF 表示,他与潜在投资者 Apollo 进行了电话讨论,讨论了 FTX 的紧急资金问题,并向 Apollo 提供了一份电子表格。他说,电子表格中包括了 80 亿美元的负债。SBF 表示,Apollo 决定是否注资数十亿美元,但对法定账户的合规框架存在严重疑问。于是他和 FTX 总法律顾问 Can Sun 一起散步,询问如何回复 Apollo。SBF 说,他们走到外面是因为当时工作区「人满为患」。


FTX 前总法律顾问 Can Sun 在庭审早些时候的证词中讲述了 FTX 最后几天的情况。他表示,在得知数十亿美元的客户资金下落不明且该交易所无法为资金短缺提供法律依据后,Apollo 在最后一刻拒绝了对 FTX 的救援。


FTX 前工程总监 Nishad Singh 有自杀倾向


SBF 讲述了他当时与 FTX 前工程总监 Nishad Singh 的谈话。Singh 说他想摆脱个人贷款。回忆起 Singh 的举止,SBF 说道:「他有自杀倾向。他向我们和其他人明确表达了这一点。」SBF 说,他们与 Singh 进行了一次治疗师会议。他想确保 Singh 不会做任何伤害自己的事情。Singh 在作证时承认,他处于「严重的情绪困扰」之下。他详细描述了与 SBF 的不稳定关系,这有时让他感到「羞辱」,并且随着公司的崩溃,他产生了自杀倾向。SBF 被问及与 Singh 的一次聊天对话,其中 Singh 要求他告诉其他人,只有一小部分人——不包括 Singh——参与了造成这场危机的事件。SBF 表示,他同意其中的一部分,并且他认为,如果人们知道 Singh 没有参与其中,那么与 Singh 合作可能会更容易。


这些问题的背景是为了表明 SBF 在私人聊天中做出了回应,就像他在 Singh 崩溃的最后几天对 Singh 所做的那样,出于对 Singh 心理健康的担忧,而不是承认有罪。


SBF 在 FTX 倒闭后接受了多家媒体采访


去年秋天 FTX 崩溃后,律师敦促 SBF 不要与任何人交谈,因为他所说的任何话都可能被用来对付他。但他接受了多家媒体采访,还在 2022 年 DealBook 峰会上发表讲话。SBF 表示,他在辞去首席执行官一职后接受了记者采访,因为「我觉得我应该这样做」来解释他所知道的事情。


在 Cohen 结束直接询问之前,SBF 最后一次被问到为什么他在 11 月之后继续与巴哈马监管机构和清算人会面。他回答道:「我试图帮助客户,帮助破产程序,尽我所能提供帮助。」


检察官对 SBF 进行质询


下午,美国助理检察官丹妮尔·Sassoon (Danielle Sassoon) 担任检察官对 SBF 进行盘问。


Sassoon 试图询问这是否意味着 Alameda 是 FTX 的附属公司,但辩方表示反对。卡普兰法官要求她以不同的方式提问。Sassoon 随后询问 SBF 是否根本没有参与 2022 年的 Alameda 交易。他回答说:「取决于你如何定义交易。」SBF 说,「我不会说我没有以任何方式参与其中。」SBF 表示,他「原则上不参与」日常交易,但参与了更高级别的讨论。他承认 Ellison 将提供最新情况,并就交易决策提供意见。


Sassoon 询问 SBF 是否就日本政府债券问题向 Ellison 提供了指示。他说是的,而且这与对冲有关。Sassoon 询问 SBF 是否记得他在破产后的播客中说过,他没有参与 Alameda 的交易。SBF 说他不记得了。检方现在向陪审团播放一段录音。在音频中,可以听到 SBF 说:「我并没有非常参与 Alameda。我没有参与交易——已经好几年了」,因为他担心出现利益冲突。SBF 承认音频中就是他。


SBF 周四在法官面前作证时还经常说「我不记得了」。


FTX 筹集约 20 亿美元,FTX.US 筹集了约 4 亿美元


「你同意你知道如何讲一个好故事吗?」Sassoon 问道。「我不知道,这取决于你使用什么指标,」SBF 回答道。Sassoon 随后询问 SBF 是否愿意在推介会议期间向潜在投资者讲一个故事。「我会说出我认为关于公司的真相,」SBF 回答道。SBF 随后承认,他确实从一些最受尊敬的风险投资基金筹集了数十亿美元。FTX 从投资者那里筹集了约 20 亿美元,FTX.US 筹集了约 4 亿美元。


SBF 向投资者保证 FTX 是安全的


当被问及他是否在推特上谈到如何处理客户资产时,SBF 说:「我不太记得了,但我怀疑是这样。」SBF 在 X(以前称为 Twitter)上拥有 100 万粉丝。「你希望客户信任你的钱吗?」Sassoon 继续说道。「是的,」SBF 回答道。


当被问及与其他加密货币交易所相比,他是否专门将 FTX 宣传为「安全」时,SBF 表示:「我不太记得了,我也不确定。」Sassoon:「您在公共论坛上一遍又一遍地描述 FTX 平台安全吗?」SBF:「我不确定你具体指的是什么,但我可能有。」Sassoon:「是或否:您是否记得曾公开声明 FTX 是一个安全平台?」SBF:「是的。」SBF 在回答有关 FTX 安全性的问题后,因回避卡普兰法官的提问而受到警告。


Sassoon 要求 SBF 大声宣读向国会宣誓提交的 FTX 关键原则文件的摘录。这 10 项原则详细介绍了一项计划,该计划一旦颁布,将使政策制定者能够有效监管数字资产,同时最大限度地发挥增长和创新的潜力。Sassoon 询问 SBF 2022 年 10 月 19 日发表的关于他对监管的支持的推文是否取决于对客户资产的保护是否有利于公关。SBF 说:「是的。」


Sassoon 向 SBF 施压,询问客户抵押品是否必须在交易所上架。SBF 没有直接回答。Sassoon 指出,SBF 在营销 FTX 时,不是声称 FTX 的风险引擎有效是因为 FTX 托管了平台上的资产吗?SBF 回答说:「有时。」Sassoon 询问是否允许典型客户以外部投资作为抵押品。SBF 说:「有时。」Sassoon 随后要求举例。SBF 说:「一家名为 Crypto Lotus 的公司这样做,该公司与 Three Arrows Capital 有关联。」


SBF 在回答这些问题时的防御策略似乎是为了表明他只是在高层参与管理 FTX 和 Alameda,并不了解很多细节,比如 Alameda 与 FTX 合作的条款。


SBF 承认 Alameda 在 FTX 的信贷额度为 650 亿美元


Sassoon:「您是否否认 Alameda 可以使用信用额度从 FTX 交易所提取数十亿美元,而无需遵守自动清算协议?」SBF:「这可能是对的。」Sassoon:「你不否认吗?」SBF:「我不否认,不。」


检察官 Danielle Sassoon 似​​乎通过向 SBF 展示了与他的证词直接矛盾的证据,成功地戳破了 SBF 的可信度。SBF 并没有给出他周四在陪审团在场之外的初次盘问时给出的那种漫无目的的答案。他的回答也更加简短,经常说他不记得自己在某些情况下说了什么。


SBF 被问及他认为向慈善机构捐款是否会成为 FTX 的良好公共关系。「我认为一些捐款可能具有积极的公共关系价值,」他说。「这些与我作证的内容是分开的。」


Sassoon 指出,SBF 上周作证称,FTX 在风险管理方面可以做得更好。这与他在倒闭前的公开声明相矛盾。在 2022 年 2 月的这次国会证词中,SBF 谈到了 FTX 的「风险引擎」,并 20 次提到了「风险管理」。在开庭陈述中,SBF 的律师 Mark Cohen 解释说,虽然 FTX 已拥有 350 名员工,但尚未建立风险管理团队,SBF 和其他高管每天要做数百个决定,这意味着「有些事情是被忽视了。」


「你认为自己是一个聪明人吗?」Sassoon 问道。「在很多方面,但不是所有方面,」SBF 说。「你对自己评价很高吗?」Sassoon 问道。「我做到了,」SBF 说。


检察官可能试图表明 SBF 详细参与了所有业务,甚至做出了有关特定风险投资的决策。


当 Sassoon 询问 SBF 是否了解 Alameda 与 FTX 的信用额度时,盘问变得激烈起来,导致检察官询问了一系列后续问题:


Sassoon:「在您担任首席执行官期间,您确实知道 Alameda 与 FTX 拥有信用额度,对吗?


SBF:「是的。」


Sassoon:「FTX 的大部分客户不是都没有信用额度吗?」


SBF:「是的,没错。」


Sassoon:「你们允许 Alameda 借款,而不要求其向交易所提供抵押品?」


SBF:「据我所知,许多做市商都有信用额度。」


SBF 承认,Alameda 的信贷额度为 650 亿美元,比其他做市商高出 640 亿美元以上。「从 FTX 早期开始,Alameda 就被允许超过 FTX 的正常借贷限额,是还是否?」Sassoon 问道。「我不确定,」SBF 回答道。


Sassoon 还询问了 MobileCoin 事件,该事件中存在漏洞被客户利用,导致 FTX 遭受巨大损失。当被问及他是否记得 Alameda 在该事件中遭受损失时,SBF 说:「我不会说我没有记忆……如果你想让我这么做,我可以大胆猜测。」「我不想让你胡乱猜测,」Sassoon 说。


SBF 投资相关问题


SBF 被问及是否为媒体网站 The Block 首席执行官的公寓提供了资金支持。「我不太记得了,」他说。据透露,The Block 首席执行官 Michael McCaffrey 使用 Alameda 的 1600 万美元贷款的一部分在巴哈马购买了一套公寓。Michael McCaffrey 随后辞职。


Sassoon 还向 SBF 询问一系列投资事宜,包括收购视频游戏 Storybook Brawl 的制作公司、加密货币新闻网站 The Block 和 Modulu Capital 的股份。她询问投资它们是否是 SBF 的决定。


SBF 被问及他是否是 Alameda 董事会的唯一成员。他回答说,「是 Alameda 的一些实体,而不是其他实体」,并且他不打算成为唯一的董事。当被问及他是否同意 Alameda 的风险投资规模太大时,SBF 说,「鉴于他们没有对冲这一点,是的。」「当 Alameda 偿还贷款人时,你知道 Alameda 没有进行对冲吗?」Sassoon 问道。「我当时就知道了,」他说。「我不记得确切的日期了。」


Alameda 的七张资产负债表


Sassoon 询问 SBF 是否记得从 Caroline Ellison 那里收到过带有七个标签的电子表格。「我不记得具体从她那里收到过这份文件,」SBF 说,「我记得收到一份文件,至少看起来像上面的一个标签。」SBF 说:「我不记得从她那里具体收到过这份文件。我记得我收到的文件至少看起来像其中的一个标签」。当被问及是哪一个标签时,他说:「当我看到第 7 个标签时,至少它看起来像我收到的那个东西。」资产负债表「alt 7」最终被发送给 Genesis。在此版本中,「交易所借款」项(指 Alameda 从 FTX 借款 99 亿美元)被删除。Sassoon 指出,政府已收到谷歌元数据,表明 SBF 于 2022 年 6 月 19 日审查了电子表格。


法庭当天休庭,Sassoon 预计当地时间 10 月 31 日午饭前完成盘问。这意味着可能只剩下两个小时了。


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