原文作者:Leo,BlockBeats
DeFi 敘事想要更進一步就不能侷限於加密貨幣,目前的 DeFi 敘事全部是圍繞着加密貨幣,大部分 DeFi 都以鏈上金融服務爲中心,例如 AMM 和 DEX、衍生品和超額抵押借貸 (Aave、Compound)。DefiLlama 數據顯示,DeFi 的 TVL 目前超 506 億美元,而其中價值基本都集中在幾個主流 DeFi 應用上(Lido、Maker、AAVE)。一定程度上來說,是一種加密的循環經濟,這很難使 DeFi 發揚光大,而如果你注意到過 RWA(真實世界資產),就應該能意識到 RWA 可能是 DeFi 的一個契機,DeFi 結合 RWA 可以爲加密甚至加密經濟帶來更多的真實資產,解決更加實際的問題。
目前,將 RWA 引入 DeFi 的協議並不多(Goldfinch、TrueFi、Contrifuge),其中大部分是房地產或借貸協議。今天將爲大家介紹一個「RWA+DeFi」協議——Polytrade,可以說是完美地集成了 RWA 和 DeFi 敘事,將真實資產帶入 DeFi,將 DeFi 優勢引入世界經濟。
目前,Polytrade 團隊的 RWA 渠道主要是利用「貿易融資」來尋找打通市場缺口。「貿易融資」是指公司用來促進國際貿易和商業的金融工具,原則上,它是確保一個企業有固定現金流的任何東西。例如,信用額度和發票融資屬於貿易融資,這一領域的價值超過 5 萬億美元。
Polytrade 爲用戶提供了來自 TradFi 的實際收益。他們通過預先支付(穩定幣支付)中小企業從大公司獲得的發票來達到這一目的。他們所做的是購買發票,大公司不會預先或在交貨時向供應商付款,而是首先開具一張發票,通常由中小型企業開具,由沃爾瑪、宜家等大公司支付,大公司可以通過發票在若干月後付款,這個過程需要一定的時間,即所謂的「信用期」,在信用期內供應商可以將其發票以折扣價出售給其他人,這也是 Polytrade 存在的意義。
例如:Leo 是一家小型公司,也是宜家的供應商,Leo 寄了傢俱(發貨),需要等待 60 天(信用期限)才能收到銷售的全部金額。Polytrade 可以通過購買 Leo 的發票、持有發票並在信用期後從宜家獲得資金,爲 Leo 提供即時現金。
對於收益,Polytrade 可以收取溢價,比如 Polytrade 以 90% 的發票金額購買到整張發票,然後這 10% 就成了成爲 Polytrade 真正的收益,也是一種「貿易融資的」方式。
此類貿易融資在 Polytrade 產生了貿易融資池,Polytrade 使用交易證明 (POT) 方法,其中所有購買都經過驗證,並標記爲 NFT 以提高透明度。每個發票支付後產生的 NFT 放進 Polytrade 的貿易融資池,標明 NFT ID、買家和供應商位置,預付款比例和合約編號,完全可查看的透明交易。
貿易融資市場相對Crypto 是很穩定的,很少出現拖欠、拒付、流動性危機等問題,Polytrade 通過 AIG、Mercury 和 Coface 等保險公司爲每項資產投保,使其所有投資者都獲得保障。
Polytrade 的服務範圍也要廣於傳統銀行。銀行層面,高度監管導致中小企業借貸需要過多的文書工作,收取高利率以提供信貸,所以銀行幾乎不向中小企業提供這些服務,而 Polytrade 通過評級機構、信用公司、數據和 KYC 機構等盡職調查流程來實現這一目標,可以使 DeFi 借貸能夠貸出穩定幣貸款,這些資金將用於購買高質量的發票,爲這些貸款機構帶來實際收益,簡單而強大。
出借人可以通過在 Polytrade 的各類穩定幣池流動性,獲得高於普通 DeFi 借貸協議的 APR,可以根據需求選擇適合的池子。
Polytrade 也推出了原生 token TRADE,TRADE 是 Polytrade 的效用和治理代幣,它用於激勵貸方和質押獎勵。最大供應量爲 1 億,CoinMarketCap 數據顯示,目前其市值約爲 610 萬美元,目前 TRADE 的交易價格約爲 0.26 美元,目前來說,TRADE 並沒有實際效用,僅可以作爲貸方的激勵 token,在未來的更新中,TRADE 持有者將獲得治理權和部分收入份額,若你看好 RWA,TRADE 也是未來的增值 token 之一。
Polytrade 的合作伙伴有 Clearpool、Polygon DeFi、Teller,並計劃與 0VIX、STABLZ、Atlendis Labs 等推出相關池子。且 Polytrade 正在與 Chainlink 合作一起制定儲備金證明,以確認網站上顯示的每張發票 NFT 都在他們手中並有足夠的儲備金支持。項目審計由 Certik 與 ImmuneBytes 完成。
此前,Polytrade 於 3 月宣佈了由 Polygon Ventures 領投的最新一輪投資,Polygon 的聯合創始人 Sandeep Nailwal
也表示支持推動 RWA 向前發展,這表明 Polygon 要推動此類項目達到大規模採用階段。此外,Polytrade 計劃推出 RWA Marketplace,使用戶能夠創建由多張發票組成的投資組合,且 Polytrade 也計劃利用 ZK id 完成 KYC,並同時維護機構端的隱私。
RWA 是 DeFi 可以接觸到實體經濟最好的途徑之一,實體經濟上鍊,會給 DeFi 帶來更多的附加價值。RWA 未來會崛起的幾個理由:
-RWA 可以在加密之外提供超額抵押貸款,可以使 DeFi 總價值大幅增加,如:貿易融資、股票、房地產市場等;
-RWA 協議透明度和回報率高於傳統經濟,收益率也高於某些穩定幣借貸的 DeFi 協議;
-RWA 協議並不完全與加密掛鉤,某種程度上不會輕易受到來自牛熊轉換的加密貨幣波動影響。
加密不應該僅停留在加密經濟,破圈創新纔是未來,RWA 發展迅速,或許不久我們就可以通過任意 RWA 資產來增值手中的加密經濟。
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