Polytrade：主打「貿易融資+穩定幣借貸」的RWA創新項目

Leo

2023-04-07 17:56

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AI 總結

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原文作者：Leo，BlockBeats

DeFi 敘事想要更進一步就不能侷限於加密貨幣，目前的 DeFi 敘事全部是圍繞着加密貨幣，大部分 DeFi 都以鏈上金融服務爲中心，例如 AMM 和 DEX、衍生品和超額抵押借貸 (Aave、Compound)。DefiLlama 數據顯示，DeFi 的 TVL 目前超 506 億美元，而其中價值基本都集中在幾個主流 DeFi 應用上（Lido、Maker、AAVE）。一定程度上來說，是一種加密的循環經濟，這很難使 DeFi 發揚光大，而如果你注意到過 RWA（真實世界資產），就應該能意識到 RWA 可能是 DeFi 的一個契機，DeFi 結合 RWA 可以爲加密甚至加密經濟帶來更多的真實資產，解決更加實際的問題。

目前，將 RWA 引入 DeFi 的協議並不多（Goldfinch、TrueFi、Contrifuge），其中大部分是房地產或借貸協議。今天將爲大家介紹一個「RWA+DeFi」協議——Polytrade，可以說是完美地集成了 RWA 和 DeFi 敘事，將真實資產帶入 DeFi，將 DeFi 優勢引入世界經濟。

Polytrade 的 RWA

目前，Polytrade 團隊的 RWA 渠道主要是利用「貿易融資」來尋找打通市場缺口。「貿易融資」是指公司用來促進國際貿易和商業的金融工具，原則上，它是確保一個企業有固定現金流的任何東西。例如，信用額度和發票融資屬於貿易融資，這一領域的價值超過 5 萬億美元。

Polytrade 爲用戶提供了來自 TradFi 的實際收益。他們通過預先支付（穩定幣支付）中小企業從大公司獲得的發票來達到這一目的。他們所做的是購買發票，大公司不會預先或在交貨時向供應商付款，而是首先開具一張發票，通常由中小型企業開具，由沃爾瑪、宜家等大公司支付，大公司可以通過發票在若干月後付款，這個過程需要一定的時間，即所謂的「信用期」，在信用期內供應商可以將其發票以折扣價出售給其他人，這也是 Polytrade 存在的意義。

例如：Leo 是一家小型公司，也是宜家的供應商，Leo 寄了傢俱（發貨），需要等待 60 天（信用期限）才能收到銷售的全部金額。Polytrade 可以通過購買 Leo 的發票、持有發票並在信用期後從宜家獲得資金，爲 Leo 提供即時現金。

對於收益，Polytrade 可以收取溢價，比如 Polytrade 以 90% 的發票金額購買到整張發票，然後這 10% 就成了成爲 Polytrade 真正的收益，也是一種「貿易融資的」方式。

此類貿易融資在 Polytrade 產生了貿易融資池，Polytrade 使用交易證明 (POT) 方法，其中所有購買都經過驗證，並標記爲 NFT 以提高透明度。每個發票支付後產生的 NFT 放進 Polytrade 的貿易融資池，標明 NFT ID、買家和供應商位置，預付款比例和合約編號，完全可查看的透明交易。

貿易融資市場相對Crypto 是很穩定的，很少出現拖欠、拒付、流動性危機等問題，Polytrade 通過 AIG、Mercury 和 Coface 等保險公司爲每項資產投保，使其所有投資者都獲得保障。

Polytrade 的服務範圍也要廣於傳統銀行。銀行層面，高度監管導致中小企業借貸需要過多的文書工作，收取高利率以提供信貸，所以銀行幾乎不向中小企業提供這些服務，而 Polytrade 通過評級機構、信用公司、數據和 KYC 機構等盡職調查流程來實現這一目標，可以使 DeFi 借貸能夠貸出穩定幣貸款，這些資金將用於購買高質量的發票，爲這些貸款機構帶來實際收益，簡單而強大。

Polytrade 的 DeFi

出借人可以通過在 Polytrade 的各類穩定幣池流動性，獲得高於普通 DeFi 借貸協議的 APR，可以根據需求選擇適合的池子。

Polytrade 的原生 token

Polytrade 也推出了原生 token TRADE，TRADE 是 Polytrade 的效用和治理代幣，它用於激勵貸方和質押獎勵。最大供應量爲 1 億，CoinMarketCap 數據顯示，目前其市值約爲 610 萬美元，目前 TRADE 的交易價格約爲 0.26 美元，目前來說，TRADE 並沒有實際效用，僅可以作爲貸方的激勵 token，在未來的更新中，TRADE 持有者將獲得治理權和部分收入份額，若你看好 RWA，TRADE 也是未來的增值 token 之一。

Polytrade 的合作

Polytrade 的合作伙伴有 Clearpool、Polygon DeFi、Teller，並計劃與 0VIX、STABLZ、Atlendis Labs 等推出相關池子。且 Polytrade 正在與 Chainlink 合作一起制定儲備金證明，以確認網站上顯示的每張發票 NFT 都在他們手中並有足夠的儲備金支持。項目審計由 Certik 與 ImmuneBytes 完成。

此前，Polytrade 於 3 月宣佈了由 Polygon Ventures 領投的最新一輪投資，Polygon 的聯合創始人 Sandeep Nailwal

也表示支持推動 RWA 向前發展，這表明 Polygon 要推動此類項目達到大規模採用階段。此外，Polytrade 計劃推出 RWA Marketplace，使用戶能夠創建由多張發票組成的投資組合，且 Polytrade 也計劃利用 ZK id 完成 KYC，並同時維護機構端的隱私。