Nguồn gốc: CNBC

Bản dịch gốc: MD, Bright Company

Trong Hội nghị Bitcoin toàn cầu vào cuối tháng 5, Paolo Ardoino, CEO của Tether, đơn vị phát hành stablecoin USDT lớn nhất thế giới, đã nhận lời phỏng vấn với CNBC.

Trong bài phát biểu của mình tại Hội nghị Bitcoin, Paolo Ardoino cho biết USDT có khoảng 420 triệu người dùng ở các thị trường mới nổi và các nước đang phát triển, chiếm 62% khối lượng giao dịch phi tập trung. "Điều quan trọng hơn là khoảng 35% người dùng USDT sử dụng nó như một tài khoản tiết kiệm - vì họ sống ở các quốc gia như Thổ Nhĩ Kỳ, Argentina và Việt Nam, nơi tiền tệ của họ đã mất giá nghiêm trọng, họ chỉ có thể chọn gửi bằng đô la Mỹ và USDT là lựa chọn thực tế nhất của họ."

Theo dữ liệu của Coingecko vào ngày 18 tháng 6, tổng giá trị thị trường của USDT là khoảng 155 tỷ đô la Mỹ và khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua là khoảng 27,7 tỷ đô la Mỹ. Đây là đơn vị phát hành stablecoin lớn nhất thế giới; USDC do Circle (CRCL.US) phát hành, "cổ phiếu stablecoin đầu tiên" được niêm yết cách đây không lâu, có tổng giá trị thị trường khoảng 61,5 tỷ đô la Mỹ và khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua là khoảng 9,2 tỷ đô la Mỹ.

Tuy nhiên, một số nhà phân tích thị trường tin rằng theo khuôn khổ của Đạo luật Genius (tức là Đạo luật Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho Stablecoin tại Hoa Kỳ, đã được Thượng viện Hoa Kỳ thông qua vào ngày 17 tháng 6 và đang chờ Hạ viện Hoa Kỳ xem xét), mức độ tuân thủ của Tether thấp hơn Circle, đây là một trong những lý do tại sao Circle được niêm yết trước Tether. Paolo Ardoino cũng trả lời các câu hỏi về "cơ cấu ở nước ngoài" và kiểm toán trong cuộc phỏng vấn, nói rằng ông đã có sự giao tiếp tốt với bốn công ty kế toán lớn, nhưng ông cũng nói rằng "đây sẽ là một hành trình dài".

Điều đáng nói là Paolo Ardoino đã chia sẻ cụ thể logic về khoản đầu tư của Tether vào nông nghiệp, sữa cũng như các công ty công nghệ như nền tảng video và giao diện não-máy tính.

Theo trang web của Tether, Tether đã công bố vào ngày 30 tháng 4 năm nay rằng họ đã mua lại công ty nông nghiệp Mỹ Latinh Adecoagro, hoạt động kinh doanh chính của công ty này bao gồm đường, ethanol, các sản phẩm từ sữa và sản xuất cây trồng ở Argentina, Brazil và Uruguay. Công ty sở hữu 210.400 ha đất nông nghiệp và nhiều cơ sở công nghiệp tại các quốc gia trên.

Về vấn đề này, Paolo Ardoino cho biết trong cuộc phỏng vấn, "Chúng tôi cũng đang tìm hiểu cách chỉ cho các doanh nghiệp nông nghiệp và nhà sản xuất hàng hóa (như lúa mì, gạo, sữa, v.v.) cách sử dụng stablecoin cho thương mại quốc tế. Ví dụ, Adecoagro bán sản phẩm cho Châu Á và Hoa Kỳ. Để việc bán hàng này hiệu quả hơn, họ bắt đầu cân nhắc sử dụng stablecoin để hoàn tất giao dịch. "

Khoản đầu tư mới nhất của Tether là việc mua lại 31,9% cổ phần của công ty vàng Canada Elemental Altus Royalties được công bố vào ngày 12 tháng 6. Tether cho biết khoản đầu tư này là để "tích hợp các tài sản ổn định dài hạn như vàng và Bitcoin vào hệ sinh thái của mình", vừa là công cụ phòng ngừa rủi ro vừa là một phần trong cam kết xây dựng cơ sở hạ tầng kinh tế kỹ thuật số phục hồi.

Sau đây là nội dung cuộc phỏng vấn do "Bright Company" biên soạn (đã tóm tắt):

Người dẫn chương trình: Tether là một trong những công ty có lợi nhuận trên mỗi nhân viên cao nhất thế giới. Trước khi chúng ta đi sâu vào chiến lược stablecoin của bạn và một số công việc bạn đang làm, tôi quan tâm đến một số khoản đầu tư gần đây của bạn, bao gồm khoản đầu tư vào một công ty sữa ở Brazil. Vì vậy, hãy nói về khoản đầu tư của bạn vào trí tuệ nhân tạo và khoa học thần kinh, và lý do tại sao bạn lạc quan về sữa và sữa trong dài hạn.

Paolo:Trước hết, cảm ơn bạn đã mời tôi. Nhìn từ bên ngoài, có vẻ như chúng tôi đang làm một số việc ngẫu nhiên, nhưng không phải vậy.

Người điều phối: Khi bạn có nhiều vốn, bạn phải đầu tư thông minh, đó là lý do tại sao tôi muốn biết bạn làm gì.

Paolo:Chúng tôi đã tạo ra 20 triệu đô la lợi nhuận trong hai năm rưỡi qua. Bạn phải suy nghĩ và lập kế hoạch đầu tư rất chính xác. Chúng tôi nhận được hàng trăm dự án đầu tư mỗi ngày, vì vậy chúng tôi phải rất chọn lọc. Một phần của các khoản đầu tư - và nhân tiện, các khoản đầu tư này nằm ngoài dự trữ stablecoin, chỉ để làm rõ - một phần danh mục đầu tư của chúng tôi là các khoản đầu tư an toàn dài hạn, chẳng hạn như đất đai và nông nghiệp. Tether được biết đến với việc tạo ra và sở hữu stablecoin lớn nhất thế giới, stablecoin USDT, một công cụ mang lại sự ổn định cho con người, cộng đồng và quốc gia. Chúng tôi mang lại sự ổn định cho các quốc gia có đồng tiền cực kỳ mong manh, chẳng hạn như Peso Argentina hoặc Lira Thổ Nhĩ Kỳ, vì vậy sự ổn định là cốt lõi của chúng tôi. Và đối với sự ổn định lâu dài của nhân loại, không có gì ổn định và cần thiết hơn đất đai và nông nghiệp.

Lý do chúng tôi đầu tư vào Adecoagro, một công ty đại chúng và là chủ sở hữu đất đai lớn nhất ở Argentina, Uruguay và Brazil, là vì chúng tôi muốn danh mục đầu tư của mình được tiếp xúc với "Bitcoin thực" - đất đai, vì đất đai khan hiếm và bạn không thể tạo ra thêm đất đai. Tất nhiên bạn có thể nói hãy đến sao Hỏa để tạo ra thêm đất đai, nhưng trên thực tế, con người sẽ luôn cần đất đai và cần nông nghiệp, một nền nông nghiệp tốt, để tồn tại và phát triển. Đó là lý do tại sao chúng tôi phân bổ một phần danh mục đầu tư của mình cho các doanh nghiệp đất đai. Ngoài ra, chúng tôi cũng đang tìm hiểu cách chỉ cho các công ty nông nghiệp và nhà sản xuất hàng hóa (như lúa mì, gạo, sữa, v.v.) cách sử dụng stablecoin cho thương mại quốc tế. Ví dụ, Adecoagro bán sản phẩm cho Châu Á và Hoa Kỳ và để việc bán hàng này hiệu quả hơn, họ đang bắt đầu nghĩ đến việc sử dụng stablecoin để hoàn tất các giao dịch. Đây là một cách tiếp cận rất hấp dẫn, vì chúng tôi tin rằng các công ty giao dịch hàng hóa sẽ là động lực lớn nhất thúc đẩy việc áp dụng stablecoin trong năm năm tới.

Tất nhiên, chúng tôi cũng có nhiều khoản đầu tư vào công nghệ mới hơn, chẳng hạn như trí tuệ nhân tạo hoặc công nghệ sinh học. Tôi thích những lĩnh vực này vì tôi là một người đam mê công nghệ, vì vậy chúng tôi đã đầu tư vào NorthernData. Chúng tôi là cổ đông lớn của NorthernData, có lẽ là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng AI độc lập lớn nhất thế giới. Và khi nói độc lập, ý tôi không phải là Google, không phải Microsoft, không phải Amazon. Họ có 24.000 GPU và chúng tôi có kế hoạch sử dụng các nguồn lực đó tại Tether để xây dựng các mô hình AI của riêng mình trong tương lai. Chúng tôi đang xây dựng nền tảng AI của riêng mình tại Tether. Chúng tôi cũng đầu tư vào công nghệ sinh học và công nghệ thần kinh, đặc biệt là một công ty mà tôi thực sự thích, BlackrockNeurotech., là đối thủ cạnh tranh của Neuralink, nhưng thực tế Neuralink là đối thủ cạnh tranh của họ. Chúng tôi đang tạo ra giao diện não-máy tính tiên tiến nhất trên thế giới, có thể đọc 90 từ mỗi phút từ não người, gần bằng tốc độ nói bình thường của con người nếu bạn nghĩ về tốc độ từ. Tôi nghĩ đây sẽ là một trong những công nghệ quan trọng nhất cho sự sống còn của con người trong tương lai, bởi vì khi AI và robot trở nên tiên tiến như vậy, tôi tin rằng con người sẽ cần phải có một bộ đồng xử lý toán học trong não để duy trì sự phù hợp và cạnh tranh với AI và robot. Chúng tôi cũng đã đầu tư vào các công ty khác, chẳng hạn như Rumble, một nền tảng video rất tốt, rất cạnh tranh, có thể so sánh với Youtube và đã phát triển rất tốt, hiện có 60-70 triệu người dùng.

Người điều phối: Bạn có một danh mục đầu tư rất mạnh. Nhưng hoạt động kinh doanh cốt lõi của bạn là bạn kiểm soát hơn 60% thị trường stablecoin. Chúng ta đã thấy Đạo luật Genius đạt được một số tiến triển trên Đồi Capitol, nhưng nó đã gặp phải một số sự phản đối từ các đảng viên Dân chủ tại Thượng viện. David Sacks từ Nhà Trắng cho biết ông vẫn rất lạc quan rằng dự luật sẽ được thông qua (nó đã được Thượng viện thông qua vào ngày 17 tháng 6). Câu hỏi của tôi là, một khi có các quy tắc rõ ràng, bối cảnh cạnh tranh sẽ như thế nào, giả sử rằng một số lượng lớn stablecoin mới sẽ tham gia vào thị trường. Chúng ta đã thấy điều này trong vài năm qua, ví dụ, Paypal đã ra mắt stablecoin của riêng mình, nhưng vốn hóa thị trường vẫn dưới 1 tỷ đô la, vì vậy nhiều người khó có thể cạnh tranh với Tether. USDC hiện đang ở vị trí thứ hai, nhưng vẫn còn rất xa so với bạn. Vậy bạn thấy bối cảnh cạnh tranh sẽ thay đổi như thế nào sau khi chính sách thay đổi?

Paolo: Tôi thích sự cạnh tranh. Nhưng tôi nghĩ cuộc cạnh tranh sẽ chủ yếu tập trung vào việc cạnh tranh với đối thủ lớn thứ hai của chúng tôi, Circle, thay vì chúng tôi. Lý do là tất cả các công ty đã tuyên bố rằng họ muốn làm stablecoin đều đến từ hệ thống tài chính truyền thống. Thành công của USDT nằm ở chỗ chúng tôi hiểu rằng có 3 tỷ người trên thế giới không có tài khoản ngân hàng. Những người này không phải là người xấu, họ rất tốt, nhưng họ không được các ngân hàng chú ý vì nghèo đói. Để khiến các ngân hàng quan tâm, bạn phải đóng góp ít nhất 150 đô la phí và hoa hồng cho ngân hàng mỗi năm. Nhưng nếu bạn sống ở một quốc gia có mức lương trung bình hàng ngày cho mỗi người là 1,34 đô la hoặc ở Châu Phi, nơi mức lương hàng tháng chỉ là 80 đô la, bạn không thể cung cấp cho ngân hàng 150 đô la một năm. Vì vậy, tất cả các stablecoin do các công ty tài chính truyền thống tạo ra đều được cung cấp cho khách hàng hiện tại của họ. Và chúng tôi phục vụ 3 tỷ người - 3 tỷ người này được hệ thống ngân hàng coi là "thị trường ngách". Nhiều đối thủ cạnh tranh nói rằng Tether phục vụ "thị trường ngách" của các ngân hàng, nhưng một nửa dân số thế giới không nên được gọi là "ngách". Chúng tôi xây dựng nó bằng "quảng bá mặt đất". Chúng tôi đã xây dựng nhiều ki-ốt dịch vụ tại Châu Phi. Đến năm 2030, chúng tôi sẽ có 100.000 ki-ốt dịch vụ tại Châu Phi để cung cấp điện cho người dân ở các ngôi làng nhỏ tại Châu Phi thông qua các tấm pin mặt trời. Chúng tôi cũng đã có hàng trăm nghìn điểm tiếp xúc tại Châu Mỹ Latinh, cung cấp giáo dục về stablecoin và Bitcoin.

Người điều phối: Tôi luôn tò mò vì Tether luôn coi trọng các khoản thanh toán ngoại tuyến và người dùng có thể sử dụng điện thoại di động của họ để thanh toán bằng stablecoin trong ví tiền điện tử của họ, nhưng nhiều nơi trên thế giới vẫn là nền kinh tế tiền mặt. Vì vậy, stablecoin thực sự quan trọng trong các giao dịch không có ngân hàng, chuyển tiền và lưu trữ giá trị an toàn, đặc biệt là trong các nền kinh tế lạm phát cao, nhưng liệu mọi người có thực sự muốn thanh toán bằng tiền điện tử tại các cửa hàng thực tế không?

Paolo: Ngày càng nhiều. Hiện tại chúng tôi có khoảng 420 triệu người dùng và 30 triệu ví mới mỗi quý, gần giống như Facebook thời đó. Điều đó chứng minh rằng tiền là mạng xã hội tốt nhất. Thực tế là ngay cả ở những quốc gia nghèo nhất, ngày càng nhiều người có thể mua điện thoại thông minh giá rẻ vẫn có thể chạy ví. Cơ sở người dùng của chúng tôi đang tăng nhanh chóng thông qua truyền miệng. Tất cả các đối thủ cạnh tranh đều tập trung vào khách hàng tổ chức, trong khi chúng tôi đã thiết lập hàng triệu điểm tiếp xúc với thế giới thực, bắt đầu từ đường phố, không phải tháp ngà.

Người điều phối: Nói về điều đó, tôi đã gặp một nhà phát triển tuyệt vời ở Nam Phi, Kgothatso Ngako, người đã tích hợp Lightning vào thanh toán di động và mọi người thậm chí không cần dữ liệu, họ có thể gửi Bitcoin qua SMS. Công nghệ này có giống với công nghệ bạn đang làm không, cho phép mọi người không cần sử dụng thiết bị đầu cuối dữ liệu?

Paolo: Chúng tôi hỗ trợ nhiều thiết bị đầu cuối này, có thể chấp nhận thanh toán Bitcoin Lightning và thanh toán bằng USDT stablecoin. Đây là một trong những hướng khác nhau mà chúng tôi đang khám phá. Đồng thời, việc thiết lập các ki-ốt ở Châu Phi cho phép chúng tôi tiếp cận trực tiếp với những người trong làng nhận kiều hối (ví dụ: kiều hối từ Châu Âu hoặc Hoa Kỳ) và hướng dẫn họ cách lưu trữ tiền trên điện thoại thông minh của họ, sau đó họ sẽ truyền lại kiến thức cho toàn bộ ngôi làng. Chúng tôi dựa vào truyền miệng và thực sự chứng minh công nghệ của mình ở những ngôi làng nhỏ nhất và xa xôi nhất ở Châu Phi.Nếu nó hiệu quả ở đó, nó có thể được sử dụng ở nơi khác.

Người điều phối: Bạn hoan nghênh sự cạnh tranh và không lo lắng về những người chơi mới tham gia thị trường. Tôi nghĩ đến báo cáo của Tạp chí Phố Wall rằng các ngân hàng lớn trên Phố Wall đang cân nhắc tung ra một đồng đô la kỹ thuật số thống nhất, chẳng hạn như JP Morgan, Citi, v.v., nhưng họ sẽ cạnh tranh để giành thị phần của Circle vì Tether tập trung vào các thị trường mới nổi.

Paolo: Chúng tôi làm việc chăm chỉ trên đường phố mỗi ngày và chúng tôi có một nhóm đầy đủ để giáo dục và làm việc với các đối tác địa phương. JP Morgan sẽ không bao giờ đến một ngôi làng nhỏ ở Châu Phi để dạy mọi người cách sử dụng đồng tiền ổn định của họ. Đây là cuộc sống hàng ngày của chúng tôi. JP Morgan và các công ty này sẽ chỉ bán đồng tiền ổn định cho những người giàu vốn đã giàu, đó là lý do tại sao tôi nghĩ rằng đồng tiền ổn định chỉ là "lớp kem trên chiếc bánh" ở Hoa Kỳ, nhưng không phải là điều cần thiết. Ở Hoa Kỳ, bạn có hơn một chục phương thức thanh toán và sự cạnh tranh rất khốc liệt. Mạng lưới thanh toán là tốt nhất và đồng đô la Mỹ là phương tiện thanh toán tốt nhất. Nhưng bên ngoài Hoa Kỳ, mọi thứ không tốt như vậy. Mọi người đều muốn có đô la Mỹ, nhưng đô la Mỹ tiền mặt ngày càng khó kiếm. Vì vậy, cách tốt nhất để mọi người giữ đô la Mỹ là USDT. Nhưng không ai chú ý đến thị trường này, chỉ có chúng ta.

Người điều phối: Bạn đã đưa Tether phát triển đến quy mô như ngày nay. Bạn đã bao giờ nghĩ đến việc rời khỏi Quần đảo Cayman chưa?

Paolo: Thực ra, chúng tôi hiện đã chuyển từ BVI (Quần đảo Virgin thuộc Anh) đến El Salvador, nơi công ty chúng tôi hiện đã đăng ký. El Salvador là quốc gia duy nhất có quy định về stablecoin thông minh và hợp lý. Quy định về stablecoin của Châu Âu (MiCA) rất tệ. Họ yêu cầu những người phát hành stablecoin phải đặt 60% dự trữ của họ vào tiền mặt không được bảo hiểm. Hãy xem điều gì đã xảy ra với đối thủ cạnh tranh chính của chúng tôi là Ngân hàng Silicon Valley vào năm 2023. Họ có 3 tỷ đô la tiền mặt không được bảo hiểm tại Ngân hàng Silicon Valley, và ngân hàng đã sụp đổ, và đối thủ cạnh tranh gần như phá sản, và sau đó FDIC đã cứu ngân hàng. Vì vậy, stablecoin đã được cứu. Nhưng bạn nên mua trái phiếu chính phủ, không phải tiền mặt không được bảo hiểm. Giấy phép MiCA yêu cầu bạn phải đưa tiền mặt không được bảo hiểm, vì vậy chúng tôi quyết định không nộp đơn xin vì đây là một giấy phép tồi. El Salvador hiện có hệ thống quản lý tốt nhất và an toàn nhất. Hoa Kỳ sẽ sớm bắt kịp và có một hệ thống quản lý rất tốt. Cho đến lúc đó, chúng tôi chỉ có thể chơi những quân bài được trao.

Người điều phối: Tôi đã nói chuyện với Bo Hines trước đây, người đứng đầu Hội đồng cố vấn của Tổng thống về Tài sản kỹ thuật số và ông ấy nói rằng Tether là người mua trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ lớn thứ bảy và là một trong những khoản nắm giữ lớn nhất trong lịch sử. Khi Đạo luật Genius hoặc các dự luật tiền ổn định khác được thông qua, nhu cầu về trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ sẽ tăng vọt chỉ sau một đêm.

…

Bạn có lo ngại gì về Đạo luật Genius không? Bạn có ủng hộ các luật khác đang được thúc đẩy không?

Paolo: Tôi nghĩ Đạo luật Genius rất hợp lý và toàn diện, và việc có các quy tắc phù hợp cho stablecoin là rất quan trọng vì stablecoin là ứng dụng mạnh mẽ nhất của công nghệ blockchain.

Người điều phối: Hiện tại, Tether thường xuyên công bố các báo cáo tự chứng nhận. Liệu sẽ có nhiều tiết lộ hơn về tính minh bạch của sổ sách trong tương lai không? Suy cho cùng, đã có một số tranh chấp và giải quyết trong quá khứ.

Paolo: Cần phải làm rõ rằng không có đơn vị phát hành stablecoin nào, hoặc không có đơn vị phát hành stablecoin có ý nghĩa nào, đã thực hiện kiểm toán toàn diện đối với dự trữ của mình. Tất cả các đơn vị phát hành stablecoin - bao gồm cả các đối thủ cạnh tranh lớn nhất của chúng tôi - chỉ thực hiện tự chứng nhận. Trước đây, giới truyền thông luôn chọn chúng tôi để làm ầm ĩ, nhưng thực tế, đây không phải là vấn đề của Tether. Tất cả các công ty stablecoin lớn đều không thực hiện kiểm toán toàn diện, chỉ tự chứng nhận. Để tôi giải thích. Vào năm 2022, Thượng nghị sĩ Warren đã gửi một bức thư ngỏ tới tất cả các công ty kiểm toán, nói rằng không nên động đến tiền điện tử. Vào thời điểm đó, OCC (Văn phòng Kiểm toán Tiền tệ Hoa Kỳ) cũng đã cố gắng ngăn chặn tiền điện tử. Bây giờ tình hình đã thay đổi, nhưng trước đây, bốn công ty kiểm toán lớn không thể ngồi lại và nói chuyện với các công ty stablecoin, không chỉ chúng tôi mà còn các công ty khác nữa. Bây giờ thái độ của chính phủ đã thay đổi và họ đã bắt đầu chấp nhận tiền điện tử.

Chỉ trong tháng rưỡi qua, chúng tôi đã bắt đầu các cuộc đối thoại rất tích cực với một số công ty Big Four. Đây sẽ là một quá trình dài, nhưng hiện tại rất tích cực, ít nhất là chúng tôi có thể bắt đầu cuộc đối thoại. Chúng tôi đã thảo luận cởi mở với họ. Tôi rất tin tưởng rằng chúng tôi sẽ thực hiện một cuộc kiểm toán toàn diện. Tôi thích sự minh bạch và tôi là người thúc đẩy sự minh bạch nhất trong công ty. Nếu bạn xem xét chứng nhận tự chứng nhận của chúng tôi, nó chi tiết hơn các đối thủ cạnh tranh của chúng tôi, tiết lộ tất cả các danh mục đầu tư khác nhau, tiết lộ số lượng vàng, Bitcoin, tài sản khác và số lượng trái phiếu kho bạc mà chúng tôi có. Năm ngoái, chúng tôi đã thực hiện hơn hai năm thẩm định. Một tổ chức của Hoa Kỳ đã dành hai năm để thực hiện thẩm định lớn nhất thế giới đối với các khoản dự trữ của chúng tôi, lật từng viên đá. Vào đầu năm 2024, kết quả thẩm định đã được công khai và xác nhận rằng các khoản dự trữ của chúng tôi là đúng. Họ đã tiến hành thanh tra vào tháng 1 và tháng 5. Tôi cũng đã tiết lộ tất cả các quy trình và khoản dự trữ của mình trong hai năm cho Tổng chưởng lý New York như một phần của thỏa thuận. Chúng tôi là công ty được giám sát chặt chẽ nhất trên thế giới. Tôi biết rằng công ty của chúng tôi rất minh bạch và đang làm gương cho toàn bộ ngành, và tôi cũng đang sửa chữa nhiều hiểu lầm về chúng tôi.

Liên kết gốc