Stablecoin, một cải cách thanh toán không dùng tiền mặt cho 5 tỷ người

"Tôi không ngờ rằng stablecoin có thể được chi tiêu trực tiếp, giống như quẹt thẻ Alipay vậy."

Ella nói với vẻ ngạc nhiên, với giọng điệu ngạc nhiên rằng "thời thế đột nhiên bắt kịp tôi".

Chồng cô là một KOL nổi tiếng trong giới Web3. Để đổi tiền điện tử lấy tiền hợp pháp, anh đã mở không dưới năm thẻ ngân hàng nước ngoài. Họ thậm chí còn đến Hồng Kông để đổi USDT từ cửa sổ hẹp như ngón tay đổi tiền đô la Hồng Kông.

Sáng sớm ngày đầu tiên trong chuyến đi đến Việt Nam, họ bước vào một chuỗi quán cà phê ở Thành phố Hồ Chí Minh. Sau khi gọi cà phê latte và bánh mì baguette, nhân viên bán hàng chỉ vào mã QR trên màn hình máy tính tiền và nói rằng có thể sử dụng "USDC". Ella lấy điện thoại di động của chồng và thử dùng ví để quét mã. Giao diện thanh toán bật lên và chỉ mất chưa đầy năm giây để hoàn tất thanh toán.

Vào thời điểm đó, lần đầu tiên, cô ấy không nghe mọi người nói về "stablecoin tuyệt vời như thế nào", mà cảm nhận nó bằng ngón tay của mình, và nó thực sự trở thành một phần của cuộc sống hàng ngày.

Trước năm 2025, không ai nghĩ rằng sự ra khỏi vòng tròn quy mô lớn tiếp theo của ngành công nghiệp tiền điện tử sẽ là do stablecoin.

Nhìn lại hai lần trước, Bitcoin đã nói về sự đồng thuận giá trị phi tập trung và NFT đã nói về một thế hệ mới của các biểu tượng và bản sắc văn hóa kỹ thuật số. Nhưng chúng giống như các biểu tượng thuộc về một vòng tròn cụ thể hơn. Sau khi vượt qua các tìm kiếm nóng và Khoảnh khắc, chúng đã quay trở lại ví của một số ít người.

Nhưng lần này stablecoin thì khác.

Đối với chúng tôi, stablecoin vẫn có thể là một khái niệm, tin tức chính sách và đường K giá cổ phiếu; nhưng đối với những người ở bên kia thế giới, stablecoin từ lâu đã là một phần không thể thiếu trong cuộc sống của họ.

Stablecoin nói về cuộc sống và thực tế. Đó là một người làm việc ở nước ngoài có thể dễ dàng chuyển tiền lương về quê nhà, một người du mục kỹ thuật số sử dụng USDT trên điện thoại di động để thanh toán hóa đơn trong quán bar và một người trẻ không có tài khoản ngân hàng cũng có thể liên lạc với thế giới và tham gia vào đó.

Châu Mỹ Latinh｜Những người trẻ chạy trốn khỏi peso

Buổi chiều ở Buenos Aires luôn nóng nực. Trong một cửa hàng tiện lợi trên phố, Federico cầm điện thoại di động, dựa vào quầy và đổi số tiền lương vừa chuyển từ peso sang USDT. Anh ta thao tác vài lần trên giao diện Lemon Cash, và vài giây sau, màn hình hiển thị: "Saldo: 873 USDT".

Federico 26 tuổi và là nhà thiết kế giao diện người dùng cho một công ty trò chơi địa phương. Đây là toàn bộ tiền lương của anh ấy trong tháng này. Anh ấy không đến ngân hàng hay máy ATM, nhưng như thường lệ, anh ấy ngay lập tức đổi số peso trong tay sang đô la Mỹ và tiết kiệm chúng thông qua stablecoin.

Federico kể rằng hồi nhỏ, gia đình anh dùng lọ thủy tinh để đựng đô la Mỹ. Đó là ấn tượng đầu tiên của anh về "tiết kiệm tiền". Sau này, những chiếc lọ được thay thế bằng hộp đựng giày dưới gầm giường và gác lửng trên trần bếp. Bố anh thậm chí còn giấu một vài tờ đô la Mỹ ở nắp sau máy hút mùi. Vào thời điểm đó, đô la Mỹ tương đối dễ đổi. Bây giờ, để đổi tiền đô la Mỹ, bạn không chỉ phải xếp hàng mà còn có nguy cơ bị cướp.

"Về cơ bản, không ai trong số bạn bè tôi giữ peso. Ai biết được ngày mai nó có còn giá trị không." Anh nhún vai, trông như đã quen với điều đó từ lâu.

Vào năm 2023, tỷ lệ lạm phát hàng năm của Argentina lên tới 211% và đồng peso mất giá 74% so với đô la Mỹ. Trong vài năm trở lại đây, lạm phát đã biến giá sinh hoạt ở đây thành một con số không ngừng tăng lên và không có giới hạn.

Sun là người khởi xướng the-mu và họ xây dựng các cộng đồng doanh nhân địa phương trên khắp thế giới. Họ đến Argentina vào năm 2024, thành lập một cộng đồng doanh nhân Web3 tại đây và tổ chức nhiều sự kiện ngoại tuyến.

Sự kiện ngoại tuyến The-mu tại Argentina, nguồn: Sun

Sun đã kể một câu chuyện rất thú vị. Anh và nhóm của mình đã đến Argentina để kiểm tra vào cuối năm 2023. Giá một bữa trưa ở Buenos Aires là khoảng 50 nhân dân tệ; khi họ tổ chức một sự kiện vào tháng 3 năm 2024, giá một bữa trưa đã tăng lên 100 nhân dân tệ; và đến cuối năm 2024, giá của bữa ăn này tiếp tục tăng lên 130 nhân dân tệ. Ở đây, tiền tệ từ lâu đã mất chức năng là một đơn vị đo lường.

Cùng lúc đó, tỷ giá hối đoái chính thức vẫn treo trên tường, tỷ giá hối đoái trên thị trường chợ đen không chỉ khác biệt rất nhiều so với tỷ giá hối đoái chính thức mà còn gây sốc.

"Anh có biết ở đây chúng tôi có bảy hoặc tám tỷ giá hối đoái không?" Federico bất lực cười, "Ngay cả Coldplay cũng có thể đưa ra tỷ giá hối đoái tạm thời khi họ đến tổ chức hòa nhạc."

Anh ấy đang nói về năm 2022. Chính phủ Argentina đã đưa ra chính sách tỷ giá hối đoái đặc biệt cho các buổi hòa nhạc quốc tế. Tỷ giá hối đoái đắt hơn nhiều so với tỷ giá hối đoái thông thường để đối phó với sự mất giá mạnh của đồng peso vào thời điểm đó và để đảm bảo rằng những người biểu diễn nhận được đủ thu nhập bằng đô la Mỹ. Đây là một quốc gia coi sự vô lý là cuộc sống hàng ngày.

Trong một hệ thống không đáng tin cậy như vậy, các đồng tiền ổn định như USDT và USDC bắt đầu nổi lên khỏi mặt nước như những tảng băng trôi. Lúc đầu, mọi người trao đổi tiền một cách bí mật. Đô la chợ đen không an toàn, nếu để dưới gầm giường thì sợ bị đánh cắp hoặc phá hủy. Sau đó, mọi người phát hiện ra rằng địa chỉ ví trên điện thoại di động có thể là cách tiết kiệm an toàn hơn.

Vào năm 2024, Châu Mỹ Latinh đã trở thành một trong những khu vực phát triển nhanh nhất trong hệ sinh thái tiền điện tử toàn cầu, tiếp nhận tổng cộng hơn 415 tỷ đô la tiền điện tử, với thị phần toàn cầu tăng từ 7,3% lên 9,1%, tốc độ tăng trưởng hàng năm là 42%. Trong số những người dùng Châu Mỹ Latinh mở ứng dụng tiền điện tử, 40% đến từ Argentina. Trong năm đó, tổng giao dịch tài sản tiền điện tử của Argentina đạt 91,1 tỷ đô la và gần 10% người Argentina sử dụng stablecoin mỗi tháng, với mức hoạt động cao nhất lên tới 25%.

Các nền tảng stablecoin địa phương như Lemon Cash và Belo đã xuất hiện, hấp thụ sự thất vọng của đất nước đối với tiền tệ fiat.

"Tiền tệ fiat của chúng tôi là một memecoin cực kỳ tệ." Sun cho biết đây là sự đồng thuận của tất cả các doanh nhân Web3 địa phương tại Argentina.

Người Argentina đã quen với việc chống lại chính phủ và hệ thống tài chính từ khi còn nhỏ. Đối với nhiều người trẻ, quyết định quan trọng đầu tiên họ đưa ra sau khi trưởng thành không phải là học trường đại học nào hay chọn nghề nghiệp nào, mà là làm thế nào để số tiền ít ỏi trong tay không bị hao hụt thêm nữa. Họ không còn chờ đợi một chính sách peso tốt hơn nữa, mà chọn cách không chờ đợi.

Những người trẻ này dần thiết lập một trật tự mới. Họ vẫn giữ một ít peso để chi trả cho những khoản tiêu dùng nhỏ hàng ngày, trong khi những thứ đắt tiền hơn, chẳng hạn như điện thoại di động, máy tính và tiền thuê nhà, được thanh toán trực tiếp bằng đô la Mỹ và stablecoin. Kinh nghiệm sống đang buộc mọi người phải liên tục tìm kiếm giải pháp khả thi nhất.

"Nếu bạn đi dạo quanh các con phố ở Buenos Aires, hai hoặc ba trong số 10 cửa hàng có thể chấp nhận stablecoin", Sun cho biết. "Bạn cũng có thể sử dụng thẻ U của Lemon Cash, vì vậy bạn có thể chi tiêu stablecoin ở hầu hết mọi đơn vị bán hàng."

Lemon Cash hiện là nền tảng giao dịch tập trung lớn nhất tại Argentina, với 5 triệu người dùng hoạt động hàng tháng ở mức cao nhất và vẫn có thể duy trì mức một hoặc hai triệu ở mức thấp hơn. Vào năm 2024, nền tảng này đã xử lý tổng khối lượng giao dịch hơn 5,9 tỷ đô la Mỹ trong suốt cả năm và vượt quá 2 tỷ đô la Mỹ chỉ riêng trong quý IV. Tổng số tiền gửi tiền điện tử trong nền tảng đã tăng gần gấp đôi, trong đó 78% là stablecoin. Đằng sau đợt tiền này là hàng triệu người đã chọn từ bỏ ngân hàng và sử dụng stablecoin như "con heo đất kỹ thuật số".

Người dùng sử dụng thẻ U vật lý của Lemon Cash, nguồn: Lemon Cash

Bạn có thể thấy một ông già đang cẩn thận học cách trao đổi trên giao diện Lemon Cash; một tài xế taxi hỏi các đồng nghiệp trong nhóm cách rút USDT thành tiền mặt; một giáo viên trung học nói với học sinh của mình, "Lưu trữ USDT an toàn hơn là cất tiền giấy trong ngăn kéo."

Họ sử dụng stablecoin để tiết kiệm, chuyển tiền và phòng ngừa lạm phát; Lemon Cash cũng đã nhúng quản lý tài chính stablecoin vào nền tảng và một số người sẽ bắt đầu thử chức năng quản lý tài chính trong nền tảng để có được một số lợi nhuận hàng năm. Federico cho biết anh không đủ can đảm và quá nhiều "vụ lừa đảo lãi suất cao" trong quá khứ khiến anh tránh xa mọi khoản đầu tư.

Sun đề cập rằng một số lượng đáng kể các nhà phát triển từng thúc đẩy sự trỗi dậy của giao thức DeFi thực sự đến từ Argentina, chẳng hạn như nhóm bảo mật của OpenZeppelin, các nhà nghiên cứu của Lambda Class và "Trưởng phòng hợp đồng thông minh" của MakerDAO.

Bây giờ, những người đồng hương của họ đang sử dụng stablecoin để đưa lý tưởng tài chính đó vào cuộc sống thực.

"Không phải là chúng tôi không muốn tin tưởng đất nước, nhưng chúng tôi đã tin tưởng, và cái giá phải trả quá cao." Federico đã nhiều lần nói câu này trong cuộc phỏng vấn.

Và sự ngờ vực đó cũng đã sụp đổ hoàn toàn sau sự cố memecoin Mile. Tổng thống mới, người ban đầu được coi là biểu tượng của hy vọng ở Argentina, đã bị dụ dỗ và lừa dối vào một trò hề tiền điện tử. Mặc dù ông đã nhanh chóng sa thải những người liên quan, nhưng tình cảm xã hội không thể quay trở lại. Sự thiện chí nhỏ nhoi của blockchain trong lòng người dân Pampas kiêu hãnh đã một lần nữa trở lại điểm đóng băng. Các doanh nhân Web3 buộc phải quay trở lại "ngầm", và nhiều người bắt đầu tránh công khai tuyên bố rằng họ là người Argentina, chỉ để bảo vệ bản thân và gia đình.

Nhưng ngay cả như vậy, stablecoin vẫn từ từ thâm nhập. Tại Argentina, bắt đầu từ những viễn cảnh tiêu dùng trẻ tuổi, các thương gia đã dần chấp nhận thanh toán bằng stablecoin. Mặc dù vẫn chưa phải là phương thức thanh toán chính thống tại đây, nhưng khi mọi người biết cách sử dụng, nó sẽ trở thành lựa chọn tự nhiên nhất.

Về mặt pháp lý, peso vẫn là "tiền tệ hợp pháp", nhưng dần bị lãng quên trong cuộc sống của mọi người. Nó không còn là thước đo giá trị nữa mà giống như một rào cản phải vượt qua.

Tại quốc gia này, nơi chính phủ thường xuyên vỡ nợ và nền kinh tế tiếp tục suy thoái, mọi người đã bắt đầu sử dụng USDT để tiếp tục tiết kiệm và sử dụng stablecoin để xây dựng cuộc sống hàng ngày không bị kéo xuống. Cuộc sống tài chính của họ không còn phụ thuộc vào quốc gia, hay thậm chí là ngân hàng. Niềm tin của họ đã chuyển từ máy nhà nước sang từng địa chỉ trên chuỗi.

Mọi người không còn chờ đợi hệ thống mang đến sự cứu rỗi nữa mà tự tìm cách tồn tại. Trong thời đại mà tiền tệ của một quốc gia không còn hiệu quả, Crypto đã trở thành một hình thức tin tưởng khác.

Đông Nam Á｜Những người trẻ kết nối với thế giới thông qua tiền điện tử

Sáu giờ sáng, Thành phố Hồ Chí Minh vẫn còn phủ một lớp sương mù mỏng. Quán cà phê vỉa hè vừa mở cửa, nhân viên bán hàng khéo léo đặt biển mã QR có dòng chữ "USDC Accepted" lên máy tính tiền và lau hơi ẩm trên màn hình cảm ứng bằng tay áo.

Alex gọi một cốc Americano, đứng ở quầy, mở ví Bitget, quét mã, xác nhận, "bíp", tất cả chỉ trong một lần. Anh ấy không mang theo ví vật lý, cũng không hỏi về tỷ giá hối đoái. Sử dụng USDC để thanh toán cũng tự nhiên như đánh răng và rửa mặt hàng ngày vậy.

Anh ấy là người Ukraine và đã sống ở Đông Nam Á cùng vợ trong năm qua. Từ Chiang Mai đến Bali, đến Kuala Lumpur và Thành phố Hồ Chí Minh, họ luôn trên đường. Họ thuộc về một nhóm không biên giới, những người du mục kỹ thuật số. Họ không cần một địa chỉ cố định, nhưng họ phải có một hệ thống tài chính có thể vượt biên giới và không bị hạn chế. Đối với Alex, đó là USDC.

"Tôi không đến ngân hàng." Anh ta nói một cách bình tĩnh, như thể đang nêu ra một lẽ thường tình hiển nhiên. Lương, chi tiêu hàng ngày, tiền tiết kiệm, tất cả đều được giải quyết trên chuỗi, không bị ảnh hưởng bởi hệ thống ngân hàng địa phương và không cần lo lắng về việc đóng băng tài khoản. "Ví tiền là ngân hàng thực sự của tôi."

Đây không phải là ngoại lệ.

Đông Nam Á có một sự xáo trộn hiếm có về cấu trúc tài chính: thẻ ngân hàng chưa thâm nhập vào đám đông, nhưng thanh toán bằng mã QR đã có ở khắp mọi nơi.

Ở Indonesia, gần một nửa số người lớn không có tài khoản tiết kiệm; ở Philippines, 44% người lao động vẫn sử dụng túi giấy để mang tiền lương về nhà; và tại Việt Nam, tỷ lệ nắm giữ thẻ tín dụng chỉ là 4%, và việc sử dụng thẻ vẫn còn là điều hiếm hoi đối với hầu hết mọi người. Nhưng đồng thời, mã QR trên điện thoại di động từ lâu đã trở thành nhân vật chính của thanh toán. Từ những người bán hàng rong đến các cửa hàng mát-xa và quán trà sữa, hầu như mọi người đều quen với việc quét mã.

Mạng lưới thanh toán QRIS toàn quốc của Indonesia đã bao phủ hơn 32 triệu đơn vị bán hàng chỉ trong vài năm, với hơn 50 triệu người dùng và tốc độ tăng trưởng giao dịch hàng năm là 226%. Viện Lowy mô tả làn sóng này là "từ các quầy bán thịt nướng ở chợ đêm đến đèn hậu xe tuk-tuk, các khoản thanh toán đều được thực hiện trong im lặng".

Sử dụng stablecoin để thanh toán ngoại tuyến tại Việt Nam, nguồn: Bitget Wallet

Thực tế này là "thẻ khó phổ biến nhưng quét mã lại cực kỳ phổ biến" tạo ra một lối vào tự nhiên cho stablecoin.

Bitget Wallet là một trong những ví đầu tiên thử nghiệm con đường này. Họ đã hợp tác với các đơn vị chấp nhận tiền pháp định được cấp phép tại địa phương để xây dựng một cơ chế thanh toán hoàn chỉnh ở phía sau: người dùng quét mã để thanh toán ở phía trước và phía sau sẽ hoàn tất việc trao đổi và thanh toán các đồng tiền ổn định sang các loại tiền pháp định địa phương theo thời gian thực. Giám đốc điều hành của Bitget Wallet, Karry cho biết: "Chúng tôi đã hoạt động trực tuyến chưa đầy nửa tháng và chúng tôi đã thực hiện hàng nghìn giao dịch mỗi ngày".

Nhiều người dùng đồng tiền ổn định này thậm chí còn không "đầu cơ vào tiền điện tử".

Kari ở Bangkok là một biên tập viên video và hầu hết khách hàng của cô ấy đến từ Châu Âu và Hoa Kỳ. Cô ấy từng nhận thanh toán bằng Wise hoặc SWIFT cho đến khi tài khoản của cô ấy bị đóng băng trong ba ngày do kiểm soát rủi ro. Kể từ đó, cô ấy đã chuyển sang sử dụng USDC. Tôi không hiểu về blockchain, nhưng tôi biết rằng đồng tiền ổn định rất dễ sử dụng và không cần phải tranh cãi với nền tảng này. ”

Q là một dân du mục kỹ thuật số khác đã sống ở Chiang Mai nhiều năm. Cô ấy đã sử dụng thẻ U do Infini ra mắt để hoàn tất mọi thứ: ăn uống, gọi taxi, đặt phòng khách sạn và thậm chí là mua đồ tạp hóa. Phải đến khi Infini ngừng dịch vụ, cô ấy mới nhận ra rằng mình đã đặt cược cả cuộc đời vào hệ thống thanh toán "từ trực tuyến đến ngoại tuyến" này từ lâu.

"Tôi vẫn đang tìm kiếm một thẻ thay thế." Cô ấy nói.

Cô ấy đã đến một số điểm đổi tiền tệ địa phương ở Chiang Mai và thấy biển báo "Đổi USDT/USDC" trên quầy, đồng thời cũng thấy WeChat và Alipay xuất hiện trong cột phương thức thanh toán. Nhưng tỷ giá hối đoái không thân thiện, USDT chỉ bằng 32,6 baht Thái. Nhưng cô ấy vẫn sẵn sàng đổi, "Thủ tục đơn giản hơn nhiều so với ngân hàng."

Điểm trao đổi stablecoin địa phương tại Chiang Mai; Nguồn: Q

Cô ấy nói thêm với một nụ cười: "Tôi và bạn tôi chia đôi hóa đơn ăn tối và dùng USDC để chuyển tiền. Đây cũng là một loại thanh toán bằng stablecoin sao?"

Những chi tiết này giống như một bản ghép của hệ thống tài chính ngầm. Nó không phụ thuộc vào ngân hàng, không yêu cầu lịch sử tín dụng và cũng bỏ qua lời kể và định nghĩa về giám sát. Những người sử dụng nó là những người làm việc tự do, công nhân, khách du lịch và nhà cung cấp, những người dựa vào một loạt các địa chỉ trên chuỗi để xây dựng cuộc sống tài chính của riêng họ.

"Cơ sở hạ tầng vô hình" này có thể là hình ảnh thực sự của Việc áp dụng hàng loạt.

Các cơ quan quản lý cũng đã nhận thấy hướng đi của xu hướng. Vào năm 2023, Cơ quan Tiền tệ Singapore đã ban hành một khuôn khổ tuân thủ stablecoin, trong đó yêu cầu rõ ràng dự trữ 1:1, cơ chế hoàn trả và kiểm toán minh bạch. Vào một thời điểm kỳ lạ nào đó, nhu cầu tư nhân và các chính sách chính thức bắt đầu hội tụ một cách ngầm hiểu.

Nhìn vào toàn bộ Đông Nam Á, sự phổ biến của stablecoin chưa bao giờ phải chờ đợi. Nó đã âm thầm hòa nhập vào các con phố và ngõ hẻm từ lâu: chuyển tiền lương, chuyển AA cho một bữa ăn, giao dịch đổi tiền mặt. Đối với những người du mục kỹ thuật số trẻ tuổi, đây là hệ thống tài sản cơ bản để di cư tự do; đối với những người làm nghề tự do và công nhân lao động chân tay tại địa phương, đây là giải pháp tốt hơn để chuyển tiền, tiết kiệm và thanh toán.

Những người này có thể không biết blockchain là gì, cũng không quan tâm đến các xu hướng quản lý. Nhưng stablecoin từ lâu đã hòa nhập vào cuộc sống hàng ngày của họ, giống như nước từ từ thấm qua các vết nứt trong cuộc sống.

Châu Phi｜Những người trẻ bị hệ thống ngân hàng bỏ rơi

"Lần này chúng tôi đi xem cuộc di cư của động vật lớn, và chúng tôi trả tiền trực tiếp bằng stablecoin."

Joy ở phía bên kia màn hình nhớ lại chuyến đi của mình vừa kết thúc cách đây vài ngày.

Cô là một doanh nhân người Trung Quốc đang kinh doanh ở Châu Phi. Cô cho biết khi kinh doanh ở đây, đồng đô la Mỹ đến quá chậm, và sử dụng RMB cũng đòi hỏi quy trình trao đổi phức tạp hơn.

Joy đã dành năm phút để hướng dẫn công ty lữ hành cách sử dụng ví để nhận stablecoin. Sau khi gửi USDT đi, nó đã đến nơi trong vài giây. Sau đó, cô ngay lập tức bắt đầu cung cấp cho họ nhiều dịch vụ khác nhau trong suốt chuyến đi.

"Nhiều người đã biết về điều này từ lâu rồi", cô ấy mỉm cười nói, "nhưng họ chỉ không biết bắt đầu từ đâu".

Ở Châu Phi, những "lần đầu tiên" như vậy xảy ra hàng ngày. Theo thống kê của Chainalysis, chỉ riêng trong năm qua, 43% giao dịch trên chuỗi ở Châu Phi cận Sahara đến từ stablecoin. Một số tùy chọn ban đầu bị loại khỏi hệ thống,

Châu lục này rộng lớn và trẻ. Theo dữ liệu của Liên hợp quốc năm 2025, độ tuổi trung bình của dân số Châu Phi là 19,3 tuổi, trong đó 60% dưới 25 tuổi, nhưng trên bản đồ hệ thống tài chính, độ tuổi này luôn được mô tả là mỏng và mơ hồ. Trong số 54 quốc gia, 33 quốc gia được Liên hợp quốc phân loại là "các quốc gia kém phát triển nhất". Đối với nhiều người ở đây, "tài khoản ngân hàng" không phải là điểm khởi đầu của tài chính, mà là cánh cửa không bao giờ có thể bước vào.

Bạn cần có CMND, địa chỉ cố định, thu nhập ổn định và lịch sử tín dụng, những thứ mà hầu hết mọi người đều không thể có được.

Vì vậy, họ đã thay đổi hướng đi và xây dựng một hệ thống tài chính dọc theo các vết nứt.

Stablecoin không phải là một loại tiền điện tử có khái niệm cao siêu, mà giống một công cụ thô sơ nhưng đáng tin cậy hơn. Nó cung cấp cho những người trẻ tuổi trên lục địa này khả năng nhận, tiết kiệm và chi tiêu tiền. Nigeria là một thế giới thu nhỏ. Trong năm qua, số lượng giao dịch tiền điện tử đã đạt 59 tỷ đô la Mỹ, trong đó 85% là các khoản kiều hối nhỏ dưới một triệu đô la, từng khoản một, những mảnh vụn của cuộc sống hàng ngày.

Billboard tại Nigeria, nguồn: Martin

Joy là người sáng lập Gimlet, một nền tảng thanh toán stablecoin. Họ đã xây dựng một hệ thống thanh toán trực tuyến cho các thương gia địa phương. Khách hàng B-side thanh toán bằng USDT. Sau khi thương gia xác nhận đơn hàng, họ có thể nhận được khoản thanh toán trong vòng vài giây, nhanh hơn nhiều so với trước đây.

Cô ấy nói một cách bình tĩnh, như thể cô ấy đang nói về một sự cải thiện chỉ báo rất bình thường. Nhưng bạn có thể cảm thấy rằng đằng sau đó là cảm giác nhẹ nhõm khi dòng tiền ban đầu khó di chuyển đột nhiên trở nên có thể kiểm soát được.

"Khi bạn đi du lịch và uống cà phê ở Châu Phi hiện nay, đôi khi bạn sẽ thấy những cửa hàng nhỏ chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử." Cô ấy nói, "Tất nhiên là nó vẫn chưa phổ biến lắm, nhưng nó đã phổ biến hơn nhiều so với một năm trước."

Hiện tại, hầu hết các thương gia chấp nhận stablecoin ở đây đều là các thương gia vừa và lớn, hoặc các khách sạn, công ty lữ hành và nhà bán buôn thường xuyên giao dịch với khách hàng xuyên biên giới. Không phải ai cũng sử dụng nó, nhưng bạn có thể thấy rằng hệ thống này đang thâm nhập vào ranh giới của cuộc sống hàng ngày. Nó không còn "mới lạ" nữa, nhưng cũng chưa đủ "phổ biến".

Joy nhớ lại rằng khi công ty của cô ấy tuyển dụng nhân viên tại địa phương, nhiều người trẻ có trình độ học vấn cao sẽ chủ động hỏi: "Chúng tôi có thể trả lương trực tiếp bằng USDT không?"

Một mặt là để chống lạm phát, mặt khác cũng là để tránh thuế. Trong con đường phát triển của những người này, các ngân hàng và tài chính hiện đại chưa bao giờ thực sự đứng về phía họ. Trên thực tế, không có gì ngạc nhiên khi 70% các quốc gia châu Phi đang phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt ngoại hối và đôi khi ngay cả các công ty cũng phải chờ vài tuần để đổi một số đô la Mỹ để mua máy móc. Có thể trực tiếp nhận được stablecoin đã trở thành một con đường an toàn hơn. Theo nhà sáng lập của Interlace, Michael, các ngân hàng ở một số nước đang phát triển thường cấp cho các công ty một lượng hạn ngạch đô la Mỹ nhất định hàng tháng. Khi hạn ngạch không đủ, nhiều công ty sẽ chọn đổi tiền tệ địa phương lấy USDT thông qua các phương thức giao dịch không cần kê đơn.

Giám đốc điều hành Tether, Paolo Ardoino đã phát biểu tại Hội nghị Bitcoin năm 2025: "Họ đã bị hệ thống tài chính truyền thống từ bỏ". Đây không phải là một lời nói quá.

Chuyển tiền qua Western Union thường mất 10%-15% và mất vài ngày để đến nơi chậm nhất; chuyển khoản ngân hàng có vẻ chuyên nghiệp nhưng thường yêu cầu xác minh phụ trợ, các trung gian địa phương và các cơ quan thanh toán bù trừ, thời gian đến không thể kiểm soát và dễ bị gián đoạn.

"Hệ thống ngân hàng ở đó khá độc quyền." Giọng điệu của Martin tỏ ra bất lực khi anh ấy nói về trải nghiệm của đồng nghiệp mình. "Tài khoản đã bị đóng băng mà không có cảnh báo. Nếu bạn muốn mở khóa, bạn phải trả "phí bảo vệ". Tình trạng này đã diễn ra trong nhiều năm."

Martin là đại diện của Noones tại Trung Quốc. Nền tảng giao dịch tiền điện tử này, hỗ trợ nhiều phương thức thanh toán như thẻ quà tặng và chuyển khoản ngân hàng, đã nhanh chóng tích lũy được một lượng lớn người dùng ở Nigeria và Ghana trong những năm gần đây.

Noones tại triển lãm Châu Phi, nguồn: Martin

Ngược lại, stablecoin trên chuỗi nhanh, rẻ, dễ thấy và có thể xác minh được. Theo tính toán dữ liệu, chi phí chuyển 200 đô la từ Châu Phi cận Sahara thông qua stablecoin có thể giảm khoảng 60%. Ví tiền điện tử đó là tài khoản đầu tiên mà nhiều người thực sự sở hữu trong cuộc sống của họ.

Tuy nhiên, chỉ một số ít người trẻ sẽ đầu cơ vào tiền điện tử và nhiều người không vội vàng sử dụng stablecoin để tham gia vào các cuộc phiêu lưu trên chuỗi. Joy cho biết hầu hết mọi người chỉ để USDT ở đó sau khi có được nó. Họ không tham gia vào DeFi, không quản lý tài chính và không vung tay quá trán.

"Họ chỉ nhận ra chuỗi TRON và về cơ bản sử dụng USDT." Martin mỉm cười khi nói về thói quen của người dùng nền tảng, "Những gì Solana, TON, họ chưa bao giờ nghe đến. Trong số các loại tiền tệ chính thống, họ chỉ biết đến Bitcoin và thậm chí Ethereum cũng không được họ ưa chuộng."

Họ đã trải nghiệm cách lạm phát biến tiền giấy thành giấy vụn trong vòng ba tháng và cổ phiếu, trái phiếu và vàng nằm ngoài tầm với. Đối với họ, những stablecoin có thể duy trì giá trị của chúng và không bị mất giá đã là những học trò giỏi nhất.

"Tất cả đều thực hiện các giao dịch chuyển tiền nhỏ, và nhiều nhất chỉ là vài trăm U, còn hàng nghìn U thì đã là một con số lớn, gần bằng chi phí sinh hoạt hàng tháng của một gia đình." Martin cho biết.

Buổi thuyết trình ngoại tuyến của Noones tại Nairobi, thủ đô Kenya, nguồn: Noones Africa

Khối lượng giao dịch của stablecoin trên khắp lục địa châu Phi đã vượt quá 30 tỷ đô la Mỹ và tỷ lệ áp dụng ở châu Phi cận Sahara đã đạt 9,3%. Đây là tương lai đang diễn ra, chứ không phải là trí tưởng tượng của cộng đồng tiền điện tử.

Ở cấp độ thương mại xuyên biên giới, stablecoin đã trở thành công cụ mặc định để ngày càng nhiều công ty Trung Quốc kinh doanh tại Châu Phi. Hiệu quả thanh toán cao, tránh được vấn đề trao đổi tiền tệ và loại bỏ sự không chắc chắn của các bên trung gian. Triển lãm kinh tế và thương mại Trung Quốc-Châu Phi năm 2025 đã ký kết 176 dự án hợp tác với tổng số tiền hơn 11,3 tỷ đô la Mỹ. Dòng tiền có hệ thống này về cơ bản cũng đang xây dựng một trường hợp sử dụng cho stablecoin. Joy tin rằng một khi stablecoin đô la Hồng Kông được ra mắt, họ sẽ nhanh chóng mở ra tình hình ở Châu Phi.

Tiền điện tử đang viết lại bản đồ tài chính Châu Phi. Nigeria đã xếp thứ hai trong chỉ số áp dụng toàn cầu và Ethiopia, Kenya và Nam Phi cũng nằm trong top 30. Sự phổ biến của stablecoin ở Châu Phi đã dần cho thấy những dấu hiệu. Joy cho biết: "Khi cuộc bầu cử năm 2027 diễn ra và lạm phát lại được đẩy lên, stablecoin sẽ đi vào cuộc sống hàng ngày của nhiều người hơn".

Ở Châu Phi, tiền không rời bỏ họ, nhưng ngân hàng đã biến mất khỏi cuộc sống của họ. Không có quầy, không có chứng từ và không có lịch sử tín dụng. Người dân ở đây chưa bao giờ thuộc về hệ tọa độ của tài chính truyền thống, nhưng lần này, tọa độ rơi vào họ theo chiều ngược lại. Ở đây, không phải ai cũng hiểu về tiền điện tử, nhưng ngày càng có nhiều người sử dụng stablecoin để nhận lương, tiết kiệm chi phí sinh hoạt và bỏ qua ngân hàng.

Lời kết｜Diện mạo của tiền đang dần thay đổi ở bên kia thế giới

Trong cuộc sống hàng ngày của chúng ta, tiền là một dãy số trên ứng dụng ngân hàng, âm thanh quét mã tại máy tính tiền và tin nhắn văn bản nhận được khi tiền lương được gửi.

Nhưng trong thế giới rộng lớn hơn, "tiền" thường vắng bóng, đó là dịch vụ chuyển tiền Western Union đóng cửa, chi nhánh ngân hàng duy nhất trong phạm vi hàng chục km, chiếc quạt không thể vẫy trong hàng dài chờ đợi và làn da bị cháy nắng.

USDT, USDC và các loại tiền ổn định khác không chỉ là mã và sự đồng thuận, chúng giống như những chiếc thuyền gỗ chở mọi người qua sông trong cơn bão tiền tệ.

Một ngày nào đó, bạn có thể bắt gặp những biên lai tiền mặt như vậy trên khắp thế giới:

"Đã nhận 3,7 USDC" nhấp nháy trên hộp đèn mã QR ở góc phố Việt Nam;

"Đã xác nhận 0,85 USDT" được phản chiếu trên hình bóng của một tách cà phê ở Kenya;

"Đã trả tiền thuê nhà 350 USDT" được viết trên bản ghi nhớ của một căn hộ chung cư ở Argentina.

Những con số này lặng lẽ viết lại ý nghĩa của "tiền". Chúng đã thay đổi bộ mặt của đồng tiền từ đầu tổng thống sang hệ thập lục phân và chuyển niềm tin từ mực giấy sang chuỗi khối.

Stablecoin lặng lẽ bắt kịp những người bị tài chính truyền thống bỏ lại phía sau. Vô số người đã hoàn thành các khoản thanh toán nhỏ bằng đầu ngón tay của mình, ghép lại hệ thống tài chính tương lai ngày này qua ngày khác.

Diện mạo của tiền đang âm thầm thay đổi ở phía bên kia thế giới.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia