Lợi nhuận hàng năm 30%? Khám phá sâu hơn về giải pháp phòng ngừa rủi ro siêu thanh khoản của Vectis JLP: Một phương pháp tiếp cận đa năng

2025-08-22 13:50

Đọc bài viết này mất 15 phút

Vectis ra mắt JLP HyperLoop Vault, cung cấp dịch vụ cho vay và phòng ngừa rủi ro chi phí thấp với lợi nhuận ổn định hàng năm là 30%.

Nguồn: Vectis Finance Vào ngày 20 tháng 8, HyperliquidFR đã công bố dữ liệu cho thấy Hyperliquid tạo ra 102,4 triệu đô la doanh thu hàng năm trên mỗi nhân viên, trở thành công ty có tỷ lệ lợi nhuận trên mỗi nhân viên cao nhất thế giới. Biên lợi nhuận cao này đến từ giao dịch tần suất cao của hàng nghìn tỷ người dùng. Chìa khóa để thu hút lượng người dùng này không chỉ nằm ở hiệu suất cực cao của nền tảng mà còn ở tỷ lệ tài trợ cao liên tục. Là một công cụ khuếch đại lợi nhuận DeFi, Vectis Finance đã nắm bắt cơ hội này để ra mắt JLP HyperLoop Vault. Bằng cách thiết lập vị thế phòng ngừa rủi ro trên Hyperliquid, công ty này khóa rủi ro giá trong khi vẫn liên tục thu được phí tài trợ cao. Kết hợp với các khoản vay JLP mới ra mắt của Jupiter (với lãi suất cho vay thấp tới 5%), điều này cho phép vay chi phí thấp và đòn bẩy quay vòng, cho phép người dùng kiếm được nhiều JLP hơn. Sự kết hợp giữa "đòn bẩy chi phí thấp + lợi nhuận phí tài trợ cao" này thực sự đạt được lợi thế kép, nhân lên lợi nhuận của JLP và tạo ra một ví dụ điển hình về "một mũi tên trúng hai đích".

Nguồn gốc và sự phát triển của JLP JLP là gì? JLP là token thanh khoản cốt lõi của Jupiter, nền tảng tổng hợp thanh khoản và giao dịch lớn nhất trong hệ sinh thái Solana. Là một trong những tài sản DeFi mang tính biểu tượng nhất trong năm nay, JLP đã trở thành điểm vào ưa thích cho các quỹ lớn tìm kiếm lợi nhuận trên chuỗi. Với quy mô vốn 1,85 tỷ đô la, giá trị tăng trưởng hơn 3 lần chỉ trong một năm và mức lợi nhuận hàng năm ấn tượng hiện tại là 29,71%, JLP thể hiện đầy đủ sự kết hợp độc đáo giữa tính ổn định và tính bền vững. JLP cung cấp cho các nhà giao dịch hỗ trợ mở và cho vay thông qua nhóm thanh khoản của mình, hoạt động như một đối tác thị trường. Doanh thu của JLP đến từ ba trụ cột: · Chia sẻ phí cao: Nhận hoa hồng 75% cho phí mở/đóng, phí tác động giá, phí cho vay và phí giao dịch, tạo ra dòng tiền ổn định. · Đánh giá cao nhiều tài sản: Một quỹ chỉ số bao gồm SOL, ETH, WBTC, USDC và USDT cung cấp cả khả năng bảo vệ biến động và tiềm năng tăng trưởng. · Ghi nhận Lợi nhuận và Lỗ của Nhà giao dịch: Là một đối tác, JLP được hưởng lợi từ biến động thị trường. So với các token quản trị hoặc tài sản đầu cơ thuần túy phụ thuộc vào tâm lý thị trường, giá trị của JLP không phải là một tòa lâu đài trên không; nó được hỗ trợ bởi thu nhập giao dịch thực tế và sự tăng giá tài sản ổn định. Nhiều nhà đầu cơ chênh lệch giá sử dụng cho vay tuần hoàn để tối đa hóa lợi nhuận từ token JLP.Mặc dù vậy, JLP vẫn trải qua mức giảm tối đa 30% trong khoảng thời gian từ tháng 3 đến tháng 4 năm 2025, điều này chắc chắn gây ra những lo ngại cho thị trường. Nguyên nhân chủ yếu là do thị trường Solana suy yếu. Nếu biến động giá có thể được giảm thiểu thông qua các cơ chế phòng ngừa rủi ro hiệu quả, JLP có tiềm năng thực sự trở thành một chiến lược lợi nhuận chất lượng cao, rủi ro thấp. Chiến lược đổi mới của Vectis: Giết hai con chim bằng một, tối đa hóa lợi nhuận của JLP Vectis Finance đã ra mắt chiến lược kho bạc JLP Navigator sáng tạo vào tháng 11 năm 2024 và triển khai trên Drift, sàn giao dịch hoán đổi vĩnh viễn của Solana. Chiến lược này tập trung vào việc phòng ngừa biến động giá đồng thời khuếch đại hiệu quả lợi nhuận của JLP. Cốt lõi của nó bao gồm hai trụ cột: Phòng ngừa biến động chính xác: Phòng ngừa rủi ro giảm giá hiệu quả trong nhóm tài sản và tối đa hóa lợi nhuận hơn nữa trong môi trường lãi suất tài trợ dương; Khuếch đại lợi nhuận đòn bẩy thấp: Đòn bẩy vay luân chuyển 2-3 lần để tăng lượng nắm giữ JLP, do đó khuếch đại thu nhập từ cổ tức và phí. Với mức khuếch đại giá trị JLP gấp 2-3 lần và mức phí cấp vốn tăng gấp 2-3 lần, chiến lược Navigator đã thiết lập được một hào lợi nhuận vững chắc. Theo dữ liệu chính thức của Vectis, chiến lược này đã chứng minh hiệu suất vượt trội, với lợi nhuận hàng năm (APR) ổn định trong 30 ngày khoảng 30% và tỷ lệ Sharpe là 5,86. Vectis Finance là một giao thức DeFi độc lập được xây dựng trên Solana, giúp biến đổi biến động thị trường thành cơ hội đầu tư. Đội ngũ đã ra mắt chiến lược khuếch đại lợi suất JLP sáng tạo, đưa TVL của giao dịch lên mức đỉnh điểm 30 triệu đô la. Dựa trên nền tảng này, giao thức đã mở rộng hơn nữa để bao gồm cả chênh lệch lãi suất cấp vốn và các chiến lược giao dịch dựa trên AI, chứng minh khả năng thích ứng cao của nó trên các môi trường thị trường đa dạng. Nó đã được công nhận là đơn vị dẫn đầu trong ngành về "quản lý tài sản trên chuỗi". HyperLoop Vault: Một bản nâng cấp khác cho việc khuếch đại lợi suất JLP Vào tháng 8 năm 2025, Vectis Finance đã công bố ra mắt Chiến lược JLP HyperLoop Vault. Chiến lược này là một bản nâng cấp lặp đi lặp lại dựa trên JLP Navigator và chuyển đổi nền tảng giao dịch phòng ngừa rủi ro ban đầu từ Drift sang Hyperliquid, mang đến cho người dùng giải pháp khuếch đại lợi nhuận hiệu quả hơn. Chiến lược cụ thể như sau:

1. Lợi nhuận đòn bẩy chi phí thấp

Người dùng gửi USDC thông qua Vectis Vault, và số tiền này trước tiên được sử dụng để mua JLP trên Jupiter. Sau đó, Vectis Vault vay thêm USDC bằng JLP Loans, sau đó được tái đầu tư vào JLP, tạo ra một chu kỳ đòn bẩy tuần hoàn. Cách tiếp cận này thiết lập một vị thế đòn bẩy thấp trong một token LP tạo ra lợi nhuận, từ đó khuếch đại hiệu quả lợi nhuận từ phí giao dịch và các ưu đãi của hệ sinh thái Jupiter.

JLP Loans là một sản phẩm cho vay mới được Jupiter ra mắt gần đây, cho phép người nắm giữ JLP vay USDC với lãi suất thấp tới 5%, thấp hơn một nửa chi phí vay của các nền tảng khác. Trang web chính thức của JLP Loans của Jupiter cho thấy lãi suất cho vay hiện tại chỉ khoảng 5,31%, thấp hơn một nửa so với Drift, nền tảng đứng sau chiến lược JLP Navigator ban đầu. Để so sánh, lãi suất trung bình của Drift từ ngày 12 tháng 3 đến ngày 25 tháng 7 là khoảng 10,39%. Thứ hai, Lợi nhuận phí tài trợ cao: Để giảm thiểu biến động giá, chiến lược kho bạc duy trì tính trung lập delta: Vectis đồng thời mở các vị thế bán khống trong SOL, ETH và BTC trên Hyperliquid để phù hợp với thành phần tài sản cơ bản của JLP. Các vị thế này được theo dõi và điều chỉnh linh hoạt theo thời gian thực bởi một hệ thống giao dịch tự động. Khi tỷ lệ tài trợ trên Hyperliquid là dương, các vị thế bán khống này có thể tạo ra thêm thu nhập, thúc đẩy hơn nữa hiệu suất chung của kho bạc. So với hiệu suất phòng ngừa rủi ro trước đây trên Drift, việc chuyển sang Hyperliquid đã dẫn đến mức tăng lợi nhuận hàng năm là +158,63% từ tỷ lệ tài trợ. Hơn nữa, khi thực hiện phòng ngừa rủi ro trên Hyperliquid, các lệnh giới hạn được ưu tiên khi điều kiện cho phép. Cách tiếp cận này giảm thiểu trượt giá và giảm chi phí tái cân bằng, đặc biệt là trong giai đoạn thị trường biến động cao. III. Bảo mật và Cơ sở hạ tầng Tiền của người dùng trong kho lưu trữ JLP HyperLoop được quản lý an toàn thông qua quyền truy cập vào ví MPC của Cobo. Là nhà cung cấp hàng đầu trong ngành về cơ sở hạ tầng lưu ký tài sản kỹ thuật số và ví điện tử cấp độ tổ chức, Cobo cung cấp một môi trường đáng tin cậy và an toàn cho mọi giao dịch chuyển nhượng tài sản và tương tác ví. Không giống như nhiều kho lưu trữ DeFi dựa trên ví đa chữ ký hoặc hệ thống được xây dựng nội bộ, HyperLoop tận dụng giải pháp MPC của Cobo để giảm thiểu rủi ro lỗi điểm đơn trong quản lý khóa riêng tư và kết hợp các phương pháp bảo mật hàng đầu trong ngành để đảm bảo an ninh quỹ toàn diện.

Ở cấp độ thực hiện, tất cả các tương tác hợp đồng thông minh đều được thực hiện thông qua các nền tảng đã được chứng minh và trưởng thành như Jupiter và Hyperliquid. Cơ sở hạ tầng tự động độc quyền của Vectis xử lý việc tái cân bằng, quản lý phòng ngừa rủi ro và giám sát vị thế, giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn do lỗi của con người và cải thiện đáng kể tốc độ thực hiện. Hơn nữa, trong quá trình ra mắt Strategy Vault mới, Vectis đã phát động chiến dịch Boost Station, khuyến khích người dùng kiếm lợi nhuận JLP trong khi quản lý tài sản Vault của họ, đồng thời nhận thêm phần thưởng USDC. Vectis đã tận dụng sự bùng nổ của JLP. Tận dụng động cơ kép là đòn bẩy chi phí thấp và tỷ lệ tài trợ cao, Vectis nhanh chóng khuếch đại lợi nhuận của mình, vượt trội hơn thị trường. Đây chỉ là phần nổi của tảng băng chìm về những câu chuyện thành công.

Trong thế giới DeFi, Vectis rất am hiểu triết lý giao dịch DeFi: dựa trên lợi nhuận thực, được hỗ trợ bởi bảo mật và được thúc đẩy bởi sự lặp lại tần suất cao, Vectis biến đổi các chiến lược phức tạp thành các con đường tăng trưởng đơn giản và ổn định.

Trong tương lai, với tư cách là công ty dẫn đầu thế hệ mới trong lĩnh vực quản lý tài sản trên chuỗi, Vectis sẽ tiếp tục khám phá những cơ hội Alpha đầy hứa hẹn nhất, cho phép ngay cả những lượng vốn lớn cũng có thể tận hưởng đường cong tăng trưởng DeFi ổn định, bền vững và bùng nổ.