Tiêu đề gốc: "Báo cáo Tuần về Stablecoin Cobo Số 23: Thanh toán AI và Stablecoin trong Chương trình Nghị sự của Fed, Stripe Ra mắt Chuỗi Thanh toán"

Các tác nhân AI và stablecoin, dường như là hai hướng đi song song, đang hợp tác để định hình lại tương lai của tài chính. Trước đây, các giao dịch tài chính thường gặp nhiều trở ngại—quy trình thanh toán kéo dài, phí cao và quy trình phê duyệt thủ công phức tạp. Giờ đây, stablecoin đang loại bỏ những trở ngại này, và các tác nhân AI đang đưa những giao dịch "không trở ngại" này đến một thế giới tần suất cao chưa từng có. Khi dòng vốn và khả năng ra quyết định thông minh đạt đến đỉnh cao, hệ thống tài chính của con người sẽ cần những thay đổi cơ bản nào?

Vui lòng xem những điểm nổi bật của Báo cáo Tuần về Stablecoin Cobo lần thứ 23:

· Hội nghị Đổi mới Thanh toán Tháng 10 của Cục Dự trữ Liên bang: AI và thanh toán, cùng với các ứng dụng của stablecoin, sẽ được thảo luận song song. Tại sao stablecoin có thể trở thành loại tiền tệ tự nhiên cho các tác nhân AI? Stripe chính thức công bố Tempo: một blockchain công khai chuyên dụng cho thanh toán. Động thái này gửi tín hiệu gì đến ngành công nghiệp?

Tổng quan thị trường và những điểm nổi bật về tăng trưởng

Tổng vốn hóa thị trường stablecoin đạt 288,119 tỷ đô la (khoảng 288,119 tỷ đô la Mỹ), tăng 4,813 tỷ đô la (khoảng 4,813 tỷ đô la Mỹ) trong tuần. USDT vẫn duy trì vị thế thống lĩnh, chiếm 59,21% thị phần; USDC đứng thứ hai với vốn hóa thị trường là 72,109 tỷ đô la (khoảng 72,109 tỷ đô la Mỹ), chiếm 25,03%.

3 mạng lưới stablecoin hàng đầu theo vốn hóa thị trường:

· Ethereum: 153,131 tỷ đô la (153,1 tỷ đô la Mỹ)

· Tron: 81,643 tỷ đô la (81,6 tỷ đô la Mỹ)

· Solana: 12,223 tỷ đô la (12,2 tỷ đô la Mỹ)

3 mạng lưới tăng trưởng nhanh nhất trong tuần này:

· Falcon USD (USDf): +24,58%

· M By M^0 (M): +15,30%

· Circle USYC (USYC): +12,49%

Dữ liệu từ DefiLlama

Bước vào chương trình nghị sự của Fed: AI × Triển vọng của Stablecoin Thanh toán

Stablecoin đã thiết lập một đường sắt tốc độ cao cho thanh toán xuyên biên giới, và sự xuất hiện của các tác nhân AI có khả năng đưa việc sử dụng đường sắt này lên một tầm cao mới. Hãy tưởng tượng nếu mọi người đều có nhiều tác nhân AI chuyên dụng tự động xử lý các giao dịch khác nhau cho chúng ta. Điều này chắc chắn sẽ tạo ra nhu cầu thanh toán liên tục và khổng lồ. Nhu cầu này không thể được đáp ứng thông qua các kênh thanh toán truyền thống; chỉ có stablecoin mới có thể hỗ trợ thanh toán thời gian thực ở quy mô và tần suất này. Cục Dự trữ Liên bang nhận thức rõ xu hướng này. Tại Hội nghị Đổi mới Thanh toán sắp tới vào ngày 21 tháng 10, Fed sẽ ưu tiên "AI và Thanh toán" và "Ứng dụng Stablecoin" làm chủ đề cốt lõi, chứng minh rằng hai lĩnh vực này đã đi vào chính sách chính thống. Mặc dù không được kết hợp trực tiếp thành "Thanh toán AI + Stablecoin", nhưng sự hội tụ của các xu hướng gần như là hiển nhiên.

Sự tương thích giữa AI và stablecoin gần như là "tự nhiên". Các tác nhân AI không biên giới và có thể đồng thời truy cập sức mạnh tính toán tại Nhật Bản, mua hàng hóa kỹ thuật số tại Brazil, rồi sau đó thanh toán cho các nhà phát triển tại Ấn Độ. Tuy nhiên, hệ thống ngân hàng vốn dĩ mang tính đặc thù quốc gia và tập trung vào tiền tệ. Stablecoin thống nhất các định dạng tiền tệ, cung cấp giải pháp thanh toán xuyên biên giới chi phí thấp, thời gian thực và giúp thanh toán toàn cầu liền mạch như các giao dịch nội địa. Quan trọng hơn, mô hình vận hành vốn có của AI dựa trên số lượng lớn các khoản thanh toán nhỏ và logic kích hoạt có điều kiện. Một tác vụ duy nhất có thể được chia nhỏ thành hàng trăm lệnh gọi API, mỗi lệnh yêu cầu thanh toán tự động và phân bổ tài khoản. Thẻ tín dụng và chuyển khoản ngân hàng hoàn toàn không phù hợp với tần suất này. Khả năng lập trình và hợp đồng thông minh của stablecoin có thể biến các khoản thanh toán thành "hành vi thông minh", cho phép thanh toán tự động khi hoàn thành tác vụ và tự động giải quyết các lệnh gọi. Hơn nữa, đối với AI, thanh toán không chỉ là một dòng tiền mà còn là một dòng thông tin. Hồ sơ thanh toán truyền thống chỉ ghi lại số tiền và thời gian, thiếu ngữ cảnh; mặt khác, stablecoin trên chuỗi vốn cung cấp khả năng truy xuất nguồn gốc và truy cập thời gian thực. Đối với các tác nhân AI, dữ liệu thanh toán tự nó là một tài sản có thể được đào tạo và tối ưu hóa. Điều này có nghĩa là stablecoin không chỉ giải quyết các vấn đề thực thi thanh toán mà còn mang lại tiềm năng thông minh mà các hệ thống truyền thống không hỗ trợ. Do đó, thị trường tài trợ đã bắt đầu đặt cược. Tuần này, PayPal Ventures đã dẫn đầu một khoản đầu tư vào Kite, một công ty cơ sở hạ tầng thanh toán AI. Sản phẩm cốt lõi của công ty, Kite AIR, cung cấp cho AI khả năng xác thực, kiểm soát rủi ro và lập trình thanh toán. Điều này trực tiếp chuyển đổi "các mô-đun tuân thủ và bảo mật" của thanh toán truyền thống thành các kịch bản AI, biến các tác nhân AI thành các thực thể kinh tế đáng tin cậy và có thể kiểm soát được. PayPal đã kết nối Venmo với mạng lưới PayPal, thu hẹp khoảng cách giữa người tiêu dùng và người bán. Công ty cũng đã ra mắt stablecoin PYUSD và "Global Venmo", các kênh phân phối toàn cầu và thanh toán chi phí thấp hiện có. Kite cung cấp lớp bảo mật và thực thi cho các tác nhân AI, trong khi PayPal cung cấp stablecoin và mạng lưới phân phối. Cả hai đang cùng nhau tạo thành nguyên mẫu của một mạng lưới thanh toán tự động được điều khiển bởi các tác nhân AI. Stripe ra mắt Tempo, một Blockchain công khai dành cho thanh toán. Sau nhiều tin đồn và bài đăng tuyển dụng, Stripe đã chính thức công bố ra mắt Tempo, một blockchain thanh toán chuyên dụng, xác nhận suy đoán rằng họ đang xây dựng blockchain công khai của riêng mình. Tempo chính thức được định vị là blockchain Lớp 1 được thiết kế dành riêng cho thanh toán, nhằm giải quyết khoảng cách hiệu suất giữa các chuỗi công khai truyền thống và thanh toán thực tế. Trong khi Bitcoin và Ethereum vẫn chỉ có vài chục giao dịch mỗi giây (TPS), Stripe có thể xử lý hơn 10.000 giao dịch vào giờ cao điểm. Tempo tự hào hỗ trợ 100.000 TPS, thanh toán dưới một giây, tương thích với EVM và khả năng chấp nhận nhiều stablecoin cho thanh toán gas. Ban đầu, Tempo sẽ sàng lọc các trình xác thực để đảm bảo hiệu suất và bảo mật, trước khi dần dần tăng tính phi tập trung để giải quyết các mối lo ngại về tập trung hóa và tuân thủ quy định.Không giống như hầu hết các chuỗi công khai, vốn phát triển từ cơ sở hạ tầng đến ứng dụng rồi mới theo đuổi các kịch bản ứng dụng, Tempo đã được tích hợp ngay từ đầu với các ứng dụng cụ thể như thanh toán xuyên biên giới, thanh toán cho người bán, tiền gửi được mã hóa và thanh toán đại lý bằng AI. Các đối tác của Tempo bao gồm các ngân hàng, nền tảng thương mại và các công ty công nghệ tài chính, bao gồm Deutsche Bank, Standard Chartered, Shopify, DoorDash, Revolut, Visa, Nubank và Mercury. Nền tảng chính thức cũng giới thiệu khái niệm "Thanh toán Đại lý" - cho phép các đại lý AI tự động hoàn tất thanh toán trên chuỗi. Điều này có nghĩa là sau khi ra mắt, Tempo có tiềm năng xử lý các giao dịch thực tế từ các tổ chức lớn. Nền tảng này cũng tập trung vào các lĩnh vực mạnh nhất của stablecoin: thanh khoản xuyên biên giới, thanh toán cho người bán và thanh toán đại lý, phù hợp với các ưu tiên về quy định gần đây, bao gồm cả ưu tiên của Cục Dự trữ Liên bang. Về mặt chiến lược, sau khi tích hợp quyền truy cập ví và cơ sở hạ tầng tuân thủ, Stripe đang sử dụng Tempo để tích hợp thanh toán bù trừ vào hệ sinh thái của mình, cạnh tranh trực tiếp với lợi thế thanh toán bù trừ của Visa. Điều thú vị là Visa đã chọn không phản đối sáng kiến này mà thay vào đó tham gia với tư cách là đối tác. Lý do có thể là do hai công ty có vị thế khác nhau trong hệ sinh thái stablecoin. Điểm mạnh của Visa nằm ở mạng lưới thương mại toàn cầu và thương hiệu, chứ không phải hiệu suất trên chuỗi. Cách tiếp cận của họ là kết nối với nhiều chuỗi (Ethereum, Solana và Tempo) thông qua VTAP, sau đó kết nối với hệ sinh thái thương mại của riêng mình để duy trì vị thế cốt lõi. Stripe lại áp dụng một cách tiếp cận khác, thiết lập Tempo như một "lớp trung lập stablecoin" để thu hút thanh khoản nội địa của tất cả các stablecoin. Cả hai cách tiếp cận cuối cùng đều dẫn đến sự cạnh tranh về thanh khoản thanh toán toàn cầu. Điều này cũng có nghĩa là ngoài Visa, một bên tham gia khác bị ảnh hưởng trực tiếp là Circle—Tempo và mạng lưới stablecoin của họ, Arc, có thể phải đối mặt với sự cạnh tranh trực tiếp về thanh khoản thanh toán toàn cầu.

Tuân thủ quy định

Quốc hội Ukraine thông qua dự luật hợp pháp hóa và đánh thuế tiền điện tử trong lần đọc đầu tiên

Tổng quan nhanh về các điểm chính

· Quốc hội Ukraine (Verkhovna Rada) đã thông qua dự luật hợp pháp hóa và đánh thuế tiền điện tử trong lần đọc đầu tiên với 246 phiếu bầu vào thứ Tư, đề xuất mức thuế thu nhập 18% và thuế quân sự 5% đối với lợi nhuận từ tài sản kỹ thuật số, với mức thuế tạm thời là 5% đối với giao dịch tiền pháp định trong năm đầu tiên;

· Dự luật sẽ đưa hệ thống thuế tiền điện tử của Ukraine đến gần hơn với các quốc gia thân thiện với tiền điện tử, miễn thuế cho các giao dịch giữa tiền điện tử và stablecoin, nhưng cơ quan quản lý (có thể là ngân hàng trung ương hoặc Ủy ban Chứng khoán và Thị trường Chứng khoán Quốc gia) vẫn chưa được xác định;

· Ukraine xếp thứ tám trong Chỉ số áp dụng tiền điện tử toàn cầu năm 2025 của Chainalysis, với hiệu suất mạnh mẽ trong việc chấp nhận giá trị tập trung (bán lẻ và tổ chức) và việc áp dụng giá trị DeFi rất mạnh mẽ, với sự gia tăng sức hút ở Đông Âu.

Tại sao điều này quan trọng

· Dự luật này sẽ tạo cơ hội cho Ukraine thu hút đầu tư tiền điện tử và hồi hương tài sản ở nước ngoài của những người đam mê tiền điện tử, góp phần phục hồi kinh tế và hiện đại hóa thị trường. Luật thuế tiền điện tử đã trở thành xu hướng toàn cầu, với việc Đan Mạch, Brazil và Hoa Kỳ đều thúc đẩy các chính sách liên quan trong năm qua, chứng minh rằng tài sản kỹ thuật số đang được chấp nhận rộng rãi trên toàn cầu.

Ấn Độ đang mắc kẹt trong tình trạng bế tắc về thủ tục hành chính và tụt hậu trong cuộc đua stablecoin châu Á

Những điểm chính cần lưu ý

· Aishwary Gupta, giám đốc toàn cầu về thanh toán và RWA tại Polygon, chỉ ra rằng quy định về stablecoin của Ấn Độ đã rơi vào bế tắc do nhiều bộ phận đổ lỗi cho nhau và không có bộ phận chính phủ nào sẵn sàng đảm nhận trách nhiệm quản lý;

· Gupta ước tính rằng Ấn Độ có thể tiết kiệm 68 tỷ đô la mỗi năm nếu stablecoin được tích hợp vào các quy trình thanh toán quốc tế, nhưng sự không chắc chắn về quy định ngăn cản các ngân hàng hành động và 80-85% nhân tài tiền điện tử hàng đầu đã chuyển ra nước ngoài;

· Đồng thời, các quốc gia châu Á khác đang đạt được những tiến bộ nhanh chóng: Nhật Bản đã phê duyệt việc phát hành stablecoin JPYC yen, Hàn Quốc đã đề xuất dự luật stablecoin won và Hồng Kông sẽ ra mắt hệ thống quản lý stablecoin vào tháng 8.

Tại sao điều này lại quan trọng

· Khi nền kinh tế toàn cầu chuyển dịch sang tiền tệ có thể lập trình và tài sản được mã hóa, Ấn Độ sở hữu một trong những cơ sở người dùng và nhà phát triển Web3 lớn nhất thế giới, nhưng tình trạng bế tắc về quy định đã khiến nước này tụt hậu trong cuộc cạnh tranh địa chính trị được mô tả là "Chiến tranh lạnh tiền điện tử".

Chủ tịch ECB kêu gọi giải quyết rủi ro của các đồng tiền ổn định không thuộc EU

Tổng quan về các điểm chính

· Chủ tịch ECB Christine Lagarde kêu gọi các nhà hoạch định chính sách giải quyết các lỗ hổng quy định đối với các đồng tiền ổn định, đặc biệt là các đồng tiền được phát hành bên ngoài khuôn khổ MiCA của EU;

· Lagarde nhấn mạnh rằng các tổ chức phát hành đồng tiền ổn định không thuộc EU phải tuân thủ "chế độ quy định tương đương mạnh mẽ" để hoạt động tại EU, bao gồm cho phép các nhà đầu tư mua lại cổ phần của họ theo giá trị thực và yêu cầu các tổ chức phát hành phải cung cấp dự trữ đầy đủ;

· Thành viên Ban điều hành ECB Piero Cipollone lo ngại rằng các chính sách về đồng tiền ổn định của Hoa Kỳ có thể dẫn đến việc chuyển tiền gửi bằng euro sang Hoa Kỳ và củng cố hơn nữa vai trò của đồng đô la Mỹ trong các khoản thanh toán xuyên biên giới.

Tại sao điều này lại quan trọng

· Khi Hoa Kỳ thực hiện Đạo luật GENIUS để thiết lập khuôn khổ cho stablecoin, các nền kinh tế lớn trên toàn cầu đang cạnh tranh để thống trị thị trường stablecoin và EU cần tăng cường giám sát để bảo vệ vị thế của đồng euro.

EU sẽ thúc đẩy đề xuất mã hóa RWA và các cơ quan quản lý nhấn mạnh việc cân bằng giữa đổi mới và bảo vệ nhà đầu tư

Những điểm chính cần lưu ý

· Natasha Cazenave, Giám đốc điều hành của Cơ quan Chứng khoán và Thị trường Châu Âu (ESMA), cho biết mã hóa có tiềm năng chuyển đổi thị trường, nhưng nó phải phát triển trong khuôn khổ bảo vệ nhà đầu tư và duy trì sự ổn định tài chính. Một cố vấn của Ủy ban Châu Âu tiết lộ rằng một đề xuất về một liên minh tiết kiệm và đầu tư bao gồm các yếu tố mã hóa công cụ tài chính sẽ được đưa ra vào tháng 12;

· Thị trường tài sản mã hóa toàn cầu có quy mô khoảng 600 tỷ đô la Mỹ và Châu Âu chiếm hơn một nửa lĩnh vực thu nhập cố định mã hóa của thế giới, đã tăng lên 3,5 tỷ đô la Mỹ vào năm ngoái. Tuy nhiên, hầu hết các dự án vẫn đang ở giai đoạn quy mô nhỏ, thanh khoản thấp và thử nghiệm. Châu Âu có thể tụt hậu so với Hoa Kỳ và Châu Á trong việc theo đuổi sự hoàn hảo;

· EU sẽ nâng cấp cơ chế thí điểm DLT để làm cho nó "hữu ích hơn", vượt qua các rào cản giữa các quốc gia và giải quyết 27 EU đang tập trung vào việc phân mảnh các thị trường vốn nhỏ, tập trung vào việc mã hóa tài sản thế giới thực (RWA) thay vì phát triển khuôn khổ pháp lý "MiCA 2.0".

Tại sao điều này quan trọng

· Các tổ chức tài chính truyền thống đã thay đổi thái độ đối với blockchain từ sự do dự cách đây năm năm sang sự chấp nhận, và EU coi blockchain là công nghệ then chốt để tích hợp các thị trường vốn phi tập trung. Các cơ quan quản lý đang nỗ lực cân bằng giữa đổi mới tài chính và bảo vệ nhà đầu tư. Chương trình thí điểm DLT cung cấp một khuôn khổ pháp lý thử nghiệm để thử nghiệm các phương pháp tiếp cận khác nhau trong các điều kiện được kiểm soát, ngăn chặn châu Âu tụt hậu trong cuộc đua tài sản kỹ thuật số.

Nam Phi có kế hoạch mở cửa hệ thống thanh toán cho các tổ chức phi ngân hàng

Tổng quan nhanh về các điểm chính

· Ngân hàng Dự trữ Nam Phi (SARB) có kế hoạch đưa ra đề xuất trong nửa đầu năm tới để cho phép các tổ chức phi ngân hàng tiếp cận Hệ thống Thanh toán Quốc gia (NPS) và chấm dứt tình trạng độc quyền của các ngân hàng thương mại;

· Hiện tại, các nền tảng thanh toán phi ngân hàng phải hợp tác với các ngân hàng thương mại để thanh toán bù trừ và quyết toán. Ngân hàng trung ương tin rằng việc tăng cường khả năng tiếp cận sẽ thúc đẩy cạnh tranh, hiệu quả, đổi mới và tài chính toàn diện;

· Các tổ chức phi ngân hàng trên toàn thế giới đang đẩy nhanh việc gia nhập lĩnh vực thanh toán thời gian thực. Ví dụ, Walmart có kế hoạch ra mắt tùy chọn thanh toán ngân hàng thời gian thực, có thể tránh phí trao đổi thẻ cao và cải thiện dòng tiền cũng như hiệu quả hoạt động.

Tại sao điều này lại quan trọng

· Một hệ thống thanh toán mở sẽ cách mạng hóa bối cảnh tài chính của Nam Phi, cho phép các nhà đổi mới phi ngân hàng tham gia trực tiếp vào cơ sở hạ tầng thanh toán, cải thiện khả năng cạnh tranh thị trường và hiệu quả dịch vụ.

Việc ra mắt đồng tiền ổn định đồng yên diễn ra kịp thời vào đêm trước khi Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất

Tổng quan nhanh về các điểm chính

· Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (FSA) có thể phê duyệt đồng tiền ổn định đồng yên đầu tiên sớm nhất là vào mùa thu năm nay. Công ty công nghệ tài chính JPYC có trụ sở tại Tokyo có kế hoạch đăng ký kinh doanh dịch vụ chuyển tiền và ra mắt đồng tiền ổn định được neo giá 1:1 vào đồng yên;

· Các chuyên gia ngân hàng và kinh tế hàng đầu dự đoán Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) sẽ tăng lãi suất trong quý IV. Hiroshi Nakazawa, người đứng đầu Tập đoàn Tài chính Hokuriku, cho biết BOJ có thể tăng lãi suất vào tháng 10 hoặc tháng 12, sau khi đã tăng lãi suất hai lần vào tháng 7 năm ngoái và tháng 1 năm nay;

· Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều thập kỷ, với lợi suất trái phiếu 30 năm vượt quá 3,2% và lợi suất trái phiếu 10 năm đạt 1,64%. Khoảng cách lợi suất giữa Nhật Bản và trái phiếu 10 năm của Hoa Kỳ đã thu hẹp xuống còn 0,2,62%, mức thấp nhất kể từ tháng 8 năm 2022, cho thấy đồng yên sẽ tăng giá.

Tại sao điều này lại quan trọng

· Ngân hàng Nhật Bản kỳ vọng việc tăng lãi suất sẽ làm tăng sức hấp dẫn của đồng yên và các tài sản bằng đồng yên. BTC/JPY đã giảm 8% và hình thành mô hình đảo chiều đỉnh kỹ thuật. Thời điểm ra mắt đồng tiền ổn định yên là hoàn hảo.

Sản phẩm mới Express

Bybit ra mắt thẻ ghi nợ tiền điện tử tại Châu Âu

Tóm tắt nhanh

· Bybit, một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, đã ra mắt thẻ ghi nợ trên toàn Khu vực kinh tế Châu Âu (EEA), cho phép người dùng chi tiêu tài sản kỹ thuật số thông qua mạng lưới thanh toán Mastercard;

· Thẻ ghi nợ hỗ trợ thanh toán bằng tiền điện tử như Bitcoin và USDC, có thể kết nối với Apple Pay và Google Pay, và người dùng cũng có thể rút tiền mặt tại các máy ATM, hoàn toàn tuân thủ khuôn khổ quy định MiCAR của Châu Âu;

· Bybit ra mắt chương trình khuyến mãi: người dùng mới vào tháng 9 có thể nhận được 20% tiền hoàn lại khi mua hàng (phải gửi ít nhất 100 đô la tiền điện tử), tiền thưởng 5 euro cho giao dịch đầu tiên và tiền hoàn lại khi đăng ký các dịch vụ như Netflix và Spotify.

Tại sao điều này lại quan trọng

· Với hơn 2 triệu thẻ Bybit đang lưu hành trên toàn thế giới, việc mở rộng sang châu Âu cho phép sàn giao dịch này thâm nhập vào một thị trường nơi sự rõ ràng về quy định đang ngày càng tăng, phản ánh thời điểm quan trọng đối với ngành công nghiệp tiền điện tử khi sự rõ ràng về quy định và việc áp dụng của các tổ chức ngày càng tăng.

Catena Labs ra mắt bản xem trước dành cho nhà phát triển ACK-Lab, xây dựng cơ sở hạ tầng tin cậy cho thương mại đại lý AI

Điểm chính

· Catena Labs (công ty xây dựng tổ chức tài chính gốc AI đầu tiên) đã ra mắt bản xem trước dành cho nhà phát triển ACK-Lab, cung cấp cho các đại lý AI ba tính năng cốt lõi: xác thực mật mã, ví an toàn và các chính sách có thể thực thi dựa trên giao thức Agent Commerce Kit (ACK) nguồn mở;

· Có hai dự án demo: một dự án cho thấy một đại lý tự động thực hiện giao dịch trao đổi USDC sang SOL được mô phỏng và dự án còn lại cho thấy một đại lý đang thương lượng quyền truy cập trong thị trường dữ liệu và tự động tìm giá đối ứng trong phạm vi chính sách;

· Các nhà phát triển có thể đăng ký làm đại lý tại ack-lab.catenalabs.com trong vòng chưa đầy 5 phút, sử dụng dự án demo Replit để trải nghiệm giao dịch đại lý, điều chỉnh chính sách để Quan sát các kết quả khác nhau và để lại dấu vết kiểm toán cho tất cả các giao dịch.

Tại sao điều này quan trọng

· Cơ sở hạ tầng tài chính hiện tại không được thiết kế cho các tác nhân AI. Catena Labs đang sử dụng giao thức ACK để xây dựng các tổ chức tài chính gốc AI. ACK-Lab cho phép các nhà phát triển trải nghiệm các giao thức mở này mà không cần phải xây dựng từ đầu, đặt nền tảng cho các tác nhân AI trong tương lai thực hiện các giao dịch tài chính một cách an toàn và hiệu quả.

Visa mở máy chủ MCP để tăng tốc phát triển thương mại điện tử AI

Tóm tắt nhanh

· Visa đã công bố vào thứ năm rằng họ đã mở quyền truy cập vào môi trường sản xuất máy chủ Giao thức ngữ cảnh mô hình (MCP), cho phép các nhà phát triển kết nối trực tiếp các tác nhân AI với API thương mại thông minh của Visa, giảm thời gian phát triển tùy chỉnh ban đầu mất nhiều tuần xuống còn vài giờ;

· Công ty cũng đã ra mắt Bộ công cụ tác nhân chấp nhận, cho phép các nhóm không chuyên về kỹ thuật tạo hóa đơn, tạo liên kết thanh toán và chạy phân tích thông qua các hướng dẫn ngôn ngữ tự nhiên đơn giản, cho phép các chức năng thanh toán phổ biến mà không cần viết mã;

Phó Chủ tịch Cấp cao phụ trách Tăng trưởng Toàn cầu của Visa, Birwadker, cho biết một số nhà bán lẻ lớn đang tìm hiểu các chương trình thí điểm cho mùa lễ. Máy chủ MCP đóng vai trò là lớp tích hợp an toàn, chuẩn hóa cách thức các đại lý tương tác với dịch vụ của Visa. Mục tiêu là mở rộng niềm tin thương hiệu của Visa vào hoạt động thương mại điện tử. Tầm quan trọng: Thương mại điện tử đang chuyển từ việc bảo vệ khỏi bot độc hại sang việc ứng dụng các đại lý AI hoạt động thay mặt người tiêu dùng. Visa xây dựng nền tảng niềm tin thông qua xác minh danh tính, dữ liệu chuẩn hóa và khuôn khổ bảo mật, cho phép hoạt động thương mại điện tử với mức độ phổ biến và độ tin cậy tương tự như sử dụng thẻ tín dụng.

Thị trường áp dụng

Ripple giới thiệu đồng tiền ổn định RLUSD trị giá 700 triệu đô la đến Châu Phi để thí điểm dự án bảo hiểm thời tiết khắc nghiệt

Điểm nổi bật nhanh

· Ripple đang hợp tác với Chipper Cash, VALR và Yellow Card để phân phối đồng tiền ổn định RLUSD được neo giá theo đô la Mỹ cho các doanh nghiệp và người dùng tổ chức tại lục địa Châu Phi, cung cấp một đồng đô la kỹ thuật số ổn định cho các khoản thanh toán xuyên biên giới, thanh khoản và thanh toán trên chuỗi;

· RLUSD sẽ được ra mắt vào cuối năm 2024 và được phát hành bởi một công ty tín thác do Sở Dịch vụ Tài chính Tiểu bang New York quản lý. Hiện tại, có hơn 700 triệu đô la nguồn cung trên sổ cái Ethereum và XRP, có thể được sử dụng cho các hoạt động tài chính, kiều hối và làm tài sản thế chấp cho các tài sản được mã hóa như hàng hóa hoặc chứng khoán;

· Mercy Corps Ventures đang thử nghiệm một loại tiền ổn định dựa trên RLUSD tại Kenya. Các chương trình bảo hiểm rủi ro khí hậu bao gồm một chương trình thí điểm tự động giải ngân để ứng phó với điều kiện hạn hán dựa trên dữ liệu vệ tinh và bảo hiểm lượng mưa kích hoạt các khoản chi trả cho các sự kiện thời tiết khắc nghiệt.

Tại sao điều này lại quan trọng

· Tiền ổn định đang trở thành một giải pháp thay thế rẻ hơn và nhanh hơn cho các kênh thanh toán truyền thống, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi, nơi độ tin cậy của tiền tệ và dịch vụ ngân hàng bị hạn chế. Cư dân ở một số vùng của Châu Phi đã sử dụng đô la kỹ thuật số như USDT để tiết kiệm hoặc chuyển tiền xuyên biên giới. Sự gia nhập của RLUSD cung cấp cho người dùng tổ chức một giải pháp thay thế được quản lý, giải quyết thách thức của các tổ chức trong việc có được thanh khoản ổn định bằng tiền tệ địa phương.

Nguồn cung stablecoin USDe của Ethena tăng vọt lên 12 tỷ đô la, chiếm hơn 15% USDC

Tổng quan về các điểm chính

· USDe đã trở thành đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ để thách thức sự thống trị của USDC và USDT. Điểm bán hàng độc đáo của nó là với tư cách là một đồng tiền ổn định tiền điện tử tạo ra lợi nhuận, nó cung cấp lợi nhuận hàng năm từ 9%-11% thông qua chiến lược phòng ngừa rủi ro trung lập delta.

· USDe duy trì mức neo giá của đồng tiền ổn định bằng cách duy trì chiến lược trung lập delta giữa tài sản thế chấp ETH/BTC và các vị thế tương lai ngắn hạn, đồng thời tạo ra thu nhập bằng cách tận dụng tỷ lệ tài trợ dương trong môi trường thị trường đang tăng hiện tại.

· Việc mở rộng nguồn cung chủ yếu được thúc đẩy bởi chiến lược khuếch đại lợi suất phức tạp: người dùng cam kết USDe dưới dạng sUSDe, được mã hóa trên Pendle và sau đó được sử dụng đòn bẩy thông qua Aave để tạo ra chu kỳ cho vay đệ quy. Một lượng lớn USDe bị khóa trong Pendle và Aave. Tại sao điều này quan trọng: Sự tăng trưởng bùng nổ của USDe chứng minh sức hấp dẫn to lớn của các thiết kế stablecoin sáng tạo trong môi trường thị trường hiện tại, thách thức sự thống trị của các stablecoin truyền thống không mang lại lợi nhuận. Cơ chế sáng tạo của nó, dựa trên tài sản thế chấp ETH/BTC và phòng ngừa rủi ro tương lai, cho phép người nắm giữ stablecoin kiếm được lợi nhuận đáng kể trong khi vẫn duy trì sự ổn định giá. Tuy nhiên, hệ sinh thái này, phụ thuộc vào đòn bẩy và cho vay đệ quy, cũng làm dấy lên những lo ngại về tính bền vững. Nếu tỷ lệ tài trợ chuyển sang âm hoặc điều kiện thị trường xấu đi, nó có thể gây ra rủi ro thanh lý theo tầng, tương tự như các mô hình được quan sát thấy trong các chu kỳ DeFi trước đây. Sự tăng trưởng của USDe phản ánh nhu cầu thực sự đối với các tài sản stablecoin mang lại lợi nhuận cao trong thị trường tăng giá hiện tại, nhưng nó cũng nhắc nhở những người tham gia thị trường cảnh giác với các rủi ro hệ thống của đòn bẩy quá mức. Chiến lược khuếch đại lợi suất phức tạp này đại diện cho sự tiên phong trong đổi mới DeFi, nhưng nó cũng có khả năng khuếch đại sự biến động của thị trường trong tương lai, đáng được các cơ quan quản lý và người tham gia thị trường chú ý.

Xu hướng vĩ mô

Giám đốc điều hành Galaxy Digital dự đoán các tác nhân AI sẽ trở thành nhóm người dùng stablecoin lớn nhất

Điểm nhanh

· Giám đốc điều hành Galaxy Digital, Mike Novogratz, dự đoán rằng trong tương lai gần, các tác nhân AI sẽ trở thành nhóm người dùng stablecoin lớn nhất, thay vì hoạt động thông qua các phương thức thanh toán truyền thống;

· Novogratz đưa ra ví dụ rằng trong tương lai, các tác nhân AI có thể tự động mua hàng tạp hóa cho người dùng, hiểu sở thích ăn kiêng và nhu cầu ăn kiêng của người dùng và sử dụng stablecoin để hoàn tất giao dịch, điều này dự kiến sẽ kích hoạt sự tăng trưởng bùng nổ về khối lượng giao dịch stablecoin;

· Dự đoán này phù hợp với xu hướng thị trường: một số công ty công nghệ đang khám phá các khoản thanh toán bằng stablecoin, Visa đã mở rộng các loại stablecoin được nền tảng thanh toán của mình hỗ trợ và 90% người tham gia là tổ chức đang sử dụng hoặc khám phá stablecoin.

Tại sao điều này lại quan trọng

· Với việc nhóm phát triển Coinbase dự đoán rằng các tác nhân AI sẽ trở thành những người dùng Ethereum lớn nhất, lĩnh vực Web3 đang đẩy nhanh việc xây dựng cơ sở hạ tầng chuyên biệt cho các tác nhân AI.

Financial Times: Stablecoin sẽ thúc đẩy hiện đại hóa hệ thống tài chính

Những điểm chính

· Luật về stablecoin của Hoa Kỳ đã gây chấn động toàn cầu, với nhiều quốc gia lo ngại rằng stablecoin được hỗ trợ bằng đô la sẽ củng cố sự thống trị của đồng đô la trong thanh toán quốc tế và Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã cảnh báo về khả năng mất quyền tự chủ tiền tệ.

· Stablecoin đang phơi bày sự kém hiệu quả của hệ thống tài chính hiện đại, chứng minh cách sử dụng các công nghệ mới để tạo ra các phương thức thanh toán trong nước và xuyên biên giới hiệu quả và chi phí thấp, đồng thời phơi bày cuộc khủng hoảng niềm tin vào các ngân hàng trung ương và tiền tệ.

· Phản ứng tốt nhất không phải là hạn chế việc sử dụng hoặc phát hành stablecoin bằng nội tệ, mà là phát triển các hệ thống thanh toán trong nước mạnh mẽ và toàn diện hơn, giảm thiểu các rào cản thanh toán xuyên biên giới và tăng cường niềm tin vào các ngân hàng trung ương quốc gia và tiền tệ.

Tại sao điều này lại quan trọng

· Stablecoin đang thúc đẩy những cải thiện trên thị trường tài chính và buộc các ngân hàng thương mại và ngân hàng trung ương phải cải thiện mức độ dịch vụ của họ, đây sẽ là di sản thực sự của họ.

Citi: Stablecoin và AI dự kiến sẽ thúc đẩy những thay đổi trong việc thanh toán sau giao dịch

Điểm nhanh

· Khảo sát mới nhất của Citi cho thấy đến năm 2030, 10% khối lượng giao dịch trên thị trường toàn cầu sẽ được thực hiện thông qua các tài sản được mã hóa, chủ yếu được thúc đẩy bởi stablecoin do ngân hàng phát hành. Khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đã dẫn đầu về việc áp dụng do nhu cầu tiền điện tử bán lẻ mạnh mẽ và sự hỗ trợ của cơ quan quản lý;

· 86% các tổ chức được khảo sát đang thử nghiệm công nghệ AI cho quy trình tiếp nhận khách hàng và 57% đang thí điểm AI dành riêng cho xử lý sau giao dịch, tập trung vào các tình huống như tiếp nhận khách hàng và báo cáo sau giao dịch;

· Khi ngành phải đối mặt với khối lượng công việc chuyển sang chu kỳ thanh toán T+1 (thanh toán một ngày làm việc sau ngày giao dịch), tự động hóa dựa trên công nghệ sẽ giúp các tổ chức đáp ứng thách thức về thanh toán nhanh.

Tại sao điều này lại quan trọng

· Sách trắng "Sự phát triển của Dịch vụ Chứng khoán" của Citi (dựa trên khảo sát 537 người tham gia thị trường) cho thấy ngành công nghiệp hậu giao dịch toàn cầu đang bước vào một giai đoạn chuyển đổi mới được thúc đẩy bởi tài sản kỹ thuật số và AI. Đồng tiền ổn định do ngân hàng phát hành, với tư cách là động lực chính, sẽ cải thiện hiệu quả tài sản thế chấp và mã hóa quỹ, trong khi AI sẽ nâng cao hơn nữa hiệu quả hậu giao dịch. Khi những người tham gia thị trường đẩy nhanh việc áp dụng tài sản kỹ thuật số và triển khai AI tạo sinh trong hoạt động của họ, ngành công nghiệp đang ở thời điểm quan trọng của sự thay đổi lớn. Sự hội tụ này phản ánh xu hướng hiện đại hóa cơ sở hạ tầng tài chính. Từ tự động hóa dịch vụ tài sản đến tăng cường sự tham gia của cổ đông và quản trị doanh nghiệp, tầm nhìn chung của các tổ chức toàn cầu đang tập trung vào cùng một chủ đề cốt lõi, báo hiệu rằng sự tích hợp sâu sắc giữa cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống và các công nghệ mới nổi sẽ định hình lại quy trình giao dịch và thanh toán của thị trường vốn toàn cầu.

Báo cáo: Rủi ro gian lận séc cao hơn 31 lần so với thanh toán theo thời gian thực

Điểm nhanh

· Chỉ có 2% doanh nghiệp báo cáo gian lận khi sử dụng thanh toán theo thời gian thực RTP hoặc FedNow, trong khi 63% báo cáo gian lận séc, 38% gian lận ACH và 30% tỷ lệ gian lận chuyển khoản điện tử;

· Mặc dù dữ liệu chứng minh thanh toán theo thời gian thực an toàn hơn, 78% tổ chức tài chính vẫn chọn triển khai thanh toán theo thời gian thực theo mô hình chỉ nhận, hạn chế giá trị của chúng; 85% chuyên gia thanh toán dự kiến gian lận thanh toán theo thời gian thực sẽ gia tăng;

· Thiết kế hệ thống thanh toán theo thời gian thực bao gồm kiến trúc đẩy, bảo mật cấp API và khả năng hiển thị giao dịch tức thì. Việc xác nhận công nghệ người nhận thanh toán ở Vương quốc Anh đã giảm 60% gian lận và các biện pháp bảo vệ tương tự đang được triển khai ở Hoa Kỳ.

Tại sao điều này lại quan trọng

Mối lo ngại quá mức về rủi ro của các tổ chức tài chính đối với hệ thống thanh toán thời gian thực đang cản trở việc áp dụng và cần phải thay đổi tư duy để tận dụng kênh thanh toán an toàn thực tế này.

Phân bổ vốn

Utila huy động được 22 triệu đô la, tăng gấp ba lần định giá và giải quyết nhu cầu tăng đột biến về cơ sở hạ tầng Stablecoin

Điểm nhanh

· Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng tiền điện tử Utila đã hoàn thành khoản tài trợ 22 triệu đô la, do Red Dot Capital Partners dẫn đầu, giúp định giá của công ty tăng gần gấp ba lần trong sáu tháng và nâng tổng số tiền tài trợ Series A lên 40 triệu đô la;

· Utila cung cấp nền tảng vận hành tài sản kỹ thuật số được thiết kế cho các doanh nghiệp, xử lý các chức năng thanh toán, quản lý quỹ và giao dịch. Công ty xử lý hơn 15 tỷ đô la giao dịch hàng tháng và khách hàng của công ty bao gồm các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, ngân hàng kỹ thuật số và công ty quản lý tài sản.

Tại sao điều này lại quan trọng

· Thị trường stablecoin đã vượt mốc 280 tỷ đô la và đang trở thành một ứng dụng đột phá cho công nghệ blockchain. Các gã khổng lồ bán lẻ như Walmart và Amazon đang khám phá việc sử dụng stablecoin, và Utila có kế hoạch sử dụng nguồn vốn mới để đẩy nhanh quá trình thâm nhập vào các thị trường mới nổi như Mỹ Latinh, Châu Phi và Châu Á - Thái Bình Dương.

Obita nhận được 10 triệu đô la tài trợ để xây dựng mạng lưới thanh toán xuyên biên giới dựa trên stablecoin

Tóm tắt nhanh

· Obita, một công ty mạng lưới tài chính kỹ thuật số và thanh toán xuyên biên giới, đã hoàn thành vòng gọi vốn thiên thần trị giá 10 triệu đô la. Số tiền này sẽ được sử dụng cho hoạt động R&D, xây dựng cơ sở hạ tầng tuân thủ và mở rộng thị trường để đẩy nhanh việc triển khai mạng lưới thanh toán xuyên biên giới dựa trên stablecoin;

· Obita đang xây dựng một mạng lưới thanh toán gốc blockchain theo khuôn khổ "Obita Mesh", tích hợp các hệ thống tuân thủ cấp doanh nghiệp, mạng lưới thanh toán xuyên biên giới và các công cụ quản lý quỹ thống nhất để giải quyết các vấn đề nan giải của ngành như chi phí ngoại hối cao, chậm trễ thanh toán và thiếu minh bạch về dòng vốn;

· Ban đầu, công ty sẽ tập trung vào các thị trường tăng trưởng cao như Trung Á, Đông Nam Á, Châu Phi và Mỹ Latinh, chủ yếu phục vụ các nền tảng thương mại xuyên biên giới, thương mại điện tử và chuỗi cung ứng. Lý do quan trọng: Với sự gia tăng của luật pháp toàn cầu về stablecoin và việc tuân thủ quy định, thanh toán xuyên biên giới đang trải qua một cuộc chuyển đổi mang tính cách mạng. Hoạt động tài chính của Obita phản ánh sự công nhận của các nhà đầu tư về tầm quan trọng và tiềm năng của các giải pháp dựa trên stablecoin trong hệ thống tài chính toàn cầu. Như đã lưu ý trong báo cáo PYMNTS, sự tồn tại song song của tiền điện tử và tài chính truyền thống trong thập kỷ qua đang dần tan rã. Stablecoin đang được nhúng vào hệ thống tài chính như một lớp thanh toán kỹ thuật số, cung cấp một kiến trúc hiệu quả hơn cho dòng vốn quốc tế so với các mạng lưới truyền thống. Điều này thể hiện sự cạnh tranh công nghệ xung quanh các phương thức thanh toán và stablecoin cung cấp một khuôn khổ hợp lý hơn cho việc chuyển tiền quốc tế. Obita tập trung vào việc cung cấp cho các doanh nghiệp các giải pháp thanh toán theo thời gian thực, chi phí thấp để tuân thủ quy định thông qua các stablecoin tuân thủ. Bằng cách tích hợp tiềm năng mang tính cách mạng của công nghệ blockchain vào thế giới thực của dòng vốn toàn cầu, Obita đại diện cho một hướng đi quan trọng cho sự đổi mới trong cơ sở hạ tầng thanh toán xuyên biên giới.

Công ty trí tuệ nhân tạo Kite đã nhận được 18 triệu đô la tài trợ do PayPal Ventures đồng dẫn đầu để xây dựng cơ sở hạ tầng thanh toán AI đại lý và stablecoin

Tóm tắt nhanh

· Công ty trí tuệ nhân tạo Kite đã hoàn thành vòng gọi vốn Series A trị giá 18 triệu đô la do General Catalyst và PayPal Ventures đồng dẫn đầu, nâng tổng số tiền tài trợ lên 33 triệu đô la. Công ty sẽ mở rộng nền tảng giao dịch đại lý tự động dựa trên stablecoin;

Sản phẩm chủ lực của Kite, Kite AIR (Giải pháp Nhận dạng Đại lý), cung cấp cho các đại lý AI danh tính có thể xác minh, chính sách bảo vệ và đường dẫn thanh toán có thể lập trình, cho phép họ xác thực, thanh toán và tương tác bằng stablecoin. Thông qua tích hợp với Shopify và PayPal, bất kỳ nhà bán hàng nào cũng có thể chọn mở khả năng khám phá cho các đại lý mua sắm AI. Giao dịch mua được thanh toán bằng stablecoin trên chuỗi, tránh được phí giao dịch cao của các hình thức thanh toán truyền thống. Kite tự định vị mình là lớp thanh toán stablecoin mặc định cho các đại lý tự động. Tại sao điều này quan trọng? Cơ sở hạ tầng "Mạng lưới Đại lý" của Kite đánh dấu điểm hội tụ quan trọng giữa thanh toán AI và tiền điện tử. Stablecoin có triển vọng ứng dụng lớn trong các mô hình kinh tế AI. Khả năng thanh toán tức thời và phí thấp của chúng cho phép thanh toán giữa các đại lý, đăng ký vi mô và thương mại tốc độ cao. Cơ sở hạ tầng này sẽ chuyển đổi cách AI tương tác với hệ thống tài chính, cung cấp các kênh thanh toán cần thiết cho nền kinh tế đại lý mới nổi. Khi các đại lý AI tự động ngày càng phổ biến trong các tình huống thương mại, giải pháp của Kite giải quyết ba thách thức cốt lõi: xác minh danh tính, tuân thủ chính sách và thanh toán. Nó được định vị để trở thành cầu nối quan trọng giữa cuộc cách mạng AI và tài chính blockchain. Khoản tài trợ này phản ánh niềm tin mạnh mẽ của các nhà đầu tư vào sự hội tụ của nền kinh tế đại lý AI và thanh toán bằng stablecoin. Khoản đầu tư chiến lược của PayPal nói riêng chứng minh rằng các gã khổng lồ thanh toán truyền thống đang tích cực đầu tư vào lĩnh vực mới nổi này.

Reflect Money đã huy động được 3,75 triệu đô la tài trợ và ra mắt stablecoin tạo ra lợi nhuận của Solana là USDC+

Tóm tắt nhanh

· Reflect Money đã công bố hoàn thành vòng gọi vốn 3,75 triệu đô la, do a16z crypto CSX dẫn đầu, với sự tham gia của Solana Ventures, Equilibrium, BigBrain VC và Colosseum, đồng thời ra mắt stablecoin tạo ra lợi nhuận chủ lực mới là USDC+ trên Solana;

· Giao thức Reflect giải quyết vấn đề của các stablecoin truyền thống dựa vào hệ thống lưu ký ngoài chuỗi để có được lãi suất. Giao thức này đạt hiệu quả sử dụng vốn gấp 100 lần bằng cách loại bỏ các tài sản nhàn rỗi và loại bỏ trung gian, cho phép các stablecoin cải thiện hiệu quả mạng lưới phát hành của chúng;

· Giao thức cho phép người dùng và nhà phát triển thu được lợi nhuận từ cơ sở hạ tầng quan trọng nhất của blockchain dưới dạng stablecoin. Giờ đây, các nhà phát triển có thể ra mắt stablecoin sinh lời của riêng mình mà không cần chi phí lưu ký.

Tại sao điều này quan trọng

· Việc Reflect Money huy động vốn và ra mắt USDC+ đại diện cho một bước đột phá đáng kể trong lĩnh vực stablecoin – hiệu quả vốn trên chuỗi. So với các stablecoin truyền thống, các stablecoin sinh lời có thể tạo ra thu nhập thụ động cho người nắm giữ trong khi vẫn duy trì sự ổn định giá, giải quyết vấn đề chi phí cơ hội mà người nắm giữ tài sản tiền điện tử từ lâu đã phải đối mặt. Khi hệ sinh thái DeFi ngày càng trưởng thành, hiệu quả vốn đã trở thành một lợi thế cạnh tranh quan trọng. Giải pháp của Reflect cung cấp cho người dùng một cơ chế thu nhập không cần tin cậy bằng cách tích hợp trực tiếp stablecoin với các nguồn doanh thu trên chuỗi.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia