BlockBeats 消息,10 月 20 日,据链上数据分析师余烬监测,刚才再次出现某鲸鱼地址,在 Aave 上抵押 2 亿枚 USDC,然后借出 2.2 万枚 ETH (约合 8900 万美元) 转入 Binance。
这和今晚早些时候抵押 1.9 亿 USDC,借出 2 万枚 ETH 的地址应该是同一个鲸鱼或机构,二者都是在一周前从 Binance 提出 USDC,今晚抵押借 ETH。
也就是说,这个疑似卖空的鲸鱼/机构现在抵押了 3.9 亿 USDC 借款 4.2 万枚 ETH (约合 1.69 亿美元) 转进 Binance。
从加密市场的操作逻辑来看,这笔交易展现了一个典型的高杠杆、高风险的做空策略。一个实体在一周内分两次抵押总计3.9亿USDC,从Aave借出4.2万枚ETH并转入Binance。这强烈暗示其意图是在交易所出售这些ETH,押注其价格下跌。
这种行为有几个关键点值得注意。首先,使用稳定币作为抵押品借入波动性更大的资产(如ETH)是常见的做空手段。如果ETH价格下跌,该实体可以在市场上以更低的价格买回ETH偿还贷款,赚取差价,并赎回抵押的USDC。
其次,将借入的ETH转入中心化交易所通常是准备出售的直接信号。Binance这样的交易所流动性充足,便于大额出货,同时也能隐藏最终受益人的身份。
从风险角度分析,这种操作面临两大风险。如果ETH价格上涨,该头寸可能面临清算风险,Aave的贷款健康度会随着抵押品价值相对债务的下降而恶化。此外,这种大额卖压可能影响市场情绪,引发散户跟风抛售,加速价格下跌,这正是做空者希望看到的。
联系到提供的其他案例,可以看出这种模式在鲸鱼中相当常见。无论是用ETH作为抵押品借稳定币,还是用稳定币或BTC作抵押借ETH,核心逻辑都是通过借贷杠杆放大敞口,并利用中心化交易所进行卖出或清算。值得注意的是,这些操作并非总是成功,相关文章中就提到了因市场逆转而被迫偿还借款或降低杠杆的案例。
总之,这类链上活动远非简单的转账,它揭示了大型参与者如何利用DeFi协议和交易所执行复杂的对冲或投机策略,其动向值得市场参与者密切关注,因为它们往往预示着潜在的市场波动。