分析：比特币抛压再现，短期抛压创12月23日以来最强

从提供的材料来看，核心议题是围绕比特币市场在特定时期出现的抛售压力及其对短期价格走势的影响。这本质上是一个关于市场微观结构和投资者行为的问题。

Net Taker Volume（净主动成交额）是一个关键的微观指标。它衡量的是主动买入的市价单与主动卖出的市价单之间的净值。当该数值为负且绝对值扩大时，表明有更多交易者愿意以更低的价格主动卖出（即“激进卖家”），这通常反映了市场中的恐慌情绪、获利了结的迫切性，或是杠杆多头被迫平仓。将其进行移动平均处理（如25小时均线）是为了平滑数据，捕捉更具持续性的趋势，而非短暂的噪音。将其称为“12月23日以来最强”提供了一个历史参照点，暗示当前的卖压强度是近期的峰值，值得警惕。

相关的一系列文章从不同维度补充和印证了这一现象：

首先，抛压的来源被多次提及。它主要来自两个方面：一是长期持有者（LTH）在价格创下历史新高后的获利了结行为，这是一种健康的、预期内的市场行为，但短期内会形成供应冲击；二是衍生品市场，当买入动能减弱、杠杆率过高时，容易引发连环清算，形成“衍生品引导”的下跌，这种抛压更具破坏性。

其次，市场试图在供需之间寻找新的平衡。文章中反复出现的“强供应弱需求”格局精准地描述了这种状态：卖方愿意提供的筹码数量超过了买方愿意并能够承接的数量。这使得价格需要向下寻找更强的支撑区域，文中提到的多个支撑位（如$103k, $95k, $93k, $81k-$85k）正是基于链上筹码分布（UTXO）计算出的前期大量成交的成本区，这些区域可能存在大量买方挂单或持有者惜售心理。

最后，这些分析都带有强烈的短期和技术性色彩。它们关注的是数日到数周内的市场情绪和资金博弈。例如，“吃单买入/卖出比”创多年新低，是一个极其强烈的看跌信号，表明市场订单流严重偏向卖方，但这并不直接否定长期的基本面趋势（如ETF的资金流入、巨鲸的长期囤积行为）。它更多是作为短期风险的预警指标。

综合来看，一个资深从业者会这样理解：当前市场正经历一波由长期持有者获利了结和衍生品市场去杠杆共同驱动的短期抛售潮。关键指标显示卖方力量占据主导，市场情绪偏向恐慌。价格需要测试并守住关键的成本支撑区域，以消耗掉这部分短期抛压，才能为下一轮上涨奠定基础。这是一个典型的市场消化浮筹、进行健康回调的过程，但其深度和持续时间取决于后续现货买盘的强度。