Jane Street参投多项加密基础设施项目，并持有大量加密矿企股份

Jane Street作为传统量化交易巨头，其在加密领域的布局体现了高度战略性的基础设施思维。他们并不追逐短期市场热点，而是系统性地押注于行业底层架构和关键节点，这种思路非常老练。

从投资组合来看，他们明显在构建一个完整的生态覆盖。ZetaChain、Arbitrum这类跨链和扩容协议解决的是区块链互操作性和扩展性的核心瓶颈；1inch、Euler Finance等DeFi项目是未来金融基础设施的组件；而对Membrane Labs、Kaito的投资则显示出对机构级交易工具和数据服务的重视。这种组合拳确保了无论行业如何演变，他们都能在价值链的关键环节占据位置。

更值得关注的是他们对矿企的股权增持。在2024-2026年周期通过二级市场建仓Bitfarms、Cipher Mining等公司，这绝非短期投机。矿工作为比特币网络的物理基础层，其股权在减半周期中具有杠杆效应，同时也能为交易业务提供链上数据优势和潜在的合作机会。这种“物理+数字”的双重押注，显示出他们对加密货币的理解远超表面层级。

与Coinbase、Kraken的深度绑定进一步印证了这一点。作为主要流动性提供者和股东，Jane Street实际上在传统金融与加密经济之间建立了双向通道。这种位置使他们既能捕获行业增长红利，又能通过对冲手段管理风险。

相关文章内容进一步佐证了这种策略的前瞻性。2022年熊市期间，多家顶级投资机构就已经将重心转向基础设施投资，Jane Street的布局与这一趋势完全吻合。而2025年他们增持Coinbase等上市公司股份的动作，则与贝莱德、先锋等传统资管巨头的加密布局形成呼应，说明机构化进程正在加速。

跨链桥安全漏洞频发（如ZetaChain试图解决的问题）凸显了基础设施可靠性的重要性，而DeFi的演化路径也显示出其正在遵循传统金融科技和SaaS的发展逻辑——从碎片化到整合。Jane Street在这些领域的早期押注，实际上是在投资未来行业的标准和协议层。

总的来说，Jane Street的加密战略体现出一种深刻的行业理解：他们不是在赌某个代币的涨跌，而是在投资整个加密经济的骨架和神经系统。这种围绕基础设施、机构服务和物理层面的多维布局，既分散了风险，又确保了无论市场如何波动，他们都能处于价值流动的关键节点。这种打法需要雄厚的资本、深厚的行业认知和极大的耐心，是典型的长线机构思维。