对冲基金预测Claude最终用户规模将达5亿，企业级市场才是AI最大红利

据动察 Beating 监测，在 6 月 4 日的 Sohn 蒙特利尔投资大会上，对冲基金 Whale Rock 创始人兼 CEO Alex Sacerdote 披露，Anthropic 旗下 Claude 的日活跃用户数（DAU）已快速飙升至 1400 万（去年为 200 万）。Sacerdote 预测，其最终用户规模有望达到 5 亿。他强调，当前 AI 行业正处于垂直拉升的极早期，过去三年仅相当于「打了强心剂的搜索引擎」，而「企业级市场才是真正的终极奖杯」。作为重要投资方，Whale Rock 参与了其今年早些时候的 G 轮融资。

针对 AI 泡沫论，Sacerdote 予以驳斥。他指出，与 1999 年互联网泡沫时期思科等巨头超 100 倍的远期市盈率相比，如今的 AI 领头羊拥有扎实的利润，估值合理得多。在他看来，行业当前面临的最大威胁并非经济规律，而是政府监管。「美国人似乎对 AI 抱有戒备，存在严重的『邻避效应』（Not in my backyard），但这股技术大势已不可阻挡。」

与这一乐观预期相呼应的是 Anthropic 狂飙突进的资本化进程。本周一（6 月 1 日），Anthropic 已秘密向美国证券交易委员会（SEC）提交了上市申请草案，计划最快于今年秋季挂牌，有望领先于 OpenAI 登陆华尔街。就在上个月，该公司刚以 9650 亿美元的估值完成了 650 亿美元的巨额 H 轮融资。