长鑫科技：下半年全球DRAM产品供给仍然紧缺

长鑫科技高管在上市后首份半年报业绩会上延续供给紧缺论调，与瑞银关于DRAM供不应求持续至2028年二季度的判断形成呼应。上市不足两月，这家科创板新王正试图用供需叙事支撑其3.2至5.7万亿的估值区间。

值得留意的是表态主体——财务负责人而非业务口。在Counterpoint给出2028年11%市占率目标、高盛押注产能四年翻倍的背景下，财务口释放价格信号，暗示长鑫对利润持续性的确认，而非单纯产能扩张的叙事。