CPI落地后美股高开，光通信、存储芯片股集体上涨

通胀数据落地后美股高开，光通信与存储芯片再度领涨，Coherent、迈威尔涨超3%，SK海力士、英特尔涨超2%。这已是7月以来同一剧本的反复上演：7月14日、7月31日、8月12日、8月19日、9月9日，CPI公布或临近节点上，光通信、存储、半导体三板块几乎同步走强，Coherent、迈威尔、AAOI、Astera Labs、希捷、SK海力士是高频复现的名字。板块轮动节奏已与宏观数据发布高度绑定，AI算力叙事正从单点芯片扩散至光互连与存储带宽的整条链。

最该留意的是甲骨文涨超7%——拉升来自第一财季调整后营收超预期，与通胀交易无关。指数高开由CPI驱动，但领涨个股中真正有业绩支撑的是甲骨文，其云基础设施订单是AI资本开支的硬指标。当宏观情绪退潮后，能留下的是这类真实营收兑现，而非板块普涨的beta。