Trải nghiệm thực tế EdgeX của người chơi chuyên sâu: Chiến lược DeFi mới nhằm "Giảm chi phí và cải thiện hiệu quả"

Dự án airdrop lớn tiếp theo có thể sẽ đến từ lĩnh vực Perp DEX. Theo số liệu thống kê chưa đầy đủ từ BlockBeats, hiện có ít nhất mười sàn Perp DEX trên thị trường chưa phát hành token: edgeX, Lighter, Paradex, Variational, Pacifica, Aster... Chúng tôi muốn biết: Người dùng bình thường có thể làm gì trên thị trường này để tránh quá hung hăng mà vẫn không bỏ lỡ cơ hội alpha? Để trả lời câu hỏi này, BlockBeats đã liên hệ với anymose (@anymose96), một người chơi Perp DEX lão luyện. Anh là tác giả của "Understanding Web3 from Scratch" và "NFT: A Simplified Introduction", đồng thời là người tham gia nghiên cứu chuyên sâu về các dự án alpha giai đoạn đầu. Trong số những đối thủ cạnh tranh triển vọng nhất, anymose đã chọn edgeX làm sân nhà hiện tại của mình, sau khi xem xét một loạt các yếu tố, bao gồm độ sâu giao dịch, kinh nghiệm di động, kinh nghiệm API, nền tảng dự án và tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ airdrop. Tiếp theo, chúng tôi sẽ trình bày chi tiết kinh nghiệm thực tế của anymose với edgeX—từ các chiến lược tích lũy điểm đến các kỹ thuật khuếch đại trọng số, từ dự đoán thời gian TGE đến đánh giá giá trị điểm—để cung cấp cho độc giả một lộ trình thực tế và có thể sao chép. Phương pháp tiếp cận dựa trên điểm để "Giảm chi phí và tăng hiệu quả" Trong chu kỳ này, "hệ thống điểm" đã trở thành phương pháp chính thống để tính toán phần thưởng airdrop trong các dự án giai đoạn đầu. Điểm được sử dụng để ghi lại các khoản đóng góp thực tế và phần thưởng được phân phối theo sổ cái trong các TGE hoặc airdrop. Ưu điểm của cơ chế này rất rõ ràng: tuân thủ tốt hơn, thời gian có thể kiểm soát, các ưu đãi chính xác và các nỗ lực chống gian lận được cải thiện. Hyperliquid đã chứng minh thành công logic này trong không gian Perp DEX, và edgeX cũng đã áp dụng cơ chế tương tự.

edgeX phân phối điểm bằng hệ thống phân cấp hàng tuần và phân chia dựa trên đóng góp. Cơ chế cụ thể như sau: nền tảng phân phối điểm vào mỗi thứ Tư, với tổng số điểm thưởng được chia thành năm cấp dựa trên khối lượng giao dịch tích lũy hàng tuần của tất cả người dùng. Ví dụ, nếu khối lượng giao dịch hàng tuần dưới 4,2 tỷ đô la, quỹ thưởng là 100.000 điểm; nếu đạt 4,2 tỷ đô la, quỹ thưởng là 120.000 điểm, v.v., tổng cộng có năm quỹ thưởng. Theo BlockBeats, trong những tuần gần đây, quỹ thưởng chủ yếu rơi vào nhóm thứ ba (150.000 điểm) và nhóm thứ tư (200.000 điểm).

Biểu đồ bậc điểm thưởng

Sau khi tổng giải thưởng được xác định, người dùng có thể tích điểm thông qua năm kênh sau, mỗi kênh có trọng số khác nhau.

Nguồn điểm lớn nhất là khối lượng giao dịch, điều này phù hợp với quan sát của anymose: "Nếu chúng ta xếp hạng trọng số điểm, chúng ta sẽ tính như sau: số tiền đặt lệnh (phí đóng góp)> vị thế> lãi lỗ."

Điều này cũng có nghĩa là khối lượng giao dịch đóng góp nhiều nhất vào điểm. Vậy, cần bao nhiêu khối lượng giao dịch để tích lũy một điểm và chi phí tích lũy điểm ước tính là bao nhiêu? Đây có lẽ là một trong những câu hỏi cấp bách nhất của người dùng, và anymose đã tự đưa ra câu trả lời dựa trên kinh nghiệm của chính mình với tư cách là một nhà giao dịch tuyến đầu. "Nhóm chúng tôi đã đóng góp khoảng 200.000 đô la phí giao dịch trên edegX." Kết hợp với tỷ lệ phí của edgeX, chúng ta có thể suy ra tổng khối lượng giao dịch của anymose nằm trong khoảng từ 830 triệu đến 1,54 tỷ đô la. Do phân phối điểm hiện tại của edegX rất linh hoạt và độ khó để đạt được chúng dao động hàng tuần, nên rất khó để đưa ra con số chính xác về khối lượng giao dịch cần thiết để kiếm được một điểm. Tuy nhiên, anymose ước tính chi phí trung bình cho một điểm là khoảng 10 đô la. Do sự tham gia sớm và sâu rộng, chi phí của anymose tương đối thấp. Đối với người dùng trung bình, chi phí cao hơn. Theo các cuộc thảo luận của cộng đồng, hiện tại cứ mỗi 50.000 đến 70.000 đô la khối lượng giao dịch thì sẽ kiếm được một điểm, tương đương khoảng 15 đô la.

Đây cũng là lý do tại sao anymose không còn khuyến nghị người dùng tạo "tài khoản cao cấp" thay vì nhiều tài khoản: "Giảm chi phí là chiến lược tốt nhất và quan trọng nhất để chơi edgex."

Tập trung tiền vào một "tài khoản cao cấp". Khi khối lượng giao dịch và số lượng lời mời đạt đến một mức nhất định, hãy nâng cấp lên cấp VIP. Phí giao dịch sẽ được giảm và chi phí tích điểm cũng sẽ giảm đáng kể. Với cùng một số tiền, bạn có thể nhận được nhiều điểm hơn với chi phí thấp hơn. Như minh họa trong hình bên dưới, các cấp VIP khác nhau có thể được giảm phí giao dịch thấp hơn.

Ngoài việc nâng cấp lên VIP, những cách khác để giảm chi phí bao gồm tặng điểm thưởng trong các lần ra mắt đồng tiền mới. Anymose cho biết thêm: "Tham gia các sự kiện cộng đồng, bao gồm các cuộc thi giao dịch, hoàn tiền giới thiệu và làm đại sứ, đều có thể giúp bạn tích lũy thêm điểm, giúp giảm chi phí trung bình." Chạy API + Kho tiền đầy đủ: "Trước đây, điểm ví trung bình hàng tuần kiếm được đã giảm xuống mức thấp kỷ lục là 24 điểm trong hai tuần liên tiếp, trong khi số lượng nhà giao dịch đã đạt mức cao mới, khiến việc này trở nên khó khăn hơn", Anymose cho biết. Một số "mẹo" ban đầu như mở nhiều tài khoản để hoàn thành nhiệm vụ dành cho người mới hoặc đổi lệnh gọi ký quỹ lấy điểm đã tăng chi phí khi edgeX ngày càng phổ biến, khiến nhiều chiến lược trong số này không còn khả thi. Do đó, khối lượng giao dịch thực tế đã trở thành yếu tố cốt lõi để tích điểm. "Cuối cùng, tất cả phụ thuộc vào khối lượng giao dịch của bạn." Do đó, anymose khuyến nghị mạnh mẽ các nhà giao dịch tần suất cao hoặc nhà giao dịch định lượng kết nối với API để giao dịch tự động. Chiến lược của chúng tôi khá đơn giản: chúng tôi xem xét tỷ lệ tài trợ và sau đó kết nối với API edgeX để giao dịch một chiều. Trải nghiệm thật tuyệt vời và rất mượt mà. Các ứng dụng API trước đây đã bị tạm dừng hơn một tháng, nhưng hiện đã được mở lại. Bên cạnh giao dịch Perp, kho bạc eLP là một tính năng quan trọng khác của edgeX. Theo tài liệu chính thức, thu nhập APY của eLP edgeX đến từ lợi nhuận tạo lập thị trường thụ động, phí thanh lý và một phần phí giao dịch của nền tảng. Hạn ngạch kho bạc eLP của mỗi người dùng tăng dần theo sự phát triển của giao dịch Perp. Quy tắc phân bổ hạn ngạch kho bạc hiện tại là: cá nhân nhận được 30 đô la cho mỗi 50.000 đô la khối lượng giao dịch; người dùng được mời nhận được 30 đô la cho mỗi 300.000 đô la khối lượng giao dịch; và số tiền gửi tối đa là 50% của 100.000 đô la. Mặc dù Kho bạc eLP chỉ chiếm 10% tổng giải thưởng, nhưng nó tự hào có APR cao, với APR khoảng 13,65% trong tháng qua. Do đó, cách tiếp cận của nhóm Anymose là "duy trì kho bạc đầy đủ và tăng số tiền bất cứ lúc nào để tích lũy điểm và đạt lợi nhuận APR cao". Tính đến thời điểm xuất bản, TVL của Kho bạc eLP là 196 triệu đô la; nguồn dữ liệu: edgeX.Về "Quy tắc của Syr", một chủ đề được cộng đồng rất quan tâm, anymose tuyên bố rằng lập trường của đội ngũ edgeX về Syrikas là: "Miễn là bạn kiếm được điểm, thì sẽ không có Syrika nào tồn tại." "Điều này có nghĩa là: nếu có Syrika, bạn sẽ không kiếm được điểm nào cả," anymose nói. Tuy nhiên, một điểm quan trọng cần lưu ý là một trong những quy tắc giao dịch của edegX quy định: tự giao dịch không được tính vào điểm. "Tự giao dịch nghĩa là tự đặt lệnh rồi tự thực hiện, điều này rất dễ nhận biết," anymose giải thích. Theo thông tin mà BlockBeats thu thập được từ cộng đồng, các lệnh giao dịch cực ngắn hạn (đóng vị thế ngay lập tức sau khi mở) được tính trọng số thấp hơn, trong khi giữ vị thế lâu hơn với cùng khối lượng giao dịch sẽ dẫn đến trọng số điểm cao hơn. Do đó, cách tiếp cận đáng tin cậy nhất là trước tiên tập trung vốn vào tài khoản cao cấp để nâng cấp cấp VIP, ưu tiên các lệnh giới hạn để giảm phí, tránh tự giao dịch thông qua giao dịch thực, tận dụng các chương trình khuyến mãi và hoàn tiền đại sứ, đồng thời tăng kho eLP của bạn lên tối đa hoặc theo đợt. Điều này sẽ tối ưu hóa chi phí cho mỗi điểm, đồng thời tăng cả giao dịch thực và lợi nhuận ổn định. 30 đô la cho mỗi điểm: Được định giá quá cao hay quá thấp? Gần đây, tôi thấy cộng đồng thảo luận trên mạng xã hội về giá điểm edgeX. Mặc dù khối lượng giao dịch OTC thấp, anymose tin rằng 30 đô la cho mỗi điểm là hợp lý. "Tôi ước tính thận trọng rằng FDV của edgeX vào khoảng 2 tỷ, với tỷ lệ airdrop 20% và tổng cộng 6 triệu điểm. Điều này tương đương với mức giá 67 đô la cho mỗi điểm. Tuy nhiên, với mức biến động 50% trong định giá, cuối cùng chúng tôi ước tính giá mỗi điểm sẽ nằm trong khoảng từ 30 đến 50 đô la, vì vậy mức giá OTC hiện tại không phải là quá cao." Theo BlockBeats, edgeX đã phân phối 2,83 triệu điểm, bao gồm cả những điểm được phân phối trong Mùa Alpha đầu tiên và Mùa Mở hiện tại. Nếu toàn bộ 250.000 điểm được phân phối hàng tuần trong bảy tuần tiếp theo, tổng số điểm được trao sẽ là 4,83 triệu.

Tại thời điểm này, hãy tham khảo mô hình tính toán của một thành viên cộng đồng khác, akonresearch: Nếu khi edgeX ra mắt, khối lượng giao dịch hàng ngày của nó đạt 1,5 tỷ, số lượng người dùng giao dịch hàng ngày đạt 8.000 và TVL đạt 500 triệu, thì FDV có thể được ước tính hợp lý là 1/20 của Hype, tức là 2,4 tỷ. Dựa trên tổng số 6 triệu điểm, với tỷ lệ airdrop ước tính là 20%-35%, giá trị của các điểm có thể đạt tới 80-140 đô la, cao hơn đáng kể so với ước tính của anymose.

Tất nhiên, ước tính này dựa trên giả định rằng mùa thứ hai cũng bao gồm 21 tuần. Nếu hiệu suất thị trường kém và mùa giải bị hoãn lại, giá trị ước tính của các điểm cũng sẽ bị điều chỉnh giảm. Tuy nhiên, từ một góc độ khác, mặc dù số điểm có thể tiếp tục tăng, gây ra sự pha loãng, nhưng sự trưởng thành của sản phẩm, thanh khoản và cơ cấu người dùng lành mạnh hơn, và hiệu suất giá ổn định hơn sau TGE là những yếu tố có thể xảy ra. "Suy cho cùng, edgeX vẫn còn nhiều sản phẩm cần được tinh chỉnh, và độ sâu của các cặp giao dịch ngoài thị trường chính thống và sự ổn định của hệ thống sẽ cần thời gian để tối ưu hóa", anymose thẳng thắn phát biểu. Về mốc thời gian, tuyên bố chính thức là: Nếu điều kiện thị trường và tiến độ sản phẩm tiếp tục thuận lợi, mục tiêu là TGE vào quý IV năm nay. anymose cung cấp một quan điểm quan sát chi tiết hơn: "Vậy thì, thời điểm quan trọng tiếp theo là 7 tuần sau, tức là cuối tháng 10. Hiện tại, mùa mở cửa đang ở tuần thứ 14 và mùa có thể kết thúc vào tuần thứ 21."

Ngoài việc chú ý đến tình hình sản phẩm và môi trường thị trường 7 tuần sau đó, anymose cũng đề xuất chú ý đến một số tín hiệu cho thấy TGE đang đến gần: liệu khối lượng giao dịch có tăng mạnh trở lại hay không, việc các đối tác tham gia, và tiến độ của các sản phẩm như vault và mạng thử nghiệm V2, v.v. Trong số các đối thủ cạnh tranh, anymose thẳng thắn tuyên bố rằng Lighter có thể đánh bại họ trong cuộc đua TGE: "Mô hình và tốc độ của Lighter nhanh hơn, và họ có thể nhận được nhiều nguồn lực hơn từ các nhà đầu tư mạo hiểm, nhưng sản phẩm của họ tập trung hơn. Tuy nhiên, xét về mặt đầu tư trên mỗi người, họ còn kém edgeX rất xa. Nếu Lighter ra mắt trước, khoản đầu tư biên của chúng tôi vào edgeX sẽ giảm xuống, chuyển sang chiến lược phòng thủ." Tuy nhiên, về lâu dài, anymose vẫn lạc quan hơn về tiềm năng tăng trưởng của edgeX. "Về phần đội ngũ, qua những lần tương tác với edgeX, tôi cảm thấy họ rất tập trung vào công việc kinh doanh của mình và ít khoa trương hay hung hăng hơn." Trên thực tế, dữ liệu doanh thu ủng hộ đánh giá của anymose. Tính đến thời điểm xuất bản, doanh thu 30 ngày của edgeX xếp thứ 11 trong số tất cả các giao thức tiền điện tử. Trong số 15 giao thức hàng đầu (không tính các nhà phát hành stablecoin là USDT và USDC, và Axiom, một bot giao dịch đã nhiều lần tuyên bố không có kế hoạch phát hành đồng coin mới), chỉ còn lại edgeX. Để biết thêm thông tin về doanh thu của edgeX, vui lòng đọc: "Sàn giao dịch phi tập trung này, không cần token, vượt qua Uniswap về doanh thu."Về độ sâu thanh khoản, trong phạm vi chênh lệch 0,01%, sổ lệnh của edgeX có thể xử lý tới khoảng 6 triệu đô la lệnh BTC, vượt qua Hyperliquid (khoảng 5 triệu đô la), Aster (khoảng 4 triệu đô la) và Lighter (khoảng 1 triệu đô la). Mặc dù độ sâu tổng thể vẫn thấp hơn một chút so với Hyperliquid, edgeX tự hào có Perp DEX sâu nhất sau Hyperliquid đối với hầu hết các loại tiền tệ. Hơn nữa, xét về khối lượng giao dịch, edgeX chỉ đứng sau Hyperliquid và Lighter. Điều này có nghĩa là về độ hoàn thiện sản phẩm và các số liệu khác nhau, edgeX đang phấn đấu giành vị trí thứ hai hoặc thứ ba trong số các Perp DEX. Vậy, 30 đô la/phút có đắt không? Câu trả lời phụ thuộc vào kỳ vọng của bạn về FDV, tỷ lệ airdrop và mẫu số. Quan trọng hơn, phương thức tham gia của bạn quyết định chi phí cận biên của bạn. Tập trung vào việc tăng khối lượng giao dịch của "tài khoản cao cấp", nâng cấp cấp độ và giảm phí, kết hợp đại sứ/sự kiện/lời mời với ngân quỹ eLP và giảm thiểu từng xu chi phí trước khi chờ đợi thời điểm TGE.

Trong số tám phương pháp quan trọng nhất, có lẽ giảm chi phí và tăng hiệu quả là chìa khóa thành công.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia