我们探讨一个在脆弱的稳定和日益加剧的地缘政治压力之间摇摆不定的市场，在这个市场中，央行、能源冲击和流动性限制以不可预测的方式相互碰撞。

Quinn 和 Felix 分析了美联储最近一次会议、利率预期的变化，以及中东地区的全球能源动荡如何重塑宏观经济格局和投资者情绪。

我们涵盖了能源冲击、政策瘫痪、股票脆弱性、地域失衡，以及市场为何可能低估了货币、大宗商品和风险资产的二阶效应。敬请欣赏！

时间戳：

00:00 引言

04:12 美联储会议 &&;市场反应

10:45 外国央行困境

14:40 潜在出口禁令及风险低估

18:55 最脆弱的经济体

22:08 农业综合体及金融战

26:58 广告（阿卡姆）

27:46 世界动荡之际，俄罗斯获胜

29:58 增长-通胀困境及脆弱的定位

39:42 转移波动率，美国贸易平衡

42:50 美国面临的风险及全球多米诺效应

48:07 总结

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在本期节目中，我们将探讨突发的石油危机和地缘政治冲突如何迅速重塑全球宏观经济前景，迫使市场和政策制定者在通胀和增长之间艰难地寻求平衡。

我们与Unlimited Funds的Bob Elliott坐下来，深入剖析伊朗引发的石油危机如何融入当今脆弱的、以储蓄为主导的经济体系。

我们讨论了过去和现在的石油危机、政策制定顺序、债券市场反应、全球货币影响，以及市场为何可能低估了能源价格上涨的次生影响。敬请收听！

时间戳：

00:00 引言

02:30 石油危机带来的挑战 &今日与2022年对比

10:13 对比2008年和1970年代的石油危机

15:15 能源冲击对家庭的影响

19:16 中央银行和债券将如何反应？

29:50 广告（阿卡姆）

30:38 石油危机事件顺序

32:28 伊朗战争的不对称区域影响

39:00 黄金走势如何？

42:02 理解战时经济

46:36 总结

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在本期节目中，我们将探讨市场中的战争迷雾，地缘政治和市场波动如何扰乱投资者的预期。

奎因和菲利克斯将深入分析宏观经济形势，探讨战争叙事、能源冲击以及对经济增长、就业和美联储政策的预期变化。

我们将讨论油价飙升、美元走强、债券、黄金、期权仓位以及从农业到私人信贷等各个领域的潜在风险。

时间戳：

(00:00) 引言

(02:46) 伊朗战争最新进展

(08:08) 就业数据、债券和经济恶化

(15:22) 伊朗战争的不对称影响——美国与欧洲/亚洲

(21:30) 市场结构——人人持有看跌期权

(26:35) 广告（阿卡姆）

(27:23) 伊朗战争将如何影响利率和经济？

(36:21) 战略石油储备缩减与特朗普的战略立场

(47:19) 人们忽视农业综合体

(51:45) 结束语想法

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Clocktower Group首席宏观策略师埃里克·沃勒斯坦(Eric Wallerstein)探讨了地缘政治格局的转变、特朗普时代的货币政策以及结构性经济力量如何重塑全球宏观经济。我们涵盖了关税、美元、伊朗引发的市场冲击、美联储资产负债表策略以及银行监管的未来。此外，我们还深入分析了人工智能生产力、回购市场的脆弱性，以及拉丁美洲为何可能成为下一个宏观经济前沿。尽情享受吧！

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(00:00) 简介

(02:48) 埃里克在美联储的疯狂一年

(07:26) 关税与美元的作用

(14:15) 伊朗战争对市场的冲击

(19:46) 能源冲击与增长&利率

(24:55) 解读“唐罗主义”

(31:29) 广告（Coinbase、Arkham）

(33:12) 收购美洲

(35:56) 修复美联储资产负债表

(40:29) 修复回购

(43:23) 即将到来的战争时代

(47:56) 生产率增长与美联储

(54:00) 美联储的期限计划 &&财政部与美联储达成协议

(58:06) 总结

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时间戳

(00:00) 引言

(06:49) 伊朗局势监测

(13:05) 市场风险加剧

(22:30) 市场逆风、K型经济、避险天堂缺失

(28:33) 广告插播（Coinbase、Arkham）

(30:14) 美联储降息与周期末期行为

(33:04) 人工智能资本支出、液化天然气风险、霸权顶峰崩盘

(40:33) 债券市场正在消亡

(45:43)末日的开始？

(52:14) 中期选举与两党合作的失败

(57:52) 结语

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时间戳

(00:00) Inflection Point 简介

(06:48) 传统金融与加密货币的融合

(22:20) 加密货币的最大优势和挑战

(36:15) 加密货币不断变化的市场结构

(41:00) 价格、情绪和长期资产配置者

(46:00) 加密期权和收益率的演变

(51:30) 四年周期是否已死？

(01:02:00) 总结

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(00:00) 简介

(02:34) Luigi 的传奇背景

(04:10) 人工智能对生产力的颠覆

(15:50) 货币政策与人工智能&&通货膨胀

(18:21) 美国仍然是资本的最佳归宿吗？

(22:50) 欧洲叙事的问题

(31:42) 广告（Coinbase、Arkham）

(33:23) 政府债务的极限

(40:12) 私人债务、人工智能与银行监管

(46:06) 美以对伊战争

(51:04) 结语

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我们探讨了人工智能对生产力造成的最新冲击、市场对Citrini事件的反应、英伟达的财报，以及资本为何持续从软件转向实物资产、能源和大宗商品。我们还探讨了市场波动、政策扭曲以及经济复苏的迹象。

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(00:00) 简介
(03:29) 人工智能的繁荣还是末日
(11:10) 英伟达收益与荷兰病
(15:30) 软件的重新评级与资本支出赢家/输家
(26:06) 我们是赢家吗？
(29:44) 广告（Coinbase、Arkham）
(31:25) 经济重新加速的迹象
(40:36) 货币与波动率控制
(45:12) 黄金、人工智能、太空、冰球
(48:33) 房地产市场与房屋建筑商
(52:49) 吐槽婴儿潮一代

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时间戳：

(00:00) 简介
(03:25) 加密货币发生了什么？
(06:18) 基差交易
(08:12) 不断演变的 ETF 格局
(12:48) 入门指南机构及代币化
(17:47) 全球ETF准入
(20:09) 顶级持有者及卖家与人工智能竞争
(25:35) 广告（Coinbase）
(26:28) 杠杆及备兑看涨期权ETF
(31:00) 指数纳入及再平衡
(35:00) 大规模分散及ETF轮动
(41:07) 私募信贷及股权
(45:30) 结语

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时间戳：

(00:00) 简介

(01:42) 首届 TG 宏观会议

(08:27) 人口统计、债务和惨痛的教训

(12:18) 石油、大宗商品、矿业公司

(18:54) 黄金、能源和大宗商品周期

(24:21) 利率、债券和全球市场

(26:28) 广告（Coinbase）

(27:21) 战争、收益率、牛市

(33:09) 市场心理和美国牛市的理由

(41:08) 结语

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