【本期介绍】 稳定币支付的未来，究竟是大企业全球通吃，还是每个区域每个领域都有创业公司的一席之地？在这个合规化加速后大型机构跑步入场的阶段，中小型创业者内心其实都捏着一把汗。 《支无不言》第三期播客，我们和一位从大厂到“自立门户”的一线支付创业者Claudio聊了聊。他创立的KODO Finance是一家专门服务中国商家出海的企业级跨境支付平台。在他看来，把一条链路做精做专，创业公司依然有生存的空间与优势。 KODO对自己的定位是“区域性的支付编排层（Payment Orchestration Layer）”：以香港为轴心，链接拉美与非洲，服务华人出海贸易。所谓的支付编排，是指将不同的支付方法、支付渠道和支付处理服务协同管理，以提供更灵活、高效和全面的支付解决方案。 就在我们录制当天，同样由华人团队创立、估值达到62亿美元的全球支付平台空中云汇Airwallex，其创始人Jack发文炮轰稳定币，在圈内一石激起千层浪。凑巧的是，KODO想做的正是“兼容稳定币版本的空中云汇”，它能实现梦想么？ 除了分享KODO的定位和模式，在这期播客里，Claudio还和我们拆解了支付行业全景，讨论了2B和2C模式的差异，展望了华人出海贸易的前景，畅聊了他看好的几家领域内的独角兽企业。期待你能从收听中汲取一些创业者的一手经验。 嘉宾 Claudio 企业级跨境支付平台KODO Finance的联合创始人，前字节国际支付。X: CldLL苏 主播 Hazel Hu 播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越 主播 Ivy Zeng 播客《支无不言》主理人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘，目前在新型银行负责增长。X: IvyLeanIn ; 即刻：饭勺放在杯子里； Xlog: ivyheretochill 【你将听到】 【KODO定位与支付全景图】 01:22 从字节国际支付到自主创业 02:56 KODO是什么？服务跨境企业的区域性支付编排层 04:46 支付全景图：支付通道or支付平台；法定货币or数字货币；本地支付or跨境支付 9:00 B2B支付，看不见硝烟的战场 9:56 聊聊被Stripe11亿美元收购的Bridge 【如何服务商家】 11:14 当在拉美卖电单车的中国商家收到了稳定币 13:50 如何应对来自传统支付小巨头(蚂蚁、连连、PingPong...）的挑战 17:03 与加密原生项目Huma Finance的异同 18:50 稳定币和法币共存的世界里，做SWIFT和结算层之间的编排层 22:28 一个例子：为玻利维亚公司补足在亚洲的能力 【市场仍然蓝海】 24:25 做多华人出海贸易，10万亿企业跨境支付市场机会 26:45 区域性打法，还是全球性解决方案 28:11 从业者想要离岸人民币稳定币么 29:32 华人的海外支付网络：“金融的本质是信任，支付的尽头是潮汕人” 31:57 什么是哈瓦拉？一种非正式的全球汇款体系 【C端市场，潜力巨大但竞争激烈】 34:18 从Revolut聊起，那些兼容稳定币的C端独角兽们 37:41 巴西Nubank贷款业务；Stori在墨西哥服务中产阶级发卡 39:28 畅想链上银行借贷 41:00 KODO的发卡业务；卡的上下游详解（卡组织、发卡行、一级代理、二级代理） 44:30 企业级用卡场景：采购，营销和发薪 45:25 新的稳定币要如何抢占市场？来自Claudio的疑问 【关于听众群】 现阶段我们想要专注在内容生产上，所以暂时没有多余精力设立并管理听众群，但我们深知社群建设的重要性，也希望有朝一日可以依托播客建立一个国际化的加密支付社群，让从业者和对这一领域感兴趣的人们互通有无。所以，如果你有兴趣未来加入我们的社群，可以通过下方渠道关注我们的社媒平台，及时收到最新消息，也可以扫码添加主播的联系方式（wx: 781487523），备注【播客 听众群】，我们将会在未来邀请你入群。 【在这里找到我们】 收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙 其他平台：Youtube | X 微信公众号：支无不言 订阅英文Newsletter

【本期介绍】 “支无不言”的第二期节目又咣咣上线啦！这次我们请来了前沿科技投资人郑迪，聊聊最近大热的稳定币第一股Circle。 成立于2013年的Circle，是第二大稳定币USDC的发行商，于今年6月5日正式登陆纳斯达克。这期节目录制于Circle上市后的第一个周末，截至周五收盘，Circle已经从开盘的69美金一路上涨至107美金，而在本周一开市后，Circle一度冲高到138美金上方，市值高点突破300亿美金，俨然被炒成了MEME。 郑迪笑称，自己已经被股票市场的疯狂给“教育”了，不敢妄言点评。不过，我知道这位朋友是谦虚了，他对Circle基本面的研究非常深入，市场短期是投票机，长期是称重机，疯狂过后，我们最终还是要理解稳定币板块爆发的原因和机理，理解传统行业和区块链行业之间的信息差，为后续的决策打下基础。 嘉宾 郑迪/Didier 前沿科技投资人，管理有知识星球“Dots机构投资者社区” 主播 Hazel Hu 播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。推特/X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越 【你将听到】 【疯狂的币股】 03:42 开盘暴涨的Circle，投资人还看得懂么 04:13 Circle暴涨背后：圈内外的信息差 09:49 横跨美港日市场的“币股”财富效应 16:04 港元稳定币的劣势和《稳定币条例》细读 18:47 为什么BitLicense是最具含金量的牌照 21:27 上市公司引入稳定币业务的实际增益 22:12 BitLicense牌照背后的美式权钱交易逻辑 【Circle与Coinbase】 28:40 Circle为何被Coinbase拿走56%收入 30:34 细读Circle和Coinbase的两份协议 33:29 12%存款利率，是Coinbase保住Circle协议的手段 【天才法案及其影响】 43:14 《天才法案》后续，Tether向右，Circle向左？ 49:13 稳定币到达两万亿美元市值的两级火箭 51:41 C端看网络效应和黏性，B端“抱大腿” 55:21 《天才法案》允许大型科技公司发稳定币么 57:02 加密行业正走向场景为王 57:59 理财型稳定币，还是代币化市场基金 【颠覆还是共存】 1:00:30 Visa和Mastercard会被颠覆么 1:06:10 可能到来的中小银行“存款搬家” 1:07:36 必然到来的稳定币贷款与链上银行 【Circle的往事与前景】 1:10:05 Circle的中国往事，华人VC为何拿到大结果 1:12:05 从三里屯到达沃斯，主播和Circle创始人的几次面聊 1:15:13 Jeremy Allaire的连续创业经历 1:17:37 Circle未来还有新故事可讲么 1:23:41 展望离岸人民币稳定币 1:27:53 绑定“大”场景，Circle才有前景 1:29:08 变革浪潮下普通人的投资机会 【关于听众群】 现阶段我们想要专注在内容生产上，所以暂时没有多余精力设立并管理听众群，但我们深知社群建设的重要性，也希望有朝一日可以依托播客建立一个国际化的加密支付社群，让从业者和对这一领域感兴趣的人们互通有无。所以，如果你有兴趣未来加入我们的社群，可以通过下方渠道关注我们的社媒平台，及时收到最新消息，也可以扫码添加主播的联系方式（wx: 781487523），备注【播客 听众群】，我们将会在未来邀请你入群。 【在这里找到我们】 收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙 其他平台：Youtube | X 微信公众号：支无不言 订阅Newsletter

【开播导言】 一夜之间，稳定币突然成为了大街小巷的谈资。什么是稳定币，它会颠覆传统金融体系么？ 作为观察+从业累加起来也有近8年的“老韭菜”，我深知稳定币并不是什么一夜爆火的新概念，而是伴随着行业发展逐步长大的巨兽，只是随着近期美国GENIUS法案的通过被监管催化，被推到了全球媒体和受众们的面前。 因此，我和我的搭档Ivy开启这档围绕加密支付的播客《支无不言OurTwoCents》，并不是什么心血来潮，而是在这个恰当的时机，我们深信历史的转折点已经来到。从小圈子的游戏，到全球大众日常生活中离不开的元素，未来几年，我们将见证区块链真正改写全球支付规则，诞生数个支付领域的独角兽企业，提高全球价值的流通效率，让被传统银行忽视的人群拥有可以触达全球的金融工具。 当然，除了支付本身，我们也会关注它的关联领域，例如RWA、AI Agent支付，和随时会涌现出来的新鲜玩意儿。言而总之，我们希望关注加密与真实世界的结合，而稳定币必然是其中重要的媒介。 由于加密支付的全球性，我们并不希望这档播客只局限在中文区，所以我们的播客可能会以中文或英文呈现。我们知道后者一定会给小宇宙的听众带来一些困扰，所以也欢迎拉到结尾订阅我们的newsletter，我们会在节目上线后（一般是一周内）推送播客的中文文本，也希望播客内置的AI功能可以给力早日上线，让大家可以无缝收听英文内容。 话不多说，现在就让我们启程，开始加密支付的大航海吧！ 【本期介绍】 第一期节目，我们请来了哥伦比亚稳定币支付公司Kravata的创始人Felipe Montes，由他来和我们详细介绍拉美的支付生态，以及Kravata在做什么。 Kravata.co是一个总部位于哥伦比亚波哥大、在拉美地区从事稳定币法币兑换和收付业务的公司，于今年年初完成360万美元种子轮融资，它的投资人中包含Circle Ventures，其母公司Circle是合规稳定币USDC的发行方，播客发布的今天，也正是Circle登陆纳斯达克的日子。我们后续也会找来一些嘉宾，聊聊这些稳定币相关的上市公司。关注我们，更新不迷路。 我和Felipe相识于莫斯科的一个智库会议。由于制裁原因，俄罗斯境内无法使用Visa和Mastercard，也让我这个来自中国、旅居欧洲，一直享有支付便利的人深刻体会了一把“unbanked"的感受，而这，可能是亚非拉地区很多人的日常。Felipe创立Kravata，也是因为看到了在一个银行卡渗透不足50%、信用卡渗透不足10%的国家，以及一片“同病相怜”的大陆，稳定币支付有可能释放怎样的能量，真正改变人们的生活。 嘉宾 Felipe Montes Kravata创始人，推特/X：@FelipeMontesJ 主播 Hazel Hu 播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。推特/X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越 主播 Ivy Zeng 播客《支无不言》主持人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘，目前在新型银行Infini负责拉美地区增长。推特/X: IvyLeanIn 【你将听到】 00:00 支无不言是什么？我们为什么要做这档节目？ 02:30 哥伦比亚前教育部长投身稳定币创业 05:15 现金为王的社会，即时支付创新涌现 06:46 通胀压顶，生态割裂，拉美人民用稳定币套利 17:33 Kravata，几行API解决稳定币收付难题 28:45 Kravata的客户众生相 31:22 这生意赚钱么？Kravata如何收费 34:08 巨头来势汹汹，稳定币创业者如何应对 42:57 颠覆Visa和Mastercard，还是与大象共舞 46:14 稳定币法案横空出世，拉美创业者怎么看 49:14 解读本地监管：从无到有，进步巨大 54:46 和银行打交道，从最简单的问题开始回答 01:01:00 获华人VC投资，二者如何相遇？ 01:03:41 本地风投生态缺位，持续看向亚洲 01:05:12 给想去拉美的中国企业一些建议 01:08:37 对华语支付生态的好奇 【关于听众群】 现阶段我们想要专注在内容生产上，暂时没有多余精力设立并管理听众群，但我们深知社群建设的重要性，也希望有朝一日可以依托播客建立一个国际化的加密支付社群，让从业者和对这一领域感兴趣的人们互通有无。所以，如果你有兴趣未来加入我们的社群，可以通过下方渠道关注我们的社媒平台，及时收到最新消息，并添加主播的联系方式（wx: 781487523），备注【播客 听众群】，我们将会在未来邀请你入群。 【在这里找到我们】 收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙 其他平台：Youtube | X 订阅Newsletter