【本期节目】 聊了这么多期加密支付，其实很多人都想问一个最基本的问题：它和我的日常生活究竟有什么关系？比如，我可以用它在线下买咖啡和奶茶、打车、购物么？如果不能，那它比我们常用的支付宝/微信支付、Apple Pay究竟有什么优势呢？ 在现实世界中，能够直接接受加密支付的商家仍旧稀缺，因为毕竟地推是一个苦活累活，但我们这一期访谈的AEON Payment Protocol却另辟蹊径，在不到两年时间内将加密支付推向了超过2500万商家。这是如何做到的？ 这件事情说简单也简单——AEON Payment Protocol创始人Eddie的思路是，既然线下已经有了这么多不同公司的收款码，那么持有加密货币的用户只需要扫这些收款码，就应该可以用他们持有的各种种类的加密货币进行支付。于是，AEON一头去拓展传统的支付企业、码商和商超，成为它们的收单结算层，另一头去拓展各类钱包、交易所和代币发行商，最终，用户和商家体会到的都是类似于传统支付和收单的体验，而中间的转换工作就由AEON来承担了。 而再畅想一下，如果这里的支付方变成你的GPT、Grok AI Agent，收款方变成线上的一系列商品和服务，AEON同样可以成为AI时代加密支付的收单结算层，这也是他们正在努力并已经有所成果的方向。 2010年5月，美国佛罗里达州的一名程序员用10000枚比特币购买了两个披萨，15年过去了，我们在普通人能用的加密支付这件事上并没有太多实际的进步，但我们可能正站在新一轮变迁的起点上。 嘉宾 Eddie Li AEON Payment Protocol创始人。曾任职Binance法币组和Chainlink Labs。领英：Eddie Li 主播 Hazel Hu 播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越 主播 Ivy Zeng 播客《支无不言》主理人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘，目前在新型银行负责增长。X: IvyLeanIn ; 即刻：饭勺放在杯子里； Xlog: ivyheretochill 【赞助商】 本期节目由亚太最大的数字资产托管和钱包解决方案提供商 Cobo 赞助播出。面对全球支付新浪潮，Cobo 助力企业构建数币收单能力，提供涵盖底层钱包和风控合规的全栈式支付解决方案。 访问 Cobo 官网了解更多信息或预约演示。 【你将听到】 【AEON概况及其三条产品线】 02:26 创始人Eddie的过往经历，AEON的名字有何含义 04:30 数字货币收单和结算，AEON的核心能力 07:27 用聚合扫码支付接入线下2500万商户，真正媲美web2的加密支付体验？ 09:46 探索AI加密支付，为何优于法币支付 10:59 链上场景收单，提供跨链服务 【详解加密语境下的聚合扫码支付】 11:42 扫码支付后资金如何流动，如何让商户端“无感” 14:06 起步东南亚和非洲，即将拓展巴西和墨西哥 15:17 有趣的两极化用户支付数据：要么小额高频，要么大额？ 17:53 商户可以立刻收到钱么 18:41 主播分享在日旅游体验，用Alipay也可以直接扫本地收款码 【数币收单结算业务的成本收益】 19:14 为什么只做收单结算层可以控制运营成本？Eddie透露团队仅约20人 20:47 为什么U卡不是个好生意 23:47 AEON现阶段如何收费 24:59 支付场景能否学习交易场景，收取稳定币上币费？ 【数币收单结算业务的竞争分析】 26:33 中心化交易所纷纷抢滩同类业务，是否带来竞争压力 29:23 品牌信任是支付行业长久的立身之本 31:19 不认为Web2支付巨头是竞争对手，大公司躬身入局5-10年内有多重障碍难以跨越 32:51 不是新造标准而是做好桥接：“人类连插座和数据线都统一不了”；“大家都在用了，你自然会成为那个标准” 33:35 回顾传统支付的变现之路，AEON会做理财信贷流量入口么 【稳定币热中的泡沫与真实机会】 35:59 Eddie“锐评”稳定币跨境转账，“没有大家想象的那么便宜” 38:35 稳定币实质是商票？创业玩家真正有机会的两条战线是什么 41:27 Eddie对稳定币最后一公里的“暴论”三连：为什么不是off-ramp? 为什么最终会出现“官兑”？他眼中真正的最后一公里是什么？ 【AI加密支付的星辰大海】 48:42 AI+加密支付的场景畅想，三个通俗易懂的例子 52:18 距离大规模应用还有多远？AI+加密支付的难点在哪里 54:47 Coinbase推出的x402协议为何重要 57:22 AI+支付一定要基于区块链么，来自Web2支付的探索 【支付行业的近景和远景】 1:00:28 B2B, B2C, C2C，哪个板块潜力最大 1:02:24 加密支付有可能自建场景么 1:04:11 支付公链的来时路和未来机会 1:08:07 再谈U卡，此时大资金进场做卡还有机会么 【嘉宾提问环节】 1:10:14 RWA终局：如果万物都上链，交易市场最终是怎样的 【参考资料】 AEON官方网站 AEON演示视频：如何在线下使用加密支付购买Labubu 【关于听众群】 《支无不言》听众群正式开通了！扫描下方二维码填写相关资料，或点击表单链接，我们将会在初步审核后拉你入群。也可以扫码添加主播的联系方式 期待在茶话会和大家一起嗑瓜子！ 【在这里找到我们】 收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙 其他平台：Youtube | X | 小红书 微信公众号：支无不言 订阅英文Newsletter

?️【串台节目】 本期节目是《Infini大咖会》和《支无不言》的串台。 Infini 是一家为稳定币提供理财生息和支付功能的数字银行。Infini 为全球企业提供安全、稳健的数字资产资管服务和合规的稳定币支付解决方案。实现稳定币收益增长，即时数字货币支付结算、以及加密法币的无缝衔接兑换。 【本期节目】 离岸人民币稳定币究竟有没有落地的可能？本期节目，我们和 Conflux 联合创始人元杰深入探讨了这一话题。这位自称Web3招商主任、横跨中美金融市场的创业者，从历史纵深的角度为我们剖析了 Global South（全球南方） 的商业图景、全球华人的商业社会与区块链和稳定币的深层联结。 而元杰所在的Conflux，通过其参与联合孵化的项目AnchorX，已经在人民币稳定币的方向上做了一些极为前沿和大胆的探索。7月，AnchorX宣布获得哈萨克斯坦金融监管机构颁发的数字资产相关牌照，将在Conflux首次发行离岸人民币稳定币 AxCNH，与吸引了更多目光的“明修栈道”的香港稳定币条例相比，元杰认为这一探索可以称作是“暗渡陈仓”。 摆在前面的问题还有很多：一带一路转口贸易的应用场景是可行的么？离岸人民币稳定币能否解决受国际制裁和外汇管制困扰的企业的跨境结算痛点，又能否支撑起自己的 DeFi 与 RWA生态？离岸人民币计价资产上链蕴含哪些机遇？华人庞大的稳定币持有量将如何影响格局？希望本期节目能为关心人民币国际化、地缘政治和经济，和未来货币体系变革的听众带来一些前瞻性的思考。 嘉宾 元杰 CFA持证人，Conflux联合创始人，Web3招商主任，曾在美国从事资产配置管理，回国后参与一级市场投资。X：forgivenever 主播 Ivy Zeng 《INFINI大咖会》主理人，播客《支无不言》主理人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘。X: IvyLeanIn ; 即刻：饭勺放在杯子里； Xlog: ivyheretochill 【你将听到】 【嘉宾背景】 02:39 元杰经历：金融从业者→ 公链创业者 03:36 "Web3招商主任"，做推动华人生态发展的BD 06:19 Global South：全球华人构成商业文明网络 10:48 为何又自称“加密议元”？ 【离岸人民币稳定币AxCNH的发行】 12:44 折戟沉沙的第一代人民币稳定币CNHC 17:24 AxCNH诞生：哈萨克斯坦牌照的动机与地缘价值 19:59 在香港"明修栈道" vs. 从斯坦国"暗度陈仓" 21:39 稳定币监管的"领海权"博弈 【离岸人民币稳定币使用场景】 27:09 稳定币的三大场景：投机，贸易结算和本地支付 30:05 离岸人民币稳定币能否部分替代华人持有的USDT存量 34:19 反直觉？USDT对强主权国家的监管响应"更及时" 38:03 一带一路市场拓展策略：优先布局已有OTC枢纽的地区，优先选择外汇管制国和受制裁贸易 43:59 稳定币是传统金融的补全 51:05 OTC网络的未来与官兑：依附C2C网络深度传导人民币流动性 【未来展望】 56:13 人民币稳定币的DeFi与RWA潜力 01:01:36 人民币国际化爆发需顶层设计，离岸人民币要配套商品和投资品 01:03:18 美元体系衰弱信号：美元指数下跌，主流国家持有的美债减少 01:05:06 美元体系是"大教堂与大赌场”共存体系，参考巴菲特演讲 【关于听众群】 《支无不言》听众群正式开通了！扫描下方二维码填写相关资料，或点击表单链接，我们将会在初步审核后拉你入群。也可以扫码添加主播的联系方式 期待在茶话会和大家一起嗑瓜子！ 【在这里找到我们】 收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙 其他平台：Youtube | X | 小红书 微信公众号：支无不言 订阅英文Newsletter

【本期节目】 从Dinari到xStocks，从Gemini到Robinhood，一夜之间，链上和美股的世界居然打通了，加密行业的用户们突然可以用自己的稳定币买到英伟达、特斯拉的链上股票了，仿佛一头栽进了兔子洞，进入了奇妙的异世界。 这期节目，我们邀请了三位嘉宾，他们分别来自前沿科技投资、互联网券商和加密初创项目，为我们呈现了股票上链这个话题的多元视角。 Didier/郑迪 前沿科技投资人，管理有知识星球“Dots机构投资者社区” Sherry Zhu 富途集团数字资产全球负责人，曾在香港证监会任职5年多，负责加密政策和牌照方向 Zixi Zhu 链上股票项目Stable Stocks创始人，曾任职经纬创投，10K Ventures联合创始人，X: Zixi.sol 主播 Hazel Hu 播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越 主播 Ivy Zeng 播客《支无不言》主理人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘，目前在新型银行负责增长。X: IvyLeanIn ; 即刻：饭勺放在杯子里； Xlog: ivyheretochill 【赞助商】 本期节目由亚太最大的数字资产托管和钱包解决方案提供商 Cobo 赞助播出。面对全球支付新浪潮，Cobo 助力企业构建数币收单能力，提供涵盖底层钱包和风控合规的全栈式支付解决方案。 访问 Cobo 官网了解更多信息或预约演示。 【你将听到】 【嘉宾介绍】 01:13 三位嘉宾的自我介绍：高管、投资、创业 【链上炒美股，是真需求么】 04:06 小调查之嘉宾们都怎么炒美股；自己会尝试链上交易股票么 06:30 互联网券商入局，威胁加密交易所？ 07:23 出入金磨损是链上买股的动力之一 09:05 Zixi创业前对用户需求的思考，两种模式，三类用户 12:13 Sherry从互联网券商角度看市场需求：资金效率、交易时段、起投金额 【股票上链的长期需求】 16:09 Didier对现有链上美股产品xStocks的数据分析，为何集中在两个交易所内 18:05 SEC“加密妈妈”对股票上链的最新发言，为市场蒙上阴影 19:15 股币融合势不可挡，证券交易所和加密交易所终将同场竞技 21:32 对Backed Finance的疑问，与加密交易所Kraken的关系是什么 【链上美股如何获客】 22:04 链上美股的市场营销会是Web2和Web3的缝合怪么 22:15 Stable Stocks的产品逻辑和如何打开市场 24:56 Sherry: 针对机构套利需求也可以拓展用户，链上美股最终有可能成为基础设施 【华人企业的全球拓展】 26:43 传统券商和加密交易所来势汹汹，初创项目的机会在哪里 27:29 地区和玩法仍旧有差异化竞争空间 30:54 富途的全球化布局及加密领域拓展 33:31 中资券商获批交易虚拟资产，本质是通道服务 36:34 以Stable Stocks为例，初创企业展业如何获取牌照 【Robinhood和美资券商的野望】 38:59 Didier详解Robinhood模式，和传统美资券商的区别 42:47 Robinhood计划在欧洲推出链上美股服务，零佣金口号背后如何继续“收割”散户 44:43 链上美股的喂价模式，目前仍是黑箱 45:21 主持人解释何为PFOF订单流支付；分享欧洲本土美股交易软件使用体验 46:24 Robinhood链上美股实质是差价合约CFD，这又是个啥 48:08 从Backed Finance工作文档反推Robinhood模式，可能使用自有预言机，拒绝和套利商分润 50:35 GME事件仍有阴影，Robinhood初期没有做1:1链上映射是为追求短期完全合规 【深究股票上链的蝴蝶效应】 52:34 Stable Stocks如何实现链上股票价格锚定 55:40 与链上合成资产先驱Mirror Protocol的异同 57:05 股票上链后，分润链条如何悄然发生变化；Stable Stocks的盈利模式 58:59 上链将快速降低成本，但券商无需过多降低报价，何乐不为 1:02:54探讨PFOF的未来，监管是否束手无策 【香港的虚拟资产监管】 1:07:58 Sherry回顾香港证监会对虚拟资产监管历史 1:12:50 港资交易所可以从事股票上链业务么；拦路虎是港交所？ 1:14:12 业界另辟蹊径，私密基金代币化分销 【畅想未来，还有什么可以上链】 1:15:27 我们能为股票化股票做更多赋能么 1:18:11 上链“羊了个羊”？从链改币改到万物上链 1:23:42 Pre-IPO市场上链，有无必要，能否畅行 1:27:09 私募股权上链，影子市场将扰动一级估值体系？ 1:29:18 为何公司和监管无法阻挡私募股权上链的进程，Didier的精彩分析 【嘉宾提问环节】 1:34:59 嘉宾提问之一：加密世界和现实世界愈加融合，未来会否发生系统性风险 1:35:38 嘉宾提问之二：中心化加密交易所如何直面传统交易所竞争 【关于听众群】 《支无不言》听众群正式开通了！扫描下方二维码填写相关资料，或点击表单链接，我们将会在初步审核后拉你入群。也可以扫码添加主播的联系方式 期待在茶话会和大家一起嗑瓜子！ 【在这里找到我们】 收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙 其他平台：Youtube | X | 小红书 微信公众号：支无不言 订阅英文Newsletter

【本期介绍】 阿拉伯国家？穆斯林？海湾国家？谈及中东北非这个区域，人们常常有一些遥远又模糊的概念，时而是含着金汤匙出身富可敌国的白袍飘飘，时而又是动荡乃至战乱，是贫民窟里的人间百态。 这样一个给人分裂印象的区域，它的支付生态又会是怎样的？我们和节目的热心听众Essay聊了聊，她所在的PayerMax，正是这条赛道上的探索者。在中东北非，东南亚甚至拉美，这些充满复杂性的市场，PayerMax凭借对本地支付生态的理解，正在帮助中国企业精准落地。 这期节目，我们仍然谈了稳定币，但它终于不再是我们的话题中心。毕竟在稳定币热潮来临之前，现代支付公司就已经存在了很多年，哪怕是走出去的中国出海支付机构，也已经在获取合规牌照、适配本地支付习惯、应对文化冲击、打磨风控模型、招募本地团队上积累了近十年的经验。面对这么多突然想要涌入支付赛道的新选手，也有些老面孔，这些先行者的实地探索经验是非常宝贵的。 嘉宾 Essay Zhu PayerMax COO，前JPMorgan中国新经济行业负责人, Morgan Stanley, Bank of America, MSCI, 20年金融从业经验，支付专家 主播 Hazel Hu 播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越 主播 Ivy Zeng 播客《支无不言》主理人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘，目前在新型银行负责增长。X: IvyLeanIn ; 即刻：饭勺放在杯子里； Xlog: ivyheretochill 【你将听到】 【PayerMax简介】 02:05 前美资行资深从业者，为何转向跨境支付赛道 03:29 从一带一路国家出发，从东南亚到中东北非市场 04:39 对中国数娱商家的贴身服务 【中东北非市场深度洞察】 07:12 中东北非的跨境支付生态差异，海湾六国vs其他国家 08:50 GCC六国像欧美，爱刷卡；其他国家类比东南亚，更爱电子钱包 12:44 不一样的伊斯兰金融和对支付带来的挑战 13:58 宗教服饰带来的KYC难题 14:58 水土不服的“软萌”营销 【中东支付环节上的痛点】 17:47 电商的线上支付成功率竟如此低 18:27 意想不到的痛点之：没有邮编？不爱网购？女性没有银行卡？ 21:22 打不过就加入，一些创新解决方案 23:32 一个案例颠覆对沙特市场的认知：委屈的氪金大R 【中东金融基础变革】 28:56 俄罗斯被两大卡组织“封杀”前车之鉴，中东发展MIR未雨绸缪 31:32 UAE和沙特的小额支付系统 33:15 持银联卡在俄罗斯竟更有优势 【合规与本地化】 35:36 外资机构申请本地支付牌照，不是有钱就可以 41:03 智慧路由优化商户支付成本 45:15 快速整合中东本地支付，与本地团队配合的道和术 49:52 PayerMax在数娱领域的市场策略 【传统金融跨境支付 vs 稳定币】 51:42 传统金融跨境支付的原理：SWIFT+清算+流动性储备 55:10 美元的清算都是在纽约进行的——中心化的极致 56:00 流动性储备：支付机构和银行为跨境所做的准备 58:26 摆在稳定币大规模采用前的问题 01:00:13 稳定币是让各国金融更独立，还是更受制于美国/美元？ 【快问快答】 01:03:03 出海商家支付健康度自检 01:05:49 来自Essay的提问，商家究竟到哪个阶段会使用稳定币收付 【关于听众群】 我们的第四期内容因故下架暂时无法恢复，很多听友还来不及收听，也是这一意外事件更让我们意识到和大家建立直接沟通渠道的重要性。 因此想在这里告诉大家，《支无不言》听众群正式开通了！扫描下方二维码填写相关资料，或点击表单链接，我们将会在初步审核后拉你入群。也可以扫码添加主播的联系方式 期待在茶话会和大家一起嗑瓜子！ 【在这里找到我们】 收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙 其他平台：Youtube | X 微信公众号：支无不言 订阅英文Newsletter

【本期介绍】 稳定币支付的未来，究竟是大企业全球通吃，还是每个区域每个领域都有创业公司的一席之地？在这个合规化加速后大型机构跑步入场的阶段，中小型创业者内心其实都捏着一把汗。 《支无不言》第三期播客，我们和一位从大厂到“自立门户”的一线支付创业者Claudio聊了聊。他创立的KODO Finance是一家专门服务中国商家出海的企业级跨境支付平台。在他看来，把一条链路做精做专，创业公司依然有生存的空间与优势。 KODO对自己的定位是“区域性的支付编排层（Payment Orchestration Layer）”：以香港为轴心，链接拉美与非洲，服务华人出海贸易。所谓的支付编排，是指将不同的支付方法、支付渠道和支付处理服务协同管理，以提供更灵活、高效和全面的支付解决方案。 就在我们录制当天，同样由华人团队创立、估值达到62亿美元的全球支付平台空中云汇Airwallex，其创始人Jack发文炮轰稳定币，在圈内一石激起千层浪。凑巧的是，KODO想做的正是“兼容稳定币版本的空中云汇”，它能实现梦想么？ 除了分享KODO的定位和模式，在这期播客里，Claudio还和我们拆解了支付行业全景，讨论了2B和2C模式的差异，展望了华人出海贸易的前景，畅聊了他看好的几家领域内的独角兽企业。期待你能从收听中汲取一些创业者的一手经验。 嘉宾 Claudio 企业级跨境支付平台KODO Finance的联合创始人，前字节国际支付。X: CldLL苏 主播 Hazel Hu 播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越 主播 Ivy Zeng 播客《支无不言》主理人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘，目前在新型银行负责增长。X: IvyLeanIn ; 即刻：饭勺放在杯子里； Xlog: ivyheretochill 【你将听到】 【KODO定位与支付全景图】 01:22 从字节国际支付到自主创业 02:56 KODO是什么？服务跨境企业的区域性支付编排层 04:46 支付全景图：支付通道or支付平台；法定货币or数字货币；本地支付or跨境支付 9:00 B2B支付，看不见硝烟的战场 9:56 聊聊被Stripe11亿美元收购的Bridge 【如何服务商家】 11:14 当在拉美卖电单车的中国商家收到了稳定币 13:50 如何应对来自传统支付小巨头(蚂蚁、连连、PingPong...）的挑战 17:03 与加密原生项目Huma Finance的异同 18:50 稳定币和法币共存的世界里，做SWIFT和结算层之间的编排层 22:28 一个例子：为玻利维亚公司补足在亚洲的能力 【市场仍然蓝海】 24:25 做多华人出海贸易，10万亿企业跨境支付市场机会 26:45 区域性打法，还是全球性解决方案 28:11 从业者想要离岸人民币稳定币么 29:32 华人的海外支付网络：“金融的本质是信任，支付的尽头是潮汕人” 31:57 什么是哈瓦拉？一种非正式的全球汇款体系 【C端市场，潜力巨大但竞争激烈】 34:18 从Revolut聊起，那些兼容稳定币的C端独角兽们 37:41 巴西Nubank贷款业务；Stori在墨西哥服务中产阶级发卡 39:28 畅想链上银行借贷 41:00 KODO的发卡业务；卡的上下游详解（卡组织、发卡行、一级代理、二级代理） 44:30 企业级用卡场景：采购，营销和发薪 45:25 新的稳定币要如何抢占市场？来自Claudio的疑问 【关于听众群】 现阶段我们想要专注在内容生产上，所以暂时没有多余精力设立并管理听众群，但我们深知社群建设的重要性，也希望有朝一日可以依托播客建立一个国际化的加密支付社群，让从业者和对这一领域感兴趣的人们互通有无。所以，如果你有兴趣未来加入我们的社群，可以通过下方渠道关注我们的社媒平台，及时收到最新消息，也可以扫码添加主播的联系方式（wx: 781487523），备注【播客 听众群】，我们将会在未来邀请你入群。 【在这里找到我们】 收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙 其他平台：Youtube | X 微信公众号：支无不言 订阅英文Newsletter

【本期介绍】 “支无不言”的第二期节目又咣咣上线啦！这次我们请来了前沿科技投资人郑迪，聊聊最近大热的稳定币第一股Circle。 成立于2013年的Circle，是第二大稳定币USDC的发行商，于今年6月5日正式登陆纳斯达克。这期节目录制于Circle上市后的第一个周末，截至周五收盘，Circle已经从开盘的69美金一路上涨至107美金，而在本周一开市后，Circle一度冲高到138美金上方，市值高点突破300亿美金，俨然被炒成了MEME。 郑迪笑称，自己已经被股票市场的疯狂给“教育”了，不敢妄言点评。不过，我知道这位朋友是谦虚了，他对Circle基本面的研究非常深入，市场短期是投票机，长期是称重机，疯狂过后，我们最终还是要理解稳定币板块爆发的原因和机理，理解传统行业和区块链行业之间的信息差，为后续的决策打下基础。 嘉宾 郑迪/Didier 前沿科技投资人，管理有知识星球“Dots机构投资者社区” 主播 Hazel Hu 播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。推特/X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越 【你将听到】 【疯狂的币股】 03:42 开盘暴涨的Circle，投资人还看得懂么 04:13 Circle暴涨背后：圈内外的信息差 09:49 横跨美港日市场的“币股”财富效应 16:04 港元稳定币的劣势和《稳定币条例》细读 18:47 为什么BitLicense是最具含金量的牌照 21:27 上市公司引入稳定币业务的实际增益 22:12 BitLicense牌照背后的美式权钱交易逻辑 【Circle与Coinbase】 28:40 Circle为何被Coinbase拿走56%收入 30:34 细读Circle和Coinbase的两份协议 33:29 12%存款利率，是Coinbase保住Circle协议的手段 【天才法案及其影响】 43:14 《天才法案》后续，Tether向右，Circle向左？ 49:13 稳定币到达两万亿美元市值的两级火箭 51:41 C端看网络效应和黏性，B端“抱大腿” 55:21 《天才法案》允许大型科技公司发稳定币么 57:02 加密行业正走向场景为王 57:59 理财型稳定币，还是代币化市场基金 【颠覆还是共存】 1:00:30 Visa和Mastercard会被颠覆么 1:06:10 可能到来的中小银行“存款搬家” 1:07:36 必然到来的稳定币贷款与链上银行 【Circle的往事与前景】 1:10:05 Circle的中国往事，华人VC为何拿到大结果 1:12:05 从三里屯到达沃斯，主播和Circle创始人的几次面聊 1:15:13 Jeremy Allaire的连续创业经历 1:17:37 Circle未来还有新故事可讲么 1:23:41 展望离岸人民币稳定币 1:27:53 绑定“大”场景，Circle才有前景 1:29:08 变革浪潮下普通人的投资机会 【关于听众群】 现阶段我们想要专注在内容生产上，所以暂时没有多余精力设立并管理听众群，但我们深知社群建设的重要性，也希望有朝一日可以依托播客建立一个国际化的加密支付社群，让从业者和对这一领域感兴趣的人们互通有无。所以，如果你有兴趣未来加入我们的社群，可以通过下方渠道关注我们的社媒平台，及时收到最新消息，也可以扫码添加主播的联系方式（wx: 781487523），备注【播客 听众群】，我们将会在未来邀请你入群。 【在这里找到我们】 收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙 其他平台：Youtube | X 微信公众号：支无不言 订阅Newsletter

【开播导言】 一夜之间，稳定币突然成为了大街小巷的谈资。什么是稳定币，它会颠覆传统金融体系么？ 作为观察+从业累加起来也有近8年的“老韭菜”，我深知稳定币并不是什么一夜爆火的新概念，而是伴随着行业发展逐步长大的巨兽，只是随着近期美国GENIUS法案的通过被监管催化，被推到了全球媒体和受众们的面前。 因此，我和我的搭档Ivy开启这档围绕加密支付的播客《支无不言OurTwoCents》，并不是什么心血来潮，而是在这个恰当的时机，我们深信历史的转折点已经来到。从小圈子的游戏，到全球大众日常生活中离不开的元素，未来几年，我们将见证区块链真正改写全球支付规则，诞生数个支付领域的独角兽企业，提高全球价值的流通效率，让被传统银行忽视的人群拥有可以触达全球的金融工具。 当然，除了支付本身，我们也会关注它的关联领域，例如RWA、AI Agent支付，和随时会涌现出来的新鲜玩意儿。言而总之，我们希望关注加密与真实世界的结合，而稳定币必然是其中重要的媒介。 由于加密支付的全球性，我们并不希望这档播客只局限在中文区，所以我们的播客可能会以中文或英文呈现。我们知道后者一定会给小宇宙的听众带来一些困扰，所以也欢迎拉到结尾订阅我们的newsletter，我们会在节目上线后（一般是一周内）推送播客的中文文本，也希望播客内置的AI功能可以给力早日上线，让大家可以无缝收听英文内容。 话不多说，现在就让我们启程，开始加密支付的大航海吧！ 【本期介绍】 第一期节目，我们请来了哥伦比亚稳定币支付公司Kravata的创始人Felipe Montes，由他来和我们详细介绍拉美的支付生态，以及Kravata在做什么。 Kravata.co是一个总部位于哥伦比亚波哥大、在拉美地区从事稳定币法币兑换和收付业务的公司，于今年年初完成360万美元种子轮融资，它的投资人中包含Circle Ventures，其母公司Circle是合规稳定币USDC的发行方，播客发布的今天，也正是Circle登陆纳斯达克的日子。我们后续也会找来一些嘉宾，聊聊这些稳定币相关的上市公司。关注我们，更新不迷路。 我和Felipe相识于莫斯科的一个智库会议。由于制裁原因，俄罗斯境内无法使用Visa和Mastercard，也让我这个来自中国、旅居欧洲，一直享有支付便利的人深刻体会了一把“unbanked"的感受，而这，可能是亚非拉地区很多人的日常。Felipe创立Kravata，也是因为看到了在一个银行卡渗透不足50%、信用卡渗透不足10%的国家，以及一片“同病相怜”的大陆，稳定币支付有可能释放怎样的能量，真正改变人们的生活。 嘉宾 Felipe Montes Kravata创始人，推特/X：@FelipeMontesJ 主播 Hazel Hu 播客《支无不言》主理人，6+年财经媒体记者经验，华语公共物品基金GCC核心贡献者，关注加密的实际落地应用。推特/X：0xHY2049；即刻：一只不走心的越越 主播 Ivy Zeng 播客《支无不言》主持人，曾经在VC做投后，参与pop-up city与支付结缘，目前在新型银行Infini负责拉美地区增长。推特/X: IvyLeanIn 【你将听到】 00:00 支无不言是什么？我们为什么要做这档节目？ 02:30 哥伦比亚前教育部长投身稳定币创业 05:15 现金为王的社会，即时支付创新涌现 06:46 通胀压顶，生态割裂，拉美人民用稳定币套利 17:33 Kravata，几行API解决稳定币收付难题 28:45 Kravata的客户众生相 31:22 这生意赚钱么？Kravata如何收费 34:08 巨头来势汹汹，稳定币创业者如何应对 42:57 颠覆Visa和Mastercard，还是与大象共舞 46:14 稳定币法案横空出世，拉美创业者怎么看 49:14 解读本地监管：从无到有，进步巨大 54:46 和银行打交道，从最简单的问题开始回答 01:01:00 获华人VC投资，二者如何相遇？ 01:03:41 本地风投生态缺位，持续看向亚洲 01:05:12 给想去拉美的中国企业一些建议 01:08:37 对华语支付生态的好奇 【关于听众群】 现阶段我们想要专注在内容生产上，暂时没有多余精力设立并管理听众群，但我们深知社群建设的重要性，也希望有朝一日可以依托播客建立一个国际化的加密支付社群，让从业者和对这一领域感兴趣的人们互通有无。所以，如果你有兴趣未来加入我们的社群，可以通过下方渠道关注我们的社媒平台，及时收到最新消息，并添加主播的联系方式（wx: 781487523），备注【播客 听众群】，我们将会在未来邀请你入群。 【在这里找到我们】 收听渠道：Apple Podcast | Spotify | 小宇宙 其他平台：Youtube | X 订阅Newsletter