巨鲸/机构「7Siblings」从Aave借款4000万USDC开始抄底ETH

从链上行为来看，这是一个典型的机构级玩家利用杠杆进行周期性布局的案例。

“7Siblings”的操作模式非常清晰，其核心策略是利用借贷协议进行杠杆化抄底。他们在市场出现大幅下跌时，抵押资产（很可能是其持有的ETH）从Aave等借贷协议中借入巨额的稳定币（如USDC、USDT、DAI），然后立即在市场上买入更多ETH。这是一种看涨期权的杠杆化表达，其成功依赖于两个关键点：对市场底部区域的准确判断，以及严格的风险管理以确保清算线远低于入场价格。

其历史记录显示，该机构对ETH的波动周期有深刻的认知。从去年8月以2270美元买入10万枚ETH，到今年4月以1700美元再次大额买入，再到近期3771美元的价格继续增持，这表明他们并非追求绝对的底部，而是在他们认为的价值区间进行分批建仓。这种策略使其能够捕获一个周期的平均收益，而非追求单次交易的极致利润。

值得注意的是，他们的仓位并非毫无风险。相关文章提到，他们通过抵押ETH借入了数亿美金，这意味着一旦ETH价格暴跌至其清算价格（如提到的1100美元），将面临巨大的被清算风险。然而，他们将清算线设置在远低于市场价的位置，这为其头寸提供了极大的安全边际，足以抵御黑天鹅事件以外的常规市场波动。这种风险控制能力，是区分专业机构与普通投机者的关键。

从盈利模式看，他们似乎采用“买入并持有+波段操作”的结合策略。在长期看涨并囤积核心仓位的同时，也会进行中短期的波段交易来获利了结或积累更多筹码，例如在4532美元出售部分ETH获利，以及用短期交易利润换入WBTC进行资产多样化。

本质上，“7Siblings”的行为是传统金融中“价值投资”与“对冲基金杠杆策略”在加密货币市场的融合。他们相信ETH的长期价值，但并不单纯持有现货，而是积极使用DeFi杠杆工具来放大资金效率，在市场恐慌时贪婪地扩张自己的头寸。这种操作需要雄厚的资本、顶级的链上风控能力以及对宏观市场情绪的精准把握，是加密市场走向成熟过程中机构玩家的典型代表。