Chỉ số sức mạnh tương đối

Phân tích kỹ thuật (TA) về cơ bản là phương pháp kiểm tra các sự kiện thị trường trước đó nhằm dự đoán xu hướng và hành động giá trong tương lai. Từ thị trường truyền thống đến thị trường tiền điện tử, hầu hết các nhà giao dịch đều dựa vào các công cụ chuyên dụng để thực hiện phân tích kỹ thuật và RSI là một trong số đó.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là một chỉ báo TA xuất hiện vào cuối những năm 1970 như một công cụ cho phép các nhà giao dịch kiểm tra hiệu suất của một cổ phiếu trong một khoảng thời gian cụ thể. Về cơ bản, nó là một bộ dao động động lượng dùng để đo cường độ và tốc độ (vận tốc) của biến động giá. RSI có thể là một công cụ rất hữu ích tùy thuộc vào tình hình cá nhân của nhà giao dịch và cách họ giao dịch.

Chỉ số sức mạnh tương đối được J. Welles Wilder tạo ra vào năm 1978. Lần đầu tiên ông đề xuất chỉ báo này trong cuốn sách Các khái niệm mới trong hệ thống giao dịch kỹ thuật của mình, cùng với các chỉ báo TA khác như Parabolic SAR, Phạm vi thực trung bình (ATR) và Chỉ số xu hướng trung bình (ADX).

Wilder từng là kỹ sư cơ khí và nhà phát triển bất động sản trước khi trở thành nhà phân tích công nghệ. Ông bắt đầu giao dịch cổ phiếu vào khoảng năm 1972 nhưng không thành công lắm. Vài năm sau, Wilder tổ chức nghiên cứu và trải nghiệm giao dịch của mình thành các công thức toán học và chỉ báo mà sau này được nhiều nhà giao dịch trên thế giới áp dụng. Cuốn sách này được xuất bản chỉ sáu tháng trước và mặc dù là sản phẩm của những năm 1970 nhưng ngày nay nó vẫn được nhiều nhà lập biểu và nhà giao dịch tham khảo.

Chỉ báo RSI hoạt động như thế nào?  

Theo mặc định, RSI đo lường sự thay đổi về giá của một tài sản trong khoảng thời gian 14 ngày (14 ngày đối với biểu đồ hàng ngày, 14 giờ đối với biểu đồ hàng giờ, v.v.). Chỉ báo này được tính bằng cách chia mức tăng trung bình của giá trong khoảng thời gian đó cho mức lỗ trung bình mà nó phải chịu, sau đó vẽ dữ liệu theo thang điểm từ 0 đến 100.  

Như đã đề cập trước đó, RSI là chỉ báo động lượng dùng để đo tốc độ thay đổi giá (hoặc dữ liệu) và là một công cụ giao dịch kỹ thuật. Khi động lượng của cổ phiếu tăng lên và giá của nó tăng lên, điều đó cho thấy cổ phiếu đó đang được mua tích cực trên thị trường. Nếu đà tăng và giá giảm, điều đó cho thấy áp lực bán đang gia tăng.

RSI cũng là một chỉ báo dao động, giúp nhà giao dịch dễ dàng phát hiện xem các điều kiện thị trường đang ở trạng thái quá mua hay quá bán. Chỉ báo đo giá của một tài sản trong 14 kỳ và đánh giá nó theo thang điểm từ 0 đến 100. Điểm RSI từ 30 trở xuống cho một tài sản cho thấy giá của nó có thể gần với mức giá thấp nhất (bán quá mức) và điểm trên 70 cho thấy giá của nó có thể gần với mức giá cao nhất trong khoảng thời gian đó (mua quá mức).

Mặc dù cài đặt mặc định cho RSI là 14 tiết, nhưng nhà giao dịch có thể chọn sửa đổi số khoảng thời gian để tăng độ nhạy (giảm khoảng thời gian) hoặc giảm độ nhạy (tăng khoảng thời gian). Do đó, chỉ báo RSI 7 ngày nhạy cảm hơn với biến động giá so với chỉ báo RSI 21 ngày. Ngoài ra, khi chọn phương pháp giao dịch ngắn hạn, chỉ báo RSI có thể được điều chỉnh để coi 20 và 80 là mức quá bán và quá mua (thay vì 30 và 70), do đó chỉ báo ít có khả năng đưa ra tín hiệu sai.

Cách sử dụng RSI dựa trên sự phân kỳ

Ngoài việc đánh giá bằng điểm RSI (30 và 70) Các điều kiện thị trường có khả năng bán quá mức và mua quá mức, các nhà giao dịch cũng có thể sử dụng RSI để cố gắng dự đoán sự đảo ngược xu hướng hoặc khám phá các mức hỗ trợ và kháng cự. Phương pháp này dựa trên cái gọi là phân kỳ tăng và phân kỳ giảm.

Phân kỳ tăng là khi giá và chỉ số RSI di chuyển theo hướng ngược nhau. Nghĩa là, điểm RSI tăng, mức đáy tăng và giá giảm, dẫn đến mức đáy thấp hơn. Đây được gọi là phân kỳ "tăng" và cho thấy sức mua đang tăng lên bất chấp xu hướng giá giảm.

Ngược lại, phân kỳ giảm cho thấy đà thị trường đang giảm mặc dù giá tăng. Do đó, điểm RSI giảm, các đỉnh giảm và giá tài sản tăng, dẫn đến các đỉnh cao hơn.

Nhưng xin lưu ý rằng phân kỳ RSI không đáng tin cậy lắm khi xu hướng thị trường mạnh. Nghĩa là, khi xu hướng giảm mạnh, có thể có nhiều phân kỳ tăng trước khi giá thực sự chạm đáy. Do đó, phân kỳ RSI phù hợp hơn với các thị trường ít biến động hơn (chuyển động đi ngang hoặc xu hướng khó thấy).

Tóm tắt

Có một số yếu tố quan trọng cần xem xét khi sử dụng chỉ báo RSI, chẳng hạn như bối cảnh , điểm số (30 và 70) và phân kỳ tăng/giảm. Nhưng hãy luôn nhớ rằng không có chỉ báo kỹ thuật nào có giá trị 100%, đặc biệt khi chỉ sử dụng riêng lẻ. Do đó, nhà giao dịch nên cân nhắc sử dụng chỉ báo RSI cùng với các chỉ báo khác để tránh tạo ra tín hiệu sai.